银行盈利模式如何随经济改革的深入和社会经济的发展而变是银行业发展和改革必需考虑的重要问题之一。本文通过对银行盈利模式的影响因素进行实证研究试图为这一问题提供参考。然而,商业银行盈利模式受诸多因素的影响,这里重点探讨利率市场化和互联网金融发展这两个当前最为重要的影响因素对银行盈利模式的影响。具体地说,第三方支付、P2P网贷等互联网金融相继出现,更使得公众直观的感受到互联网金融带来的便利。正如马云所言,银行不改变,我们就改变银行。但是,同样不容忽视的是,利率市场化也在不断地影响银行盈利模式。商业银行受到这些压力不断地制定策略、调整盈利模式。通过讨论两者对银行盈利模式的影响大小,使得银行能够采取相应的措施应对这些因素的影响。利用我国16家上市商业银行2001年第一季度至2017年第二季度数据,研究利率市场化和以余额宝为代表的互联网金融对银行盈利模式影响。银行的盈利模式以营业收入中净利息收入和非利息收入的比值为代表,解释变量参考利率市场化发展进程和余额宝发展时间,分别引入两个哑变量,利用FGLS方法研究两者对银行盈利模式的影响,并分开对大型商业银行和股份制商业银行进行讨论。通过实证研究发现,利率市场化对商业银行盈利模式有显著影响,具体表现为与银行的净利息收入/非利息收入比值关系显著为负,但是对大型商业银行和股份制商业银行的影响有所差距。把利率市场化与互联网金融分开讨论进行稳健性检验发现,截止至2017年上半年互联网金融对银行盈利模式影响并不明显。这样的实证结果说明,以余额宝为代表的互联网金融对商业银行的冲击,并没有人们直观上感受的那么大。银行应该积极拓展非利息业务,同时也要维持利息收入的平稳,防范各类风险的发生。虽然目前互联网金融没有显著影响银行盈利模式,但是银行必须要注意自身金融科技平台建设,利用互联网金融进行产品创新。同时,大型商业银行和股份制商业银行应该依据自身特点采取不同的应对措施。