【摘 要】
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本文通过建立必要的理论工具,研究了当股价波动服从CEV过程时,其参数估计的一种计量经济学方法-GMM法,并且通过SAS软件编程将这一方法应用于沪深300股指共1149个交易日的历史
【机 构】
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北方工业大学经济管理学院,100144,北京
【出 处】
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2010年金融数学与金融计量分析学术研讨会
论文部分内容阅读
本文通过建立必要的理论工具,研究了当股价波动服从CEV过程时,其参数估计的一种计量经济学方法-GMM法,并且通过SAS软件编程将这一方法应用于沪深300股指共1149个交易日的历史数据的检测.研究发现,沪深300股指的波动过程服从几何布朗运动.最后,从成本与精度以及基于历史数据估参的角度来说,得出了GMM不失为一种较好的CEV过程的参数估计方法的结论.
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