金融风险始终伴随着金融市场的发展，如何度量金融风险的变化及其特性并实施有效的规避及防范措施，一直是国内外学者共同关注的课题。波动持续性是人们在金融时间序列研究中发现的一种普遍现象，波动持续性建模方法是从动态的角度研究风险变化的一种有效方法，由于世界各国资本市场的联系愈来愈紧密，因此研究时间序列的波动持续性和不同时间序列之间的波动协同持续性具有重要的意义。在过去，金融波动的方差风险已经为人们所熟知，并取得了一系列的研究成果，但对于高阶矩风险的研究迄今不足。由于高阶矩(三阶矩偏度和四阶矩峰度)能够更好的描述金融时间序列数据中出现的非对称性和过度峰度现象，因此有必要将偏度和峰度引入到波动持续性的研究中。 本文总结了迄今为止在文献中出现过的重要的条件异方差模型，并进一步介绍了基于高阶矩的相关重要模型；给出了偏度持续、峰度持续与偏度协同持续、峰度协同持续的定义，证明了当随机过程变量之间存在线性关系时，方差、偏度及峰度存在相同的协同持续向量，为更好地进行动态金融风险的防范与对冲提供了理论工具，使得建立在高阶矩协同持续性基础上的动态资产配置成为可能。研究表明，金融市场尤其是我国处于不断的调整和转型之中，因此有必要探讨所拟合的样本期中是否存在变结构问题，本文将多元GARCHSK模型与变结构门限方法结合起来对多元变结构门限GARCHSK模型的伪协同持续性进行了探讨，从单位根的角度给出多元GARCHSK模型条件方差、偏度以及峰度过程的协同持续定义，并定义了方差伪协同持续、偏度伪协同持续以及峰度伪协同持续，给出了变结构GARCHSK模型与IGARCHSK模型的关系定理，揭示了不同时期金融波动之间的依赖关系，对于防范经济或金融风险具有重要的理论意义。