随着经济的不断发展,与日常生活息息相关的住房问题成为人们最基本、最关心的问题之一。住房公积金制度作为我国住房金融政策性制度的主体,发挥着重要的作用,但随着房地产市场的发展,公积金贷款不断引发广泛争议,尤其是“劫贫济富”的不公平现象,严重影响了公积金制度的合理性。因此,本文基于收入差异视角探究公积金制度参与者的贷款行为,为评估制度保障结果的不公平提供新的证据,并为保证制度的公平性提供决策依据。首先,本文探索了我国住房公积金的发展历程、运行机制、发展现状以及所具备的特点与功能,接着与国外住房金融制度进行对比,发现各国住房金融发展政策的方向基本为拓宽资金来源和投资方向以及向中低收入人群倾斜,为接下来研究及政策建议提供支撑。继而对公积金贷款进行深入分析,指出公积金贷款的影响因素以及目前存在的问题,探究潜在原因进而分析公积金参缴者收入差异对其贷款行为的影响机制。其次,基于2017年CHFS微观数据,构建Probit模型,研究发现:在控制其他变量情况下,收入越高的参缴家庭越有可能选择低息的公积金贷款,收入越低的参缴家庭越有可能选择利率更高的商业贷款。低收入参缴者由于低缴存额和低支付能力,将面临着低贷款额度以及高首付比例的约束,因此被迫选择无法购买住房或者利率更高的商业贷款,付出更多的购房成本,此外,牺牲了其缴纳资产的收益的同时还要接受“沉睡资金”低利率高通胀或者丧失机会成本带来的损失,却没有相应的利益补偿机制,与中国住房公积金制度作为福利保障制度应有的公平性大相径庭。最后,论文根据研究结果并结合文章分析的存在问题,从加强金融属性、加大政策倾斜、建立补偿机制三方面进一步提出政策建议,使我国公积金制度在保障居民住房、改善居民居住条件等方面发挥更加重要的作用。