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对人民币理财产品的合理性定价及多样化设计进行了研究，从中挑选出3个所处不同时间阶段、拥有不同设计特点的隐含利率期权的理财产品，运用无套利思想及期权调整利差（OAS）模型对其利率期权进行定价．根据计算得到的结论是，虽然银行对3个理财产品隐含期权的定价与它们的理论值都存在偏离，但银行完成了从不计期权成本，到开始逐渐正视期权的价值，再到力求对期权进行精确定价的转变．