我国证券市场经过十多年的发展,取得了长足得进步。但不可否认的是,我国的证券市场由于披露机制、监管机制等的不健全,存在着较高的风险,还需要从多方面进行完善。研究我国证券市场的运行特征和市场风险,并应用投资组合理论实证规避投资风险的投资组合方法,为中小投资者在证券市场投资提供帮助是有必要的。 本文共分四章。第一章主要研究指出,中国证券市场存在较高风险是由于其运行特征及其内在矛盾共同作用的结果。其中的制度因素又是我国证券市场运行、发展和建设的主要矛盾。政府对股市的过多干预,造成整个市场的非有效性,使得市场的运行发展与政府意图发生严重背离,损害了市场的效率与活力。为保证社会安定,经济快速、稳定的发展,中国证券市场的制度改革创新势在必行。投资者为了减少的风险,选用投资组合是必不可少的。 第二章主要描述了规避风险的主要模型,所选用的模型有马克维茨的均值—方差模型、APT和多因素证券组合投资多目标决策模型。第三章介绍了一种现代新颖的优化算法—标准遗传算法(SGA)的基本原理。文中首先简单介绍了遗传算法与生物进化的联系,然后依次介绍了遗传算法的具体设计方法和步骤、遗传算法的主要特点、遗传算法的现状和发展前景。然后针对遗传算法目前的发展状况,我依据遗传学和生物进化原理,对遗传算法在算子、选择概率、变异概率等几个提出了几点改善建议。 第四章主要描述了针对投资组合模型的特点,研究了遗传算法的编码、算子和算子参数,并设计出了一个能够求解投资组合模型的遗传算法。通过实证分析表明,在求解复杂的投资组合模型时,遗传算法