2007年,美国次贷危机爆发并迅速席卷全球,对国际金融秩序造成了极大的破坏。金融危机过后,美国政府对金融监管机构在金融危机中暴露出来的诸多问题进行了研究,并出台了一系列金融监管改革措施以防止金融危机的再次出现,而这些金融改革措施的最主要的目的就是有效的监管系统性风险。系统性风险是一种威胁着整个金融系统,而不显著作用于单个金融机构的风险。本文以系统性风险作为研究对象,从定义成因和已有研究方法上对系统性风险进行了详细的综述,介绍了系统性风险的概念,几种不同的成因观点以及分别基于宏观指数、银行间数据和市场数据的三类系统性风险评估方法。评估方法中主要详细介绍了基于宏观指数的系统性风险评估方法。对系统性风险的有效监管应建立在对系统性风险水平的准确评估基础上。本文在总结了已有系统性风险评估方法的基础上,根据本文中对系统性风险的定义,选择以面板数据Logit模型为基础构建系统性风险评价模型。面板数据Logit模型以面板数据作为解释变量,既考虑了样本的截面差异的影响,又考虑了时间因素,可以综合的将不同时间,不同国家发生的危机事件联系在一起。而且Logit模型的被解释变量可以直接理解为金融危机发生的概率,与本文中对系统性风险的定义十分吻合。本文综合了其他的研究成果,筛选出了10个宏观经济、金融指标作为预警指标,并选择亚洲、美洲和欧洲12个国家1991年到2010年的系统性危机事件作为样本进行建模,并实证分析了美国2005年到2013年的系统性风险水平。实证结果表明,美国的金融监管改革有效地降低了美国的系统性风险,增加了美国金融市场的稳健程度。在实证结果的基础上,本文详细介绍了美国金在金融危机后的系统性风险监管。美国针对系统性风险的监管改革措施包括设立专门的系统性风险监管机构、限制大型银行的高风险行为、加强投资者权益保护等。最后,本文给中国的金融监管部门与金融机构提出了政策建议,建议中国金融监管机构应借鉴美国系统性风险的监管方法,加强宏观审慎、强调风险隔离、注重投资者权益保护；中国金融机构应尽快适应新的监管环境。