商业银行风险的核心是商业银行的不良贷款风险。从宏观上讲，它对整个国民经济的危害，集中表现为影响社会经济效益，直至形成社会风险，最终引起社会的动荡和不安；从微观上说，它会影响商业银行经营目标的实现，严重时还会导致信誉受损、竞争力下降、市场份额萎缩，直至破产和倒闭。面对国际、国内激烈竞争的压力，如何有效控制和化解商业银行的不良贷款风险，己迫在眉睫、刻不容缓、势在必行。 中国银行体系的不良债权一直受到国内外的高度关注，金融监管当局也在采取种种办法降低中国商业银行尤其是国有商业银行的不良资产。然而银行体系的不良资产仍居高不下，并呈现六大持点：不良贷款数额庞大；不良贷款结构更加严峻；不良贷款表现形式更加复杂，表外业务风险不断暴露；股份制商业银行尤其是城市商业银行的不良资产急剧增加；由于银行不良贷款问题而引发的银行支付危机、挤兑商业银行的事件也时有发生；国有商业银行的不良贷款主要集中于我国国有经济的主体——国有企业，情况十分严峻。 我国商业银行不良资产的形成原因是多方面的。就国有商业银行来说，既有风险控制技术方面的原因，也有内部控制制度方面的原因，还有金融的政府化色彩原因。然而，更重要、更深层次的原因在于经济体制转轨引起银行业经营环境的变化、产权约束的缺位，以及自身组织制度的缺陷等。鉴此，本论文对中国商业银行银行资本的运作与货币存贷的关系，不良贷款的内涵与分类，不良贷款的现状及成因等进行了分析，对若干市场经济发达国家、新兴市场经济国家和转轨国家在处置不良贷款方面的成功经验进行了国际比较，对控制与化解商业银行不良贷款提出了新的思路及对策。在思路上，主张政府、银行、企业、司法等社会部门与组织都要把“抓降”工作作为推进生产力发展的一项主要任务来齐抓共管，首先要按照市场规律和现代企业制度要求，完善企事业的法人产权地位和治理结构，拓宽融资渠道，减轻银行承受压力；其次，政府有关部门及银行管理部门，要以市场为导向，与时俱进地建立和健全有利于银行处置不良资产的及时灵敏的政策调节机制，促进基层银行或经营部门有效运作；其三，要构建良好的社会信用环境，有关各方要通力协作、合力倡导与监管，真正拧成一股绳，下好“维护银行债权、盘活资金存量”这盘棋，实行标本兼治；第四，银行要通过业务创新和提高经营管理水平的发展途径，控制和消化不良贷款。在对策研究上，主张在完善商业银行经营环境如产权与治理结构、采用先进的风险控制技术防范新增贷款风险的基础上，另辟蹊径，综合运用各种办法以化解不良贷款，即企业破产以偿还银行债务、提取坏帐准备金冲销不良贷款、商业银行对企业的债权转化为股权、对不良贷款进行出售、注入公共资金与资本市场筹资、资产管理公司收购、处量不良贷款等。通过上述理论与探讨，为经济金融界研究制订宏观调控政策提供一得之见。