商业银行的贷款利息收入与存款利息支出之差为银行主要的收入来源,贷款组合配置对于银行来说至关重要,关系着银行的生存发展。现如今,随着利率市场化的逐步完善,存贷利差也在逐渐缩小,因而贷款决策更加引起银行的高度重视,贷款错配一旦出现失误,将会给银行带来不可估量的损失。银行自2014年以来受到宏观经济下滑和结构调整影响,实体经济不景气,信贷需求动力不足,导致银行的不良贷款率攀升,截止2016年末,中国商业银行的不良贷款率为1.8%,比去年上升0.13个百分点。因而,研究商业银行贷款组合配置具有重要的意义,合理有效的贷款组合配置,可以使得银行在获得总收益最大的条件下,避免因控制风险不合理而带来的损失。贷款组合优化模型实质上就是银行等金融机构在风险可控的范围内,以实现总收益最大为目标,规划求解最优贷款配置比例,从而为银行贷款决策提供可行的思路,减少银行因贷款失误而面临的巨额损失。资产组合理论是当代金融学的前沿,贷款组合配置风险是银行经营中的主要风险。本研究以区间数[r_i,t^h-,r_i,t^h+]的形式表示贷款的历史收益率,使得贷款配置更适应未来变化。通过历史收益率的区间上限,r_i,t^h+和区间下限r_i,t^h-与下偏风险的函数关系,构建“存量+增量”的全部贷款下偏风险的约束条件,并以全部贷款收益最大为目标函数,构建“存量+增量”的全部贷款组合下偏风险控制的优化模型。对比结果表明:本研究建立的基于下偏风险控制的存量与增量贷款组合优化模型（本模型）,比仅考虑以常数形式表示历史收益率计算的下偏风险（对比模型1）和仅考虑增量贷款风险（对比模型2）进行资产配置,能使银行的单位风险收益更大。本论文由四个部分组成。第一章“绪论”。主要论述基于下偏风险控制的全部贷款组合优化模型的选题意义以及选题背景;对银行贷款组合优化的国内外研究现状、现有研究中存在的主要问题以及解决存在问题的思路进行了详细的论述;最后指明了研究的内容及框架,并归纳总结了本研究的主要创新特色。第二章“贷款下偏风险原理”。分别论述了区间数常用运算与序关系、下偏风险、行业与期限的影响贷款配置的理论以及基于存量与增量叠加的全部贷款,为下面贷款组合优化模型的构建提供理论基础。第三章“基于下偏风险控制的全部贷款组合优化模型的构建”。这一章主要论述了通过介绍模型构建的基本步骤,按照模型构建的步骤分别建立基于存量与增量组合的全部贷款下偏风险以及行业集中度风险控制的约束条件,建立了以增量贷款的总收益最大为目标函数,构建了基于行业与期限下偏风险控制的贷款组合优化模型。第四章“应用实例”。通过从数据库中选取历史收益率数据,对期望收益率进行估计,并根据第三章构建的基于下偏风险控制的贷款组合优化模型,求解得出该模型下最优的贷款配置比例,并与仅以常数形式表示历史收益率计算的下偏风险模型、基于增量贷款的下偏风险模型进行对比,判断该模型的优越性。本文的主要创新与特色有二:一是通过历史收益率的区间上限,h i tr（10）和区间下限,h i tr-与下偏风险的函数关系建立贷款组合优化模型,改变了现有研究仅仅用常数表示历史收益率,忽略历史收益率波动变化的弊端。不能体现收益率的波动情况,使得贷款配置不具有普遍性和合理性。二是通过在现有研究的贷款配置模型中加入“存量”贷款,在计算风险大小时考虑已经贷出的“存量”贷款的潜在风险,通过控制存量贷款AE与增量贷款AI组合后的全部贷款的风险,进行资产配置的整体风险控制,改变的现有研究仅仅立足于控制贷款增量风险控制的弊端。