自1993年青岛啤酒首次在香港联交所上市以来,截止2010年底,共有63家企业同时在沪深证券交易所(A股)和境外发达国家和地区的资本市场(香港、美国、新加坡、英国)上市。随着交叉上市企业规模的增大,相比非交叉上市企业,这类企业在自身的盈余质量、公司治理情况、企业价值等方面都反映出一定的群体特点,这些特点也从侧面反映着我国资本市场的一些特征。已有的文献也从不同角度研究了这类交叉上市企业的特征,其中对比交叉上市企业和非交叉上市企业的盈余质量就是一个比较热门的研究话题,已有的国内外文献针对这一话题的研究也大部分都认为：相比非交叉上市企业,交叉上市企业有更好的盈余质量。然而这些研究都只停留在静态的角度对比分析,并未从动态角度对比分析交叉上市企业和非交叉上市企业盈余质量差异的变化。以前的研究结论在研究我国交叉上市企业的盈余质量时也得到了印证,然而,我国的资本市场近年来已经发生了一些变化,我国资本市场的监管效率、投资者保护水平不再显著弱于境外资本市场,该研究结论应该会随着这一变化发生变化。近年来,随着我国A股资本市场的发展、创业板的推出和国际板的筹划运营,我国资本市场得到了很大的发展,政策监管和投资者保护水平得到了较大的提高,相比国外较为发达国家和地区的资本市场的差距也越来越小。另外,随着2007年1月1日新《企业会计准则》的实施,新准则的规定缩小了上市公司进行盈余管理的空间,虽然企业会计准则并非是进行盈余管理的根源,但是一部科学的、严密的准则可以有效地抑制盈余管理行为,从而可以通过提高信息、披露水平来提高资本市场的投资者保护水平。已有的针对交叉上市企业盈余质量的研究文献虽己证明了：相比国外资本市场,我国A股市场的监管效率较低,A股上市公司的盈余质量显著低于A股境外交叉上市企业的盈余质量。但这些研究都是从静态的角度进行考察,没有以动态的视角考察我国交叉上市企业和非交叉上市企业的盈余质量对比结果的变化。本文将以A股交叉上市及其配对的非交叉上市企业为研究对象,对比分析我国交叉上市企业的盈余质量与非交叉上市企业盈余质量的差异,交叉上市的企业将选择在发达国家和地区交叉上市的企业,并以上市年份相同、行业相同、年末总资产最为接近的标准选择配对样本；另外,样本数据将以2007年为界,考察总体样本中交叉上市企业和非交叉上市企业盈余质量差异在2007年前后的变化,从而证明我国A股资本市场目前在国际上的发展水平和最近几年发展所取得的进步,以及从侧面印证新会计准则的实施对提升盈余质量的作用。本文将从两个方面考察交叉上市和盈余质量之间的关系,首先以总体样本为研究对象,考察交叉上市企业和非交叉上市企业的盈余质量是否有差异；然后将2007年新准则的发布作为虚拟变量引入模型,考察2007年之前和2007年之后,交叉上市企业和非交叉上市企业盈余质量的差异变化,从而检验我国资本市场发展所取得的进步,进而检验会计准则的颁布对改善盈余质量的效用。本文运用经验研究方法和统计检验方法对以上两个方面进行检验。本文的具体安排如下：第一部分：绪论。阐述了本文的研究背景与研究意义、研究方法、主要贡献、文章的主要内容、文献回顾、研究思路。在文献回顾部分,本文从交叉上市的动因、交叉上市的经济后果、交叉上市对盈余管理的影响、研究述评四个角度进行综述。第二部分：制度背景与理论分析。详细分析了交叉上市的涵义、盈余管理的涵义、财务报告环境：中国内地和境外市场的差异、交叉上市对盈余管理的影响。其中,针对交叉上市的涵义,主要从交叉上市的概念、交叉上市的动机两个方面进行阐述,根据研究结论,交叉上市的动机包括：解决市场分割动机、降低信息不对称动机、增加股票流动性动机、发挥股票价格发现功能动机等。针对盈余管理的涵义,主要从盈余管理的定义、盈余管理的理论基础、盈余管理的主要手段、盈余管理的计量方式四个方面进行阐述。针对财务报告环境：中国内地和境外市场的差异总结,共得出四项差异,即市场准入及退出标准的不同、法律环境的差异、会计信息披露准则的不同、投资者理念的差异。针对交叉上市对盈余质量的影响,主要从投资者保护水平、市场中介、审计师声誉机制三个角度进行阐述。第三部分：研究设计。针对已有的文献支持和理论分析,提出本文的研究假设；根据研究假设介绍本文的数据来源和样本选择标准,定义本文的被解释变量、解释变量和控制变量,并结合这些变量建立本文的实证检验模型。第四部分：实证结果分析。与研究假设相对应,通过对数据的描述性统计、均值差异检验,运用变量的相关性分析、回归分析、统计分析等方法对研究假设进行检验,并对所得出的结论从理论角度和实践角度两个方面进行解释,并且运用替换被解释变量的方法进行稳健性检验,对本文研究结论的稳健性进行实证检验,进一步检验本文结论的可靠性。第五部分：研究结论、局限性及政策建议。该部分为本文的最后一部分,根据实证检验的结果,依据提出的研究假设,总结出关于交叉上市企业与非交叉上市企业盈余质量对比分析的结论,进而总结出本文研究中的局限以及未来的研究方向。通过实证检验,本文得出以下结论：(])针对整体交叉上市企业和非交叉上市企业盈余质量的对比分析,发现交叉上市企业的盈余质量高于非交叉上市企业的盈余质量,也就是说明交叉上市可以提高上市公司的盈余质量。(2)新会计准则的实施在一定程度上抑制了企业的盈余管理行为,有利于提升上市公司的盈余质量,表明我国大力推进会计准则的国际趋同与等效工作取得了初步的成效,从盈余质量的角度而言,我国会计准则的建设取得了较大成功。(3)在将交叉上市与会计准则的交互项(Cross_post)引入回归模型之后,发现交互项的回归系数不显著,说明了实施新会计准则后,交叉上市企业与非交叉上市企业的盈余质量已不存在显著差异,表明新会计准则对两类企业的盈余质量都有所提升,我国资本市场的监管效率在提高,并且新会计准则实施后,非交叉上市企业与交叉上市企业的盈余质量在逐步缩小。本文的这一研究发现,有助于我们更深层次的认识我国资本市场建设、会计准则建设所取得的成就,能够为我国资本市场的改革、会计准则的持续国际趋同与等效提供一定的经验证据,并且有助于我们多角度的研究会计准则与盈余质量的关系。本文的研究贡献主要体现在以下方面：(1)在研究视角上,本文首次通过考察交叉上市企业和非交叉上市企业盈余质量差异在新企业会计准则颁布前后的变化,从而证明我国资本市场的发展,另外,通过采用不同变量进行实证检验,增强了本文结论的可信度。这不仅有利于我们了解交叉上市企业与非交叉上市企业盈余质量的差异,另一方面也可以从侧面验证我国资本市场经过若干年的发展所取得的成就,以及新会计准则的实施对我国资本市场监管效率提高的作用。(2)在研究内容上,本文对比分析了我国交叉上市企业和非交叉上市企业的盈余质量,尤其是对比在新会计准则实施以后,交叉上市企业与非交叉上市企业的盈余质量是否存有差异、差异是否有所减小,从而检验了会计准则对盈余质量的影响,为我国会计准则的国际趋同路线的影响提供了一定的经验证据。本文研究的不足主要包括：(1)本文在盈余质量替代变量的选择上,仅选用了学术界较为常用的可操控性应计和线下项目,虽然有大量的研究指出,以上两个替代变量在盈余质量的研究中运用的最为广泛,但是关于盈余质量的替代变量还有很多,本文未能全面运用。(2)由于认知能力的有限,本文未能够穷尽影响盈余质量的所有控制变量,因此,造成了本文的拟合优度总体不高。(3)由于数据方面的限制,本文无法对交叉上市前以及交叉上市后企业的盈余质量进行对比研究,无法考证盈余质量在交叉上市前后的变化,这给本文的研究带来了一定的局限。