国债利率期限结构相关论文
近年来经济全球化进程受阻,世界经济呈现颓势加上中美贸易摩擦压力增大,我国经济发展的外部环境可以说并不理想,但我国经济依然保......
国债利率被广泛认为是我国的“基准利率”之一,被视为是无风险利率的替代,在金融产品定价等方面有重要作用。《中华人民共和国国民......
自OwenFischer首先在《利息理论》中探讨了长短期利率之间的关系开始，利率期限结构理论就一直是西方金融研究中很活跃的一个领域。......
一、导利率市场化是我国金融市场发展的重要目标,为了揭示市场利率总体水平及变化方向,需要利率期限结构理论来对我国国债的利率期......
本文选择2015年10月至2016年1月交易所国债的日度交易数据,基于三次样条函数法进行利率期限结构拟合,得到五个参数的时间序列。对......
我国国债市场走过了30多年的发展历程,带动利率市场化进程的不断推进,国债的发行和交易也不断发展,尤其是其期限结构也在不断完善......
本文主要研究货币政策变量对国债利率期限结构的影响.首先,采取主成分分析方法发现:水平、斜率和曲率三因素可解释利率期限结构变......
国债利率期限结构,作为资产定价的基础,它既可以为投资者投资提供参考意见,也可以帮助政府部门管理债券、分析货币政策执行效果,是......
国债利率期限结构给出了到期期限不同的国债无风险收益率,反映了时间因素对国债利率的影响。一方面,国债利率期限结构给未来不同时......
2006年以来我国通过调整存款准备金率对经济形势进行调控,在我国货币政策的中介指标中,国债利率非常重要,并且是基准利率之一。货......
长久以来,有关利率与货币政策的话题,无论是在理论学术界还是在金融市场中,从来就没有停息过；利率期限结构——利率系统中最备受关......
国内外专家学者围绕有关利率期限结构同宏观经济两者间存在的关联性问题,展开了深入探讨。经过2016年"债灾"事件后,对国债利率期限......
采用统计学中新近发展的局部线性逼近方法对利率期限结构动态NS模型进行改进，提出了基于局部线性逼近的动态NS模型；并实证比较了改进......
2007年的金融危机使得全球经济体遭受重创，在传统货币政策收效甚微的情况下，为了平稳金融市场波动、提高金融市场流动性、刺激经济增......
本文选择2015年10月至2016年1月交易所国债的日度交易数据,基于三次样条函数法进行利率期限结构拟合,得到五个参数的时间序列.对参......
近年来,国债期货的出现、贷款利率市场化的推进以及理财产品和货币基金对存款利率的冲击对国债利率造成了巨大的影响,国债利率期限......
作为金融产品定价的核心，利率期限结构一直都是金融领域的研究热点。在过去的三十几年中，利率期限结构在理论和实践应用方面都有了长......
针对目前净现值计算公式中通常使用固定折现率的情形,提出将折现率分为动态无风险折现率和动态风险折现率。利用国债利率期限结构......
我国国债利率期限结构分析王利华一、国债利率期限结构的概念国债利率的期限结构是指各种不同期限国债的利率或收益率与期限之间的......
以银行间隔夜拆借平均利率作为货币政策代理变量,利用2003年10月—2011年3月上交所国债数据估计出Nelson-Siegel模型的水平因子和......
在宏观经济中,利率代表资金的使用价格,它的大小反映了市场上资金的供求紧张关系,对整个经济社会有着非常重要的影响。利率期限结......
我国货币政策的实施会对国债利率期限结构产生显著的影响。但是,货币政策对短期、中期和长期即期利率所施加影响的效果是不同的,其......
对于金融市场化进程不断加快的中国而言,随着金融市场的发展和间接货币政策调控的深入开展,当前以准备金、再贷款等数量型工具为主......
本文研究的对象是利率期限结构,利率期限结构是指不同期限的利率与该期限之间的关系,它需要用债券的即期利率与其剩余到期期限之间......
近年来，中国国债发行量逐年增大，国债在金融市场上的地位逐渐凸现出来。随着经济的发展，利率市场化的推进，国债利率期限结构研究的重要......
本文在概述国债利率期限结构模型的基础上,针对当前被发达国家广泛采用的NS和SV模型所存在的不足,通过扩展指数多项式的方法,构建......
<正>2015年,面对着错综复杂的中国宏观经济,中央银行实施宽松的货币政策,连续降息。本文基于2014年11月以来央行连续六次降息背景,......
无套利Nelson-Siegel模型形式上具有Nelson-Siegel模型的简约性,本质上是满足无套利假设的仿射类动态模型。本文以Fama-Bliss方法......
国债的利率效应是衡量政府政策效果的重要指标。本文运用OLS方法和Granger-Causality检验,对我国中长期国债的利率效应进行了研究......
