近年来,以支付宝为代表的数字金融服务商快速发展,传统金融机构面临挑战,商业银行首当其冲。在数字金融新业态的冲击下,存贷款市场竞争加剧,银行面临吸储空间收缩、资产荒等困境,加剧了银行风险。其中,中小商业银行以吸储放贷为主营业务,长期以来面临高不良、高风险等问题,在数字金融的冲击下更是捉襟见肘。因此,分析数字金融对中小商业银行风险承担的影响及机制、发掘数字金融与传统金融的良性竞合路径,对缓释中小商业银行金融风险、打赢防范化解金融风险攻坚战具有重要意义。本文以中小商业银行为样本分析数字金融对中小商业银行风险承担的影响,研究区间为2010-2020年。首先,建立基准回归模型,分析外部数字金融发展是否抬高中小商业银行风险承担;接着从业务层面、市场竞争层面,构建中介效应模型剖析数字金融影响中小商业银行风险承担的机制;从银行类型、地区分布等角度进行异质性检验;最后进一步分析银行自身数字金融水平对其风险承担的影响。主要结论如下:1)总体而言,数字金融的发展加剧了中小商业银行风险承担。2)在数字金融影响银行风险承担的机制中,在银行业务层面有约73%是通过存款成本提高、发展非利息业务这两个渠道实现的。3)对不同类型银行而言,数字金融提升风险承担的程度不同:农商行＞城商行＞国有行和股份行。4)具备较高水平的资本充足率和盈利能力、位于长三角地区的银行,面对数字金融引发风险承担的响应更加稳健。5)银行提升自身网络渠道和信息系统的建设能力,有利于降低其承担的风险。创新点在于:1)尝试从银行业务特征出发,挖掘出数字金融通过存贷款业务、非利息业务影响银行风险承担这一新机制。2)不仅探究了外部数字金融发展如何影响银行风险承担,还进一步分析了中小商业银行自身数字金融建设的智能化水平与其风险承担的关系。3)聚焦中小商业银行风险承担。