动态Nelson-Siegel模型相关论文
中美国债收益率之间的溢出效应对于国际资本流动、货币政策有效性乃至金融市场稳定具有重要影响。本文采用动态Nelson-Siegel模型......
近年来,房地产业在我国经济中的重要作用日益显现,现已成为我国经济支柱产业,由此带来的房价问题也成为我国社会关注的热点问题,房......
动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型将方差设定为常数,不能刻画收益率序列的条件异方差,降低了数据拟合和预测能力.本文用GAR......
近年来,对信用利差影响因素的分析受到国内外学术界更多的注意,根据巴塞尔协议,信用风险模型可作为银行资本监管的基础。分析信用......
本文对我国国债的利率期限结构进行动态建模，尝试回答现有的利率模型中哪一个可以为我国的实际数据提供最佳的拟合与预测。 在确......
利率期限结构指的是特定的时点上由不同期限的利率所组成的曲线，它代表该时刻所有期限的利率水平，是许多金融资产定价的基础。对于货......
由于利率期限结构中包含未来经济运行的信息,本文首次利用2006年4月到2014年12月中美两国利率期限结构的月度数据,通过动态Nelson-......
国债收益率是经济金融市场运行方面的基准利率,收益率曲线也是分析利率走势和市场定价的基本工具。但是收益率曲线中的即期利率需......
随着国债市场的逐步完善和利率及汇率市场化改革的进一步深化,中国的利率期限结构作为宏观经济和货币政策之间的桥梁作用日益凸显......
2006年以来我国通过调整存款准备金率对经济形势进行调控,在我国货币政策的中介指标中,国债利率非常重要,并且是基准利率之一。货......
利率期限结构问题历来是宏观经济学家关注的重点,它依据利率在不同期限上表现出的不同收益率,来对经济环境进行分析与预测。在当前......
货币政策是央行调控宏观经济的重要手段,2018年央行多次通过降准、MFL投放、逆回购等货币工具放松银根,实施较为宽松的货币政策来......
在金融市场中,利率是体现资产价格的代理变量,宏观上反映国家经济增长、通货膨胀和货币政策的执行情况,微观上是固定收益产品定价......
以中国人民银行发行的央票利率为货币政策变量,以动态Nelson-Siegel模型为基础构造动态因子模型,采用卡尔曼滤波估计利率期限结构......
本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验......
