本文基于豆粕、橡胶等8种主要农产品期货主力合约的日度交易信息,以FHT价差作为流动性代理,度量了合约上市以来流动性的历史演化,......

针对金融时间序列经常呈现时变、高峰、厚尾和波动集群的特性,为了准确刻画金融时间序列间的相依关系,准确度量金融资产时间序列的......

2008年全球金融危机后,关于我国股市与美国股市间的相关性的研究受到越来越多学者的重视.本文刊用时变SJC Copula模型,研究在2007......

黄金兼具货币属性与商品属性,在各国中央银行的储备资产中扮演着关键性和战略性的角色。中国的黄金储备虽然从2003的600吨增至2009......

为了建立合理可靠的随机水文模型,通过利用一个类似ARMA（1, q ）的过程,描述了Copula函数相关参数的时变变化过程,构造了一种时变Copu......

为了更全面地了解我国金融风险现状,在传统下行风险溢出概念的基础上拓展出了上行风险溢出,并在利用时变Copula模型构建我国金融与......

针对股票市场的波动性及非正态分布的特点,以t-GARCH(generalized autonegressive condition heteroskedasticity)模型描述其收益......

伴随着中国金融对外开放力度的加大,中国大陆证券市场与国际证券市场之间的资金流动与信息传播不断加强,国际证券市场对中国大陆证......

2001年美国高盛公司的Jim O Neill提出金砖四国(BRIC)的概念,其成员国分别为巴西、俄罗斯、印度和中国。2011年南非成为金砖四国的......

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互联网金融的蓬勃壮大给传统金融行业带来了机遇和挑战。随着信息技术的进步和移动PC端的普及,金融一体化趋势愈发明显,不同行业的......

在过去20年,中国原料奶价格处于上升通道中,价格波动风险在高速增长的掩盖下被人为忽视.随着奶牛产业逐步趋于成熟,国内原料奶价格......

文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制,以t-Garch模型描述了沪深指数收益率的边缘分布,以Kendall的tau出发构......

不同证券市场之间的波动存在时变、非对称、非线性相关的特性，尤其是在极端事件影响下，证券市场之间往往会表现出尾部相关的特性。以......

2016年10月1日,人民币正式加入国际货币基金组织的特别提款权篮子,这是人民币国际化进程中的里程碑事件.人民币国际化为经济活动带......

系统流动性风险指在短期债务展期或获得新的短期债务时,多个金融机构同时面临困难,造成货币市场和资本市场普遍混乱的风险。它是一......

本文将已实现波动方法中的Realized GARCH模型以及用于多维时变相关性建模的时变Copula模型相结合,构建了TVM-Copula RG类模型。并......

外汇市场和股票市场作为金融市场的两大重要组成部分,二者共同承担着融通资金、配置资源、调节经济等重要职能。股权分置改革后,我......