本文以政府与股市的关系为研究对象,以政府股市宏观调控为主线,从政府与市场的关系入手,由浅入深的分析了政府与股市的关系,指出政府是股市制度的设计者、股市市场机制的建设者、股市运行的监管者、市场失灵的纠正者。并指出政府股市宏观调控分为两个层次即政府监管与政府调控,明确政府监管和政府调控概念的同时,强调政府对于股市宏观调控的影响及其意义,采用实证分析的方法,选择2007年至2008年政府对中国股市的行政干预的典型案例,结合K线技术分析理论详细解析政府对股市的监管和调控,由于中国股市发展仅仅二十年,所以其政府宏观调控模式尚不成熟,所以本文对比国内外政府调控股市的轨迹,选择了国际上典型的三种模式即以美国股市为代表的自由调控模式、以香港股市为代表的政府适当干预模式、以中国股市为代表的封闭垄断管制模式。并从理论上探索政府行为和市场行为的最佳临界点,在对国际股市宏观调控机制和模式进行对比研究的基础上,提出中国股市监管与调控所存在的现实问题,包括股权分置改革后大小非解禁问题、基金制度不规范问题、新股发行制度问题、缺乏价值投资的上市公司问题、机构操纵股价问题、证券交易印花税不合理问题、单边市场问题。在提出问题的同时,针对问题列举了完善中国股市的政策建议,包括建立做市商制度、改革基金公司管理费计提制度、实行分层市值配售的新股发行制度、鼓励红筹股回归、加大监管与处罚力度、建立所得税为主的税收体系、推出股指期货与平准基金。最后在总结部分明确本文的观点,就是政府对于股市的宏观调控,是让市场这只无形之手充分发挥作用,但当出现市场失灵时,政府应该及时介入,以确保股市的正常发展。