中小板2004年5月启动至今已有7个年头了,截止到2010年底,中小板上市公司的数目已达530家,大多数都为高科技、高成长的公司,其发展十分迅速,业绩表现也都十分喜人。这从一定程度上缓解了中小企业融资难的现象。但是,部分中小板上市公司大量募集资金闲置而随意变更募集资金投向与用途、用于补充流动资金、归还银行贷款以及委托理财等,似乎告诉人们在繁荣的背后却埋藏着诸多隐患。我国中小板上市公司存在的这些过度融资问题会导致资源的浪费,易于诱发股市“泡沫”,损害股票市场的资源优化配置功能,同时导致公司经营业绩滑坡和资源配置低效,并损害投资者的利益。造成上述问题的原因有很多,包括上市公司缺乏融资理念造成过度融资,证券市场监管制度缺陷造成过度融资,中介机构功能缺失以及投资者行为不理智等造成的过度融资。这就值得我们去探讨造成我国中小板上市公司过度融资的真正原因所在,从而提出相应的措施防治过度融资现象的发生。本文主要采用规范研究方法,对我国中小板上市公司过度融资问题进行探讨。本文写作的基本思路是：从中小板上市公司过度融资的一般理论入手,分析我国中小板上市公司存在的过度融资问题,并通过探寻我国中小板上市公司过度融资行为的原因,借鉴西方国家防治上市公司过度融资经验的基础上,提出了我国防治中小板上市公司过度融资行为的整体设想和具体对策建议。全文共分五章,主要内容如下：第一章是本文的引言,主要介绍本文的研究背景和意义、国内外相关文献的回顾和评述、写作思路、研究方法和基本框架。第二章是中小板上市公司过度融资的一般理论概述。主要包括中小板上市公司过度融资的基本概念,中小板上市公司融资的理论基础。第三章是我国中小板上市公司过度融现实分析。主要包括我国中小板上市公司存在随意变更募集资金投向、闲置资金补充流动资金、闲置资金归还银行贷款以及委托理财等过度融资问题,以及造成我国中小板上市公司过度融资行为的原因分析,包括上市公司缺乏融资成本意识、过度追求规模扩张、公司治理中的三类财务冲突等内在原因,以及资本结构失衡、证券监管制度缺陷、中介机构缺乏融资约束力、投资者行为及结构不合理等外在原因。第四章是美韩德三国防治上市公司过度融资的经验及教训借鉴。主要介绍了美国和韩国对上市公司过度融资行为的防治经验以及德国新市场防治上市公司过度融资的失败教训,提出了我国借鉴美韩德三国防治过度融资行为的看法,具体包括：树立保护投资者利益的经营理念、建立做市商与竞价相结合的交易制度、建立完善的信息披露制度、强化监管机制、加大监管力度以及建立健全并实行严格的退市制度。第五章为防治我国中小板上市公司过度融资行为的建议。主要包括防治我国中小板上市公司过度融资的整体设想和防治中小板上市公司过度融资行为的具体建议。本文认为防治中小板上市公司过度融资行为的主要对策有：①树立中小板上市公司理性融资理念,优化融资结构降低中小板上市公司利益相关者的三类冲突；②健全资本市场结构、完善证券市场监管机制,具体有：改进新股发行制度、完善相关法律法规、健全市场退市机制；③增强中介机构的融资约束力,包括引入信用评级制度、增强中介机构责任以及强化中介机构监管；④加强投资者教育,树立理性融资理念,同时加大机构投资者的建设力度。