证券交易所是买卖有价证券的场所。证券交易所的出现是商品经济日益发达的结果。 近代上海的证券交易所在旧中国规模最大、最具有代表性，它们是近代上海金融市场的重要组成部分，也是中国经济、社会资本主义近代化历程的重要符号和象征。 本文通过综合运用历史学和经济学有关理论和研究方法，对近代上海的证券交易所及其管理体制以及演变作出比较深入的论述，从而总结出近代上海证券交易所的成败得失和自身具有的特殊性，使我们对近代上海的证券交易所有更深一步的了解。同时也为推动当代我国证券交易所的健康发展和逐步走向成熟，提供必要的历史借鉴。 本文的逻辑结构是这样安排的： 第一章导论：对选题的意义、研究对象、研究现状作出解释。 第二章近代上海交易所的历史演变：将近代上海交易所的历史演变大体分为四个主要阶段。近代上海证券交易所的萌芽和创立(1872-1922)，抗战前上海证券交易所(1922-1937)抗日战争期间的上海证券交易所(1937-1945)抗战胜利后的上海证券交易所(1945-1949)，通过对近代上海交易所演变历程的介绍，我们可以了解证券交易所发展道路的曲折性。 第三章当时政府对上海交易所的监管：主要包括立法管理、设立专门的管理机构进行监管和税收管理。 第四章近代上海交易所的自律管理：主要是从近代上海各证券交易所的机构设置，对证券经纪人的管理，关于交易纠纷处理和违规处罚的规定三个方面进行着手研究。 在第三章和第四章，试图运用经济学和历史学相结合方法，分别从政府对交易所监管和交易所的自律管理两个方面对近代上海证券交易所进行研究，揭示交易所的管理体制和运作情况。通过以上各章的研究得出如下结论： 首先，证券交易所的运作不规范。交易所基本职能是促进有价证券价格的合理形成和有价证券的流通，因此，证券交易所必须打击证券交易中的过度投机和价格操纵等不规范交易，并对违反证券交易法规的经纪人进行处罚。尽管有相应的法律法规和自律规章，但是，在实际交易中，并没有真正做到完全执行。 其次，交易所的经济功能没有正常发挥。证券交易所有三大经济功能：一是筹集资金，二是转换机制，三是配置资源。但是由于近代上海证券交易所的种种问题和缺陷，导致这些功能没有得到发挥。 最后，近代上海证券交易所发展中具有浓厚的投机性。由于动荡的政局和战争以及资本市场不稳定，使得交易所对近代产业经济的发展没有起到应有的融资中介作用，其实际运作中具有很强的投机性。