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尤努斯访华，带来了小额信贷的“惊雷”。刚刚挂牌成立的邮储银行能担纲起雷声后产生大雨的造雨者角色吗？
2007年3月20日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立。至此，历经多年的酝酿和组建，这家继工、农、中、建四大国有商业银行之后，堪称中国第五大商业银行的金融机构终于面世。
我国原有的四大国有商业银行经营基本布局于城市，仅有中国农业银行在农村占有一席之地。各大国有商业银行在市场经济中注重经营效益的观念不断上升，农村这块经济效益较低落的区域逐渐被放弃。国有商业银行撤出大部分农村金融市场，而农村又迫切需要金融支持的今天，邮储银行应时而生，成为缓解小额信贷之困的希望。
邮储银行成为中国小额信贷解困的希望
小额信贷有助于减轻贫困，这个观点在过去的10年间，已经成为全球有识之士的共识。鉴于小额信贷在很多国家扶贫和经济发展进程中的作用，联合国把2005年定为世界小额信贷年。但是在中国，小额信贷似乎只是雷声大雨点小。所以也有分析人士认为:“中国几乎是惟一缺乏正规小额信贷机构的发展中国家。”
据了解，目前中国经营小额信贷的主要是两类机构。一个是传统的商业银行，其中，农业银行发放数千亿元财政贴息的扶贫贷款，城市下岗工人的再就业贷款、学生的助学贷款也属于这类。另一个是农村信用合作社，它们发放农户小额信用贷款，这些贷款覆盖了6100万农户，截至2006年6月底，该部分贷款余额为1927亿元，覆盖面占全部农户27.3%。此外，还有农户联保贷款1200万户，余额114亿元，占农户总数的5.4%。同时，根据相关资料得知，当前中国农村地区的存款是4万亿元，但用于农村的贷款仅约1万亿元，从而形成了在金融上农村对城市的巨额资金倒流。
2006年，来自孟加拉被称为“穷人的银行家”、诺贝尔和平奖获得者尤努斯访华，带来了“小额信贷的惊雷”。如何使雷声后产生大雨，刚刚挂牌成立的邮储银行可能担纲起这一“造雨者”的角色。
邮储银行——小额信贷解困之路
小额信贷一般是指单笔贷款不超过本国人均年GDP的1-3倍，格莱珉银行至今平均单笔贷款在100美元左右。
从国际范围来看，小额信贷的发展已有30年历史。但根据世界银行扶贫协商小组(CGAP)统计，全球范围内小额信贷的成功率不到10％，能够实现自负盈亏的不到1％。虽然由尤努斯主导的“格莱珉银行模式”早在1993年就引入了中国，并自此成为中国大多数小额信贷机构学习的模板，但并未能取得同样的成功。
尤努斯创办的格莱珉银行的模式主要是：首先依靠外部的捐赠，给予最贫穷的人贷款，不需要提供任何抵押和担保，并尽可能引导贫困的贷款者进行生产性的活动。
迄今为止，中国的非政府小额信贷机构和项目有300家左右。在这约300家的小额信贷机构和项目中，能正常运行的不到五分之一。如果没有进一步的外来资金的支持，没有小额信贷机构自身动筋伤骨的改革，在未来3～4年内，现有的绝大多数非政府小额信贷机构和项目会陷入困境，甚至停止运行。
另外一方面，银行网点的大量撤并，使本来融资就困难的农民借贷更是雪上加霜。在融资困难的情况下，不得不转向高利率的民间融资或地下金融。这样，不仅使融资成本持续走高，而且加剧了地下金融的泛滥。据来自“中国农村金融发展研究”的统计显示：在所调查的农户中，在66.9%有过借贷的农户中，51.3%来自非正规金融，44.2%来自信用社，只有4.5%是来自商业银行。对农村地区企业金融需求调查显示，92.7%的企业申请过贷款，52.5%的企业认为贷款不方便。
由此可见，解决小额信贷问题已经是迫在眉睫。
邮储银行——小额信贷的“造雨者”
市场的需求成为邮储银行选择小额信贷业务的主要理由。
邮储银行在此时应运而生犹如惊雷后的春雨般让人期待，组建邮储银行恰恰弥补了我国农村金融的不足。据了解，1986年我国便恢复开办了邮政储蓄业务，经过20多年的发展，现已建成覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。拥有储蓄营业网点3.7万多个，汇兑营业网点4.5万个，国际汇款营业网点2万个。邮政储蓄自主运用资金规模达8000亿元。规模仅次于四大国有商业银行和全国农村信用社。截至2006年底，全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元，市场占有率近10%，存款规模列全国第五位。通过邮政储蓄投保的客户接近2500万户，占整个银行保险市场的五分之一。
然而最具特点的是，邮储银行是目前国内银行中营业网点最多的金融机构，而且2／3以上的网点分布在县及以下农村地区，成为我国覆盖城乡的最大金融网。
邮储银行成立伊始，其高层就表示，“要明确的一点是，我们不是政策性银行，也不是什么准政策性银行。我们的定位是商业银行。我们要在有优势的农村地区发挥优势。”据悉，邮储银行的市场定位是：充分依托和发挥邮政的网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为国民经济和社会发展，为广大居民群众提供金融服务；经监管部门批准，办理零售类信贷业务和公司业务，与国内其他商业银行形成良好的互补关系，有力地支持社会主义新农村建设。
2006年3月，银监会针对邮政储蓄发布了《关于加强邮政储蓄机构小额质押贷款业务试点的管理意见》，允许其逐步开展“定期存单质押”的小额质押贷款试点业务。据2006年底统计，13个试点省累计发放贷款10.33亿元，结余贷款3.69亿元。
最近，邮储银行行长陶礼明透露，目前在全国推广的质押小额信贷已经放款至14个亿，并没有出现一笔坏账。经过一年的试点后，2007年3月1日起，银监会批准邮政储蓄将定期存单小额质押贷款业务扩展到全国范围。目前，全国除西藏、青海外的29个省(市、自治区)邮政储蓄机构都已开办了此项业务。
即将推出的信用担保小额贷款也会在前期试点较好的地方行试，此举不仅改变了邮政储蓄多年的“只存不贷”现状，也为我国农村农民提供了一条便捷的融资渠道，化解了农村日益严重的融资矛盾，成为小额信贷的解困之路。
小额信贷有可能成为邮储银行的发展机遇
长期以来，社会各界对邮政储蓄“只存不贷”的模式颇有微词。这种现象导致了大量农村自身积累资金通过邮储管道流向城市。据了解，截至2006年末，邮储年营业收入达200多亿元。其中，邮储的1.2万亿元的存款中有8000多亿元存放在央行“吃利差”，其余部分用于和银行之间的协议存款、同业拆借及购买国债等用途，都处于盈利状态。
对于邮储的“不良形象”，监管部门已经多次表示邮政储蓄资金要回流农村。小额信贷也成为刚成立的邮储银行“改变形象”的突破点。
在经历了20多年的邮储业务后，邮储银行终于破冰下水，从“只存不贷”的单一模式转向存贷均有的商业银行模式，可以经营信贷、中间业务或金融衍生产品等银行业务。与此同时，邮储银行本身也迎来了前所未有的机遇，无论是由于小额信贷业务带来的美誉度、还是由于这项业务带来的实际收益以及对金融产品的创新，都可说是大有作为。
首先，小额信贷并非“无利可图”，它很有可能成为邮储银行发展的最大机遇。
虽然有人认为向赤贫人群发放商业贷款是糟糕的赌注，但在国外长期实践中，小额信贷机构获得的回报却可与商业银行媲美。在印度、肯尼亚和菲律宾所做的研究表明，根据联合国的数据，小额贷款的年投资回报率平均为117%～847%。所以，在国际范围内，涉足该领域的盈利机构不断增加，小额融资机构还经常与大型金融机构合作，向客户提供了更广泛的服务项目。
在国外的经验中，小额信贷经常以团体贷款的方式发放，从而对个人还贷产生同伴压力，因为如果不还款，就可能牵连其他人失去小额信贷的融资机会，所以它的运作相当成功。此外，穷人的违约率也很低，因为他们除了小额信贷别无选择，他们不可能宣布破产，然后潇洒地走开。
美国宾夕法尼亚大学经济学教授塔伊卜·沙布尔（Tayyeb Shabbir）认为，小额融资正朝正规化方向发展，市场力量将在此过程中发挥更重要的作用。沙布尔还指出，只有降低利率，小额信贷才能真正在全球扶贫中发挥作用。现在某些地区的小额信贷利率为40%～50%，看来该数字必须下降至10%，还需要进一步下调至针对绝大多数借款人的利率水平。
同样，花旗银行、德意志银行等世界著名银行都表示：小额信贷业务不仅是有益社会的公益服务，更是一项可持续发展的盈利性服务。自1998年起，德国银行就通过旗下的非盈利机构积极发放小额信贷。目前，它正通过全球商业小额融资财团（Global Commercial Microfinance Consortium）拓展该业务。该机构是一家资产5000万美元，以商业投资者为主要服务对象的基金。其负责人表示：“商业化是未来小额信贷的发展方向，而且更多的基金将紧随其后投身于小额融资领域。”
到现在为止，我国已经成立两家商业性小额信贷试点公司，山西的“日升隆”和“晋源泰”已经正常运转半年多。据了解，“晋源泰”到2006年6月底累计赢利25万元。中国社科院农村发展研究所副所长、著名小额信贷专家杜晓山研究员认为，从国内外成功经验来看，小额信贷虽然贷款数额少、放贷成本高，但多数小额信贷公司仍能做到盈利，实现可持续发展。
其次，小额信贷业务符合市场的需求以及广大农民的愿望，这为邮储银行提供了很高的市场美誉度。作为国内第五大银行，品牌的力量不可小觑，而小额信贷在其中发挥的作用亦有可能是事半功倍。
另外，小额信贷业务虽然在国外有较为成熟的经验，但在国内并没有完善的机制和金融品种以供市场选择。所以在开展小额信贷业务的同时，邮储银行也为市场注入了新鲜的血液，在金融产品创新的同时，加快银行的发展。
新组建的邮储银行在历史上就有广阔农村布局的优势，这使它变身商业银行，参与市场竞争拥有得天独厚的条件。虽然我国农村各地发展不平衡，小额信贷有其独特的风险。但无论怎样，小额信贷是目前我国农村融资最有效的方法之一，也是农民最需要的一种金融形式。如果能够找到适合农村的金融业务模式，设计好小额信贷的不同品种，做好风险防控的措施，相信小额信贷会成为邮储银行的一大发展机遇。
小额信贷的风险与挑战
小额信贷为邮储银行带来机遇的同时，当然也带来了挑战和风险。
变脸后的邮储银行迎来机遇的同时也将面临着不可忽视的挑战和风险。新组建的邮储银行所面临的经营管理、运行方式、业务品种、人力资源、风险防控等等问题，将远远大于前期的单一运作模式。小额信贷风险不可忽视。
小额信贷的特点是贷款额度小，单笔数量多，贷款者多样且流动性大。办理这样的小额贷款，银行要耗费大量的人力物力，耗时耗力，往往十几笔、上百笔贷款抵不上一笔大企业贷款。而难以掌控的风险更令银行难以应付。如连续多年发放的助学贷款，虽然在学业上为学生提供了有力的支持，帮助困难学生完成学业。但其所产生的大量坏账，牵制了银行不断上升的经营效益，银行不得不耗费大量的精力物力去追讨，这令银行大为头痛。
对于邮储银行来说，把小额信贷作为支撑农村农民的融资服务，风险防范必不可少。这方面可以借鉴尤努斯的孟加拉乡村银行的经验，采用合作担保的形式，不仅使很多人受惠，而且有效地防控了风险。
对于所面临的挑战，中国邮政储蓄银行行长陶礼明并不讳言。他说，邮储银行成立后既面临着机遇也面临着挑战，邮储银行要在拓展新业务、提高自身盈利能力的同时，着力加强风险控制，建立健全内部控制制度，建立风险识别监测体系和各项业务风险管理体系。
2007年3月20日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立。至此，历经多年的酝酿和组建，这家继工、农、中、建四大国有商业银行之后，堪称中国第五大商业银行的金融机构终于面世。
我国原有的四大国有商业银行经营基本布局于城市，仅有中国农业银行在农村占有一席之地。各大国有商业银行在市场经济中注重经营效益的观念不断上升，农村这块经济效益较低落的区域逐渐被放弃。国有商业银行撤出大部分农村金融市场，而农村又迫切需要金融支持的今天，邮储银行应时而生，成为缓解小额信贷之困的希望。
邮储银行成为中国小额信贷解困的希望
小额信贷有助于减轻贫困，这个观点在过去的10年间，已经成为全球有识之士的共识。鉴于小额信贷在很多国家扶贫和经济发展进程中的作用，联合国把2005年定为世界小额信贷年。但是在中国，小额信贷似乎只是雷声大雨点小。所以也有分析人士认为:“中国几乎是惟一缺乏正规小额信贷机构的发展中国家。”
据了解，目前中国经营小额信贷的主要是两类机构。一个是传统的商业银行，其中，农业银行发放数千亿元财政贴息的扶贫贷款，城市下岗工人的再就业贷款、学生的助学贷款也属于这类。另一个是农村信用合作社，它们发放农户小额信用贷款，这些贷款覆盖了6100万农户，截至2006年6月底，该部分贷款余额为1927亿元，覆盖面占全部农户27.3%。此外，还有农户联保贷款1200万户，余额114亿元，占农户总数的5.4%。同时，根据相关资料得知，当前中国农村地区的存款是4万亿元，但用于农村的贷款仅约1万亿元，从而形成了在金融上农村对城市的巨额资金倒流。
2006年，来自孟加拉被称为“穷人的银行家”、诺贝尔和平奖获得者尤努斯访华，带来了“小额信贷的惊雷”。如何使雷声后产生大雨，刚刚挂牌成立的邮储银行可能担纲起这一“造雨者”的角色。
邮储银行——小额信贷解困之路
小额信贷一般是指单笔贷款不超过本国人均年GDP的1-3倍，格莱珉银行至今平均单笔贷款在100美元左右。
从国际范围来看，小额信贷的发展已有30年历史。但根据世界银行扶贫协商小组(CGAP)统计，全球范围内小额信贷的成功率不到10％，能够实现自负盈亏的不到1％。虽然由尤努斯主导的“格莱珉银行模式”早在1993年就引入了中国，并自此成为中国大多数小额信贷机构学习的模板，但并未能取得同样的成功。
尤努斯创办的格莱珉银行的模式主要是：首先依靠外部的捐赠，给予最贫穷的人贷款，不需要提供任何抵押和担保，并尽可能引导贫困的贷款者进行生产性的活动。
迄今为止，中国的非政府小额信贷机构和项目有300家左右。在这约300家的小额信贷机构和项目中，能正常运行的不到五分之一。如果没有进一步的外来资金的支持，没有小额信贷机构自身动筋伤骨的改革，在未来3～4年内，现有的绝大多数非政府小额信贷机构和项目会陷入困境，甚至停止运行。
另外一方面，银行网点的大量撤并，使本来融资就困难的农民借贷更是雪上加霜。在融资困难的情况下，不得不转向高利率的民间融资或地下金融。这样，不仅使融资成本持续走高，而且加剧了地下金融的泛滥。据来自“中国农村金融发展研究”的统计显示：在所调查的农户中，在66.9%有过借贷的农户中，51.3%来自非正规金融，44.2%来自信用社，只有4.5%是来自商业银行。对农村地区企业金融需求调查显示，92.7%的企业申请过贷款，52.5%的企业认为贷款不方便。
由此可见，解决小额信贷问题已经是迫在眉睫。
邮储银行——小额信贷的“造雨者”
市场的需求成为邮储银行选择小额信贷业务的主要理由。
邮储银行在此时应运而生犹如惊雷后的春雨般让人期待，组建邮储银行恰恰弥补了我国农村金融的不足。据了解，1986年我国便恢复开办了邮政储蓄业务，经过20多年的发展，现已建成覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。拥有储蓄营业网点3.7万多个，汇兑营业网点4.5万个，国际汇款营业网点2万个。邮政储蓄自主运用资金规模达8000亿元。规模仅次于四大国有商业银行和全国农村信用社。截至2006年底，全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元，市场占有率近10%，存款规模列全国第五位。通过邮政储蓄投保的客户接近2500万户，占整个银行保险市场的五分之一。
然而最具特点的是，邮储银行是目前国内银行中营业网点最多的金融机构，而且2／3以上的网点分布在县及以下农村地区，成为我国覆盖城乡的最大金融网。
邮储银行成立伊始，其高层就表示，“要明确的一点是，我们不是政策性银行，也不是什么准政策性银行。我们的定位是商业银行。我们要在有优势的农村地区发挥优势。”据悉，邮储银行的市场定位是：充分依托和发挥邮政的网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为国民经济和社会发展，为广大居民群众提供金融服务；经监管部门批准，办理零售类信贷业务和公司业务，与国内其他商业银行形成良好的互补关系，有力地支持社会主义新农村建设。
2006年3月，银监会针对邮政储蓄发布了《关于加强邮政储蓄机构小额质押贷款业务试点的管理意见》，允许其逐步开展“定期存单质押”的小额质押贷款试点业务。据2006年底统计，13个试点省累计发放贷款10.33亿元，结余贷款3.69亿元。
最近，邮储银行行长陶礼明透露，目前在全国推广的质押小额信贷已经放款至14个亿，并没有出现一笔坏账。经过一年的试点后，2007年3月1日起，银监会批准邮政储蓄将定期存单小额质押贷款业务扩展到全国范围。目前，全国除西藏、青海外的29个省(市、自治区)邮政储蓄机构都已开办了此项业务。
即将推出的信用担保小额贷款也会在前期试点较好的地方行试，此举不仅改变了邮政储蓄多年的“只存不贷”现状，也为我国农村农民提供了一条便捷的融资渠道，化解了农村日益严重的融资矛盾，成为小额信贷的解困之路。
小额信贷有可能成为邮储银行的发展机遇
长期以来，社会各界对邮政储蓄“只存不贷”的模式颇有微词。这种现象导致了大量农村自身积累资金通过邮储管道流向城市。据了解，截至2006年末，邮储年营业收入达200多亿元。其中，邮储的1.2万亿元的存款中有8000多亿元存放在央行“吃利差”，其余部分用于和银行之间的协议存款、同业拆借及购买国债等用途，都处于盈利状态。
对于邮储的“不良形象”，监管部门已经多次表示邮政储蓄资金要回流农村。小额信贷也成为刚成立的邮储银行“改变形象”的突破点。
在经历了20多年的邮储业务后，邮储银行终于破冰下水，从“只存不贷”的单一模式转向存贷均有的商业银行模式，可以经营信贷、中间业务或金融衍生产品等银行业务。与此同时，邮储银行本身也迎来了前所未有的机遇，无论是由于小额信贷业务带来的美誉度、还是由于这项业务带来的实际收益以及对金融产品的创新，都可说是大有作为。
首先，小额信贷并非“无利可图”，它很有可能成为邮储银行发展的最大机遇。
虽然有人认为向赤贫人群发放商业贷款是糟糕的赌注，但在国外长期实践中，小额信贷机构获得的回报却可与商业银行媲美。在印度、肯尼亚和菲律宾所做的研究表明，根据联合国的数据，小额贷款的年投资回报率平均为117%～847%。所以，在国际范围内，涉足该领域的盈利机构不断增加，小额融资机构还经常与大型金融机构合作，向客户提供了更广泛的服务项目。
在国外的经验中，小额信贷经常以团体贷款的方式发放，从而对个人还贷产生同伴压力，因为如果不还款，就可能牵连其他人失去小额信贷的融资机会，所以它的运作相当成功。此外，穷人的违约率也很低，因为他们除了小额信贷别无选择，他们不可能宣布破产，然后潇洒地走开。
美国宾夕法尼亚大学经济学教授塔伊卜·沙布尔（Tayyeb Shabbir）认为，小额融资正朝正规化方向发展，市场力量将在此过程中发挥更重要的作用。沙布尔还指出，只有降低利率，小额信贷才能真正在全球扶贫中发挥作用。现在某些地区的小额信贷利率为40%～50%，看来该数字必须下降至10%，还需要进一步下调至针对绝大多数借款人的利率水平。
同样，花旗银行、德意志银行等世界著名银行都表示：小额信贷业务不仅是有益社会的公益服务，更是一项可持续发展的盈利性服务。自1998年起，德国银行就通过旗下的非盈利机构积极发放小额信贷。目前，它正通过全球商业小额融资财团（Global Commercial Microfinance Consortium）拓展该业务。该机构是一家资产5000万美元，以商业投资者为主要服务对象的基金。其负责人表示：“商业化是未来小额信贷的发展方向，而且更多的基金将紧随其后投身于小额融资领域。”
到现在为止，我国已经成立两家商业性小额信贷试点公司，山西的“日升隆”和“晋源泰”已经正常运转半年多。据了解，“晋源泰”到2006年6月底累计赢利25万元。中国社科院农村发展研究所副所长、著名小额信贷专家杜晓山研究员认为，从国内外成功经验来看，小额信贷虽然贷款数额少、放贷成本高，但多数小额信贷公司仍能做到盈利，实现可持续发展。
其次，小额信贷业务符合市场的需求以及广大农民的愿望，这为邮储银行提供了很高的市场美誉度。作为国内第五大银行，品牌的力量不可小觑，而小额信贷在其中发挥的作用亦有可能是事半功倍。
另外，小额信贷业务虽然在国外有较为成熟的经验，但在国内并没有完善的机制和金融品种以供市场选择。所以在开展小额信贷业务的同时，邮储银行也为市场注入了新鲜的血液，在金融产品创新的同时，加快银行的发展。
新组建的邮储银行在历史上就有广阔农村布局的优势，这使它变身商业银行，参与市场竞争拥有得天独厚的条件。虽然我国农村各地发展不平衡，小额信贷有其独特的风险。但无论怎样，小额信贷是目前我国农村融资最有效的方法之一，也是农民最需要的一种金融形式。如果能够找到适合农村的金融业务模式，设计好小额信贷的不同品种，做好风险防控的措施，相信小额信贷会成为邮储银行的一大发展机遇。
小额信贷的风险与挑战
小额信贷为邮储银行带来机遇的同时，当然也带来了挑战和风险。
变脸后的邮储银行迎来机遇的同时也将面临着不可忽视的挑战和风险。新组建的邮储银行所面临的经营管理、运行方式、业务品种、人力资源、风险防控等等问题，将远远大于前期的单一运作模式。小额信贷风险不可忽视。
小额信贷的特点是贷款额度小，单笔数量多，贷款者多样且流动性大。办理这样的小额贷款，银行要耗费大量的人力物力，耗时耗力，往往十几笔、上百笔贷款抵不上一笔大企业贷款。而难以掌控的风险更令银行难以应付。如连续多年发放的助学贷款，虽然在学业上为学生提供了有力的支持，帮助困难学生完成学业。但其所产生的大量坏账，牵制了银行不断上升的经营效益，银行不得不耗费大量的精力物力去追讨，这令银行大为头痛。
对于邮储银行来说，把小额信贷作为支撑农村农民的融资服务，风险防范必不可少。这方面可以借鉴尤努斯的孟加拉乡村银行的经验，采用合作担保的形式，不仅使很多人受惠，而且有效地防控了风险。
对于所面临的挑战，中国邮政储蓄银行行长陶礼明并不讳言。他说，邮储银行成立后既面临着机遇也面临着挑战，邮储银行要在拓展新业务、提高自身盈利能力的同时，着力加强风险控制，建立健全内部控制制度，建立风险识别监测体系和各项业务风险管理体系。