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期刊论文
中国股市流动性、波动性和交易特征的实证研究
中国股市流动性、波动性和交易特征的实证研究
来源 :上海交通大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:zmm520111
【摘 要】
:
分析了指令驱动交易机制下中国股市的流动性、波动性和交易特征.研究发现,市场深度、成交量,换手率以及绝对收益等都表现出显著的日内时际模式.另外,流通股本大的股票具有相
【作 者】
:
黄俊辉
王浣尘
【机 构】
:
上海交通大学安泰管理学院,上海交通大学安泰管理学院 上海200052 rrrrrrrrn,上海200052
【出 处】
:
上海交通大学学报
【发表日期】
:
2004年03期
【关键词】
:
股票市场
市场微观结构
流动性
市场深度
波动性
交易特征
中国
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分析了指令驱动交易机制下中国股市的流动性、波动性和交易特征.研究发现,市场深度、成交量,换手率以及绝对收益等都表现出显著的日内时际模式.另外,流通股本大的股票具有相对较小的流动性,流动性负相关于波动性,正相关于成交量.
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