论文部分内容阅读
财政部于2006年2月发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系,并规定于2007年1月1日起首先在上市公司实施。新会计准则在许多方面作了重大的历史变革,其中最大的亮点就是公允价值计量模式的引入。公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。从20世纪90年代起,对于公允价值是否具有价值相关性,无论是在会计理论界与实务界之间,还是在会计准则制定者与银行界及其监管机构之间,就已引起激烈的争论。我国在公允价值的运用上一直比较谨慎,此次重新启用公允价值概念虽然是与国际会计准则趋同的一种表现,但无论是在理论还是在实践领域都有一定差距。本文探讨的主要问题就是对于此次新会计准则中公允价值的引入,检验财务报表中的公允价值信息是否具有价值相关性。本文选取了20072010年4年间的A股上市公司作为样本,运用价格模型和收益模型检验了以公允价值计量的资产和负债的价值及其价值变动产生的损益与公司股票市场价值、股票收益率之间的相关关系。通过实证研究本文得出以下主要结论：首先,公允价值及其变动损益与公司股价、股票收益率之间存在显著的相关关系,说明公允价值信息具有价值相关性；其次,在前述结论基础上分是否金融保险业及时间段进行补充检验,进一步说明其价值相关性,且金融危机对金融保险业的影响更大。结合上述研究结论,本文在最后,对公允价值在我国的应用提出了相关政策建议。