本论文提出了我国金融机构存在的不良资产问题，进而在介绍银行不良资产成因和结构的基础上，分析了不良资产证券化的途径和一般方法，更进一步采用定量的分析方法分析了不良资产证券的定价。论文包括以下内容：　　 首先阐述了国内外不良资产的研究背景，详细介绍了不良资产的基本知识，给出了相关数据，分析了我国实现不良资产证券化的可能性，指出不良资产问题的严重危害。　　 不良资产证券的定价是其证券化的一个难点，论文引入了CAPM模型、APT模型及B-S模型，并使用APT模型和B-S模型对不良资产证券的定价问题作了深入的探讨和计算，得出了银行不良资产证券操作过程中证券必须满足的发行利率区间、B-S模型在不良资产证券定价中的使用和改良后的B-S公式。　　 最后根据得出的一些公式和结果对特定的案例进行了分析并就我国的证券市场状况作了介绍。