银行的风险与收益紧密相连,银行风险承担程度不同其可能获取的收益就不同,银行价值也会有所差异进而影响银行股价,银行股价波动则是银行价值变化程度的反映。商业银行是我国金融业发展的支柱,银行股价异常波动会造成股票和金融市场甚至宏观经济的不稳定。在此背景下,研究我国上市银行风险承担对银行股价及其波动性的影响,对我国证券市场、金融市场、国民经济乃至全球股市的稳定与发展均有重要意义。理论方面,本文在归纳研究已有文献的基础上探讨了银行风险承担对银行股价及其波动性的影响机制并提出假设,且对我国银行风险承担、银行股价及其波动性现状展开了描述与分析。实证方面,选取我国23家上市银行2000-2019年的相关季度数据进行研究,首先运用Pearson相关系数检验法选取与银行股价及其波动性显著相关的风险加权资产比率衡量银行风险承担水平,拨备覆盖率衡量银行风险承担（抵补）能力,并对研究变量进行统计学检验,进而构建非平衡面板数据模型研究银行风险承担与银行股价及其波动性之间的关系。相对于已有研究文献,本文提出银行风险承担水平与银行股价不是简单线性关系而是呈倒U型关系。且采用非平衡面板数据模型,扩充了上市银行样本数据区间和容量,实证研究结果更加准确,让银行风险承担对银行股价及其波动性影响的研究结论更具有说服力。实证研究发现:（1）我国上市银行风险承担水平与银行股价呈倒U型关系,银行风险承担（抵补）能力与银行股价正相关。国有银行、股份制银行风险承担水平对银行股价均为显著负向影响;城商银行风险承担水平对银行股价影响不显著。（2）银行风险承担水平与银行股价波动性正相关,银行风险承担（抵补）能力与银行股价波动性负相关。本文针对实证研究结果进行分析讨论后,对相关监管部门、银行经营者、投资者等提出了相关的建议。