借壳可以帮助企业以更加便捷的方式获取到上市资格,相比于传统IPO制度而言,它具有运作周期短、受政策影响小以及通过率高等优点,同时借壳上市还可以充分利用市场资源,带动优势企业发展壮大。因此借壳上市被诸多企业所采用,以此实现募集资金、促进企业快速发展的目的。国务院国资委曾发文支持鼓励资产优良的企业实现整体上市,并通过增资扩股、收购资产等方式,把主营业务全部注入上市公司,这一政策导向无疑会极大增加借壳市场的活跃度,不断扩大借壳市场规模。就我国借壳上市现状而言,其行业虽然利好声一片但仍蕴藏诸多风险。经统计,自2012年以来资本市场公开披露的借壳上市案例有200余起,其中60余例以失败告终,这一比例不容乐观。借壳上市运作频频中断严重影响了借壳上市行为盘活资本的功能定位,同时造成了企业运作成本的流失与浪费。究其失败原因,企业税务问题不容忽视。据此,本文以借壳上市的税务处理为重点,深入探究其税务风险点,进而为加强企业借壳上市税务风险管理提出对策建议。本文首先介绍了借壳上市税务风险管理的理论基础,通过相关概念界定和理论分析,认识了企业借壳上市税务风险产生的可能性和管理上的可行性;其次立足于我国企业借壳上市现状和当前税收环境,分析现行税收法规在借壳上市领域的适用情况,结果发现在企业所得税、土地增值税以及印花税的税务处理中存在不同程度的税企争议;然后采用案例分析的方法,选取“中国铁物”借壳“一汽夏利”上市的案例展开税务风险分析,以企业“控股”、“净壳”及“入壳”为主线,分析其资本运作程序,同时参照税收法规,对经济业务的具体税务处理进行分析,进一步证实了借壳上市过程中存在的税务风险点,主要包括“壳”公司存在亏损的企业所得税风险、留抵税额结转抵扣风险、股份无偿划转的印花税风险和重大资产出售的土地增值税风险以及业务后期适用税收优惠条件的可持续性风险。为有效解决企业借壳上市过程中的税务风险,促进借壳上市行业健康可持续发展,实现交易双方的合作共赢,本文建议政府部门应通过完善借壳上市税收法律、搭建税企信息共享平台以及提高税收法规执行效力等途径来优化税收环境;企业应通过加强税务人员培训和设置专职税务管理部门等途径提高对税收法规的解读和应用能力;最后还可以借力中介服务机构,协力解决税务处理中的争议焦点,实现税务风险高效管理目标。