论文部分内容阅读
外资银行进入中国20多年来,发展势头一直很好。1998-1999年受到亚洲金融风暴的影响,外资银行的业务量迅速萎缩,但2000年就出现了恢复性增长。中国加入WTO 后,2001-2006年6年间,外资银行的业务增长迅猛。
在竞争力排名中超前
同其他新兴市场经济国家一样,中国外资银行的经营尽管受到种种制度的约束,总体经营情况还是较好,经营效率较高。例如,香港上海汇丰银行有限公司不仅在人民币、外币、网上银行等多个新业务领域进展顺利,还率先介入国内银行股权市场和信用卡市场。2003年,汇丰旗下20间在华分行合计获取3.2亿元人民币的净利润,比2002年增长了108%;渣打银行中国区2003年全年净利润为1.36亿元人民币,较2002年同期的1.04亿元人民币增长31%,其总资产达到152.7亿元人民币,增长了39%;存款净增72%,达到113.7亿元人民币,贷款净额较2002年同期上升51%至114亿元人民币。经营利息收入由2002年的2.03亿元人民币增至2.75亿元人民币,增幅达35%,呆坏帐率进一步下降至1.55%。
一项由中国人民银行北京管理部所做的北京地区中外资银行竞争力比较调研报告显示,目前驻京并已开办业务的所有34家中外资银行排名中,前12位均被外资银行占据。
进入中国的方式
外资银行进入中国的方式主要有5种形式:
·在中国开办银行分支机构。开设分支机构是国际大型银行的典型做法,近年来每年都有一些外国银行申请并获准在中国开设分行,表明这至少是相对于开办独资或合资银行较流行的做法。可以预计在将来还有来自其他地区和国家的外国银行将在中国开设更多的银行分支机构,形成自己的服务网络系统。
·与中国国内银行机构建立合资银行。即现在被称为“股份制商业银行”的机构。外资金融机构参股这类银行机构,在资金上所需要的规模相对前一类银行机构较小,而且也可能在经营管理上发挥较大的作用。参股将会是今后外资银行进入中国的主要方式。
·购买并持有中国国内银行机构的股份。中国国内银行机构的股权市场正在对外开放进程中,采用这种形式进入的外资银行在今后将显著增加。
·成立外资独资银行。
·与中国银行机构开展业务合作。
主要的区域分布
外资银行机构主要分布在我国的20个大中城市。以外资金融机构最为集中的上海为例,到2006年年末,上海拥有外资银行分行53家,外资银行及非银行金融机构代表处71家。事实上,仅上海,深圳,北京,大连,天津和广州六城市的外资银行机构数量就已占在华全部外资银行机构总数的80%,资产则占到总额的90%。中西部地区仅有武汉、成都、重庆、西安等少数几个城市设立了外资银行机构,而且规模相对较小。
与国内金融机构粗放式设置分支机构不同,外资银行设立分支机构显得非常谨慎。1999年我国完全放开外资金融机构设立分行的地域限制后,外资银行的分支机构并没有出现盲目扩张。外资银行在中国布局时,注重对设置分支机构的成本与效益进行权衡,依据的是经济效益原则,考虑的主要指标是该地区可预见的未来经济发展状况、业务发展潜力、该地区所拥有的全球网络客户及业务规模等。所以经济发达、环境配套、管理规范的中国沿海地区和中心城市是外资银行设置机构的首选。到2006年年底,在157家外资(中外合资)银行分行中97%都集中在东部地区(主要是上海、深圳、北京、广州、天津、厦门、大连7个城市),中西部地区仅6家,占全国总数的3%。
外资金融机构在上海很活跃,截至2006年,上海外资银行分行45家,居全国第一;代表处74家,居全国第二。上海市营业性外资银行的机构数量已占全国营业性外资银行机构总数的30%,其业务规模分别为:资产总额226.25亿美元,各项贷款余额97.22亿美元,各项存款余额55亿美元,各项指标都占全国外资银行业务总量的半数以上。
外资银行青睐北京。汇丰银行北京分行于2002年3月28日获准在北京为内地居民和企业提供外币银行服务,并成为第一家获准在北京向内地居民和企业提供此项服务的外资银行。到2006年年底,北京市已有22家外资银行分行,80家代表处。
外资银行在深圳广州的发展提速。至2006年年底,深圳外资银行分行为19,广州15家;代表处分别为深圳5家、广州14家。
区域分布的因素分析
中国经济快速发展和巨大的市场潜力吸引了外资银行进入中国金融市场,而为了股东权益最大化和追求更多的利润,外资银行根据经济效益原则设立分支机构。这些因素成为外资银行在中国地理分布的形成原因。
外资银行进入管制放松。20世纪90年代,世界上很多国家都很大程度上放松了对外资银行进入的管制,纷纷对外资银行开放本国的金融市场。2006年12月,中国已经兑现根据WTO协定作出的广泛承诺,向外国全面开放银行业。
汇率管制的放松。中国将逐步放松汇率管制,采取措施刺激国内支出。2005年7月,中国放弃了人民币钉住美元的汇率制度,开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度,并将人民币升值2.1%。这样中国的市场潜力进一步增大,同时外资银行在中国获得的利润汇回母国时将会增值。
追随客户FDI。跟随客户是银行业FDI的一个重要原因。银行业有时候是跟随公司的客户从母国来到其他国家发展,有时候甚至比客户先一步进行布局。
从1992年起,中国成为发展中国家中吸引外商直接投资最多的国家。 在1993年, 中国成为仅次于美国在世界上吸引外资第二大的国家;到2006年, 中国又成为世界上引进外商直接投资最多的国家。FDI 在中国的激增推动了外资银行落户中国的规模和速度。
随着外资金融机构经营地域的放开和中国区域经济格局的变化,外资银行的经营地域开始逐步调整:因为欧美企业的总部大都位于上海,欧美金融机构开始从珠三角转向长三角地区。
在CEPA框架下,珠三角港资企业和台资企业较多,一些中小港资银行开始在深圳登陆。深圳现有外资企业性机构26家,其中港资银行17家,日本银行3家,欧资银行3家,东南亚银行2家,美资银行1家。
外国中央银行开始在北京设立机构,以充分利用北京作为经济金融调控中心的区位优势,促进本国银行在华的发展。
经济增长。外资银行在中国的数量和市场不断增加,其中重要的原因是中国经济发展迅速,有着巨大的市场潜力。
对国内银行业的启示
国有商业银行机构数量扩张不仅没有促进我国金融结构的良性调整和金融效率的有效提高,反而给我国金融持续发展带来极大的隐患。为了促进中国金融稳定发展,国有商业银行需借鉴外资银行设立分支机构遵循的原则,按照效益优先的原则适度收缩分支机构。
国有商业银行应当学习外资银行如何紧紧跟随客户,追随中国企业走出国门,服务于当地与周边地区的客户,同时也促进自身与当地经济共同发展。
良好的区域金融生态环境必然吸引金融机构的大量聚集。国内地方政府应积极完善金融生态环境,减少地方保护主义对金融活动各种直接和间接干预,硬化企业的财务约束,市场约束和法律约束。完善社会诚信体系,提高会计、审计和信息披露的标准,改善中介机构专业化服务水平,最终建立可持续的金融生态环境,促进区域金融发展的最佳选择。
(作者单位:四川大学经济学院2005级博士研究生)
在竞争力排名中超前
同其他新兴市场经济国家一样,中国外资银行的经营尽管受到种种制度的约束,总体经营情况还是较好,经营效率较高。例如,香港上海汇丰银行有限公司不仅在人民币、外币、网上银行等多个新业务领域进展顺利,还率先介入国内银行股权市场和信用卡市场。2003年,汇丰旗下20间在华分行合计获取3.2亿元人民币的净利润,比2002年增长了108%;渣打银行中国区2003年全年净利润为1.36亿元人民币,较2002年同期的1.04亿元人民币增长31%,其总资产达到152.7亿元人民币,增长了39%;存款净增72%,达到113.7亿元人民币,贷款净额较2002年同期上升51%至114亿元人民币。经营利息收入由2002年的2.03亿元人民币增至2.75亿元人民币,增幅达35%,呆坏帐率进一步下降至1.55%。
一项由中国人民银行北京管理部所做的北京地区中外资银行竞争力比较调研报告显示,目前驻京并已开办业务的所有34家中外资银行排名中,前12位均被外资银行占据。
进入中国的方式
外资银行进入中国的方式主要有5种形式:
·在中国开办银行分支机构。开设分支机构是国际大型银行的典型做法,近年来每年都有一些外国银行申请并获准在中国开设分行,表明这至少是相对于开办独资或合资银行较流行的做法。可以预计在将来还有来自其他地区和国家的外国银行将在中国开设更多的银行分支机构,形成自己的服务网络系统。
·与中国国内银行机构建立合资银行。即现在被称为“股份制商业银行”的机构。外资金融机构参股这类银行机构,在资金上所需要的规模相对前一类银行机构较小,而且也可能在经营管理上发挥较大的作用。参股将会是今后外资银行进入中国的主要方式。
·购买并持有中国国内银行机构的股份。中国国内银行机构的股权市场正在对外开放进程中,采用这种形式进入的外资银行在今后将显著增加。
·成立外资独资银行。
·与中国银行机构开展业务合作。
主要的区域分布
外资银行机构主要分布在我国的20个大中城市。以外资金融机构最为集中的上海为例,到2006年年末,上海拥有外资银行分行53家,外资银行及非银行金融机构代表处71家。事实上,仅上海,深圳,北京,大连,天津和广州六城市的外资银行机构数量就已占在华全部外资银行机构总数的80%,资产则占到总额的90%。中西部地区仅有武汉、成都、重庆、西安等少数几个城市设立了外资银行机构,而且规模相对较小。
与国内金融机构粗放式设置分支机构不同,外资银行设立分支机构显得非常谨慎。1999年我国完全放开外资金融机构设立分行的地域限制后,外资银行的分支机构并没有出现盲目扩张。外资银行在中国布局时,注重对设置分支机构的成本与效益进行权衡,依据的是经济效益原则,考虑的主要指标是该地区可预见的未来经济发展状况、业务发展潜力、该地区所拥有的全球网络客户及业务规模等。所以经济发达、环境配套、管理规范的中国沿海地区和中心城市是外资银行设置机构的首选。到2006年年底,在157家外资(中外合资)银行分行中97%都集中在东部地区(主要是上海、深圳、北京、广州、天津、厦门、大连7个城市),中西部地区仅6家,占全国总数的3%。
外资金融机构在上海很活跃,截至2006年,上海外资银行分行45家,居全国第一;代表处74家,居全国第二。上海市营业性外资银行的机构数量已占全国营业性外资银行机构总数的30%,其业务规模分别为:资产总额226.25亿美元,各项贷款余额97.22亿美元,各项存款余额55亿美元,各项指标都占全国外资银行业务总量的半数以上。
外资银行青睐北京。汇丰银行北京分行于2002年3月28日获准在北京为内地居民和企业提供外币银行服务,并成为第一家获准在北京向内地居民和企业提供此项服务的外资银行。到2006年年底,北京市已有22家外资银行分行,80家代表处。
外资银行在深圳广州的发展提速。至2006年年底,深圳外资银行分行为19,广州15家;代表处分别为深圳5家、广州14家。
区域分布的因素分析
中国经济快速发展和巨大的市场潜力吸引了外资银行进入中国金融市场,而为了股东权益最大化和追求更多的利润,外资银行根据经济效益原则设立分支机构。这些因素成为外资银行在中国地理分布的形成原因。
外资银行进入管制放松。20世纪90年代,世界上很多国家都很大程度上放松了对外资银行进入的管制,纷纷对外资银行开放本国的金融市场。2006年12月,中国已经兑现根据WTO协定作出的广泛承诺,向外国全面开放银行业。
汇率管制的放松。中国将逐步放松汇率管制,采取措施刺激国内支出。2005年7月,中国放弃了人民币钉住美元的汇率制度,开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度,并将人民币升值2.1%。这样中国的市场潜力进一步增大,同时外资银行在中国获得的利润汇回母国时将会增值。
追随客户FDI。跟随客户是银行业FDI的一个重要原因。银行业有时候是跟随公司的客户从母国来到其他国家发展,有时候甚至比客户先一步进行布局。
从1992年起,中国成为发展中国家中吸引外商直接投资最多的国家。 在1993年, 中国成为仅次于美国在世界上吸引外资第二大的国家;到2006年, 中国又成为世界上引进外商直接投资最多的国家。FDI 在中国的激增推动了外资银行落户中国的规模和速度。
随着外资金融机构经营地域的放开和中国区域经济格局的变化,外资银行的经营地域开始逐步调整:因为欧美企业的总部大都位于上海,欧美金融机构开始从珠三角转向长三角地区。
在CEPA框架下,珠三角港资企业和台资企业较多,一些中小港资银行开始在深圳登陆。深圳现有外资企业性机构26家,其中港资银行17家,日本银行3家,欧资银行3家,东南亚银行2家,美资银行1家。
外国中央银行开始在北京设立机构,以充分利用北京作为经济金融调控中心的区位优势,促进本国银行在华的发展。
经济增长。外资银行在中国的数量和市场不断增加,其中重要的原因是中国经济发展迅速,有着巨大的市场潜力。
对国内银行业的启示
国有商业银行机构数量扩张不仅没有促进我国金融结构的良性调整和金融效率的有效提高,反而给我国金融持续发展带来极大的隐患。为了促进中国金融稳定发展,国有商业银行需借鉴外资银行设立分支机构遵循的原则,按照效益优先的原则适度收缩分支机构。
国有商业银行应当学习外资银行如何紧紧跟随客户,追随中国企业走出国门,服务于当地与周边地区的客户,同时也促进自身与当地经济共同发展。
良好的区域金融生态环境必然吸引金融机构的大量聚集。国内地方政府应积极完善金融生态环境,减少地方保护主义对金融活动各种直接和间接干预,硬化企业的财务约束,市场约束和法律约束。完善社会诚信体系,提高会计、审计和信息披露的标准,改善中介机构专业化服务水平,最终建立可持续的金融生态环境,促进区域金融发展的最佳选择。
(作者单位:四川大学经济学院2005级博士研究生)