市场微观结构理论相关论文
现代金融理论从20世纪50年代逐渐摆脱了过去那种纯货币理论的状态，确定了资产定价在金融学中的核心地位。1952年，马科维茨（Markowitz）......
市场微观结构理论是现代金融学的一个分支，这一领域主要研究影响市场上交易价格与交易者交易策略的各种经济因素，研究内容集中在以下......
摘 要：地方政府债券流动性已有研究主要使用成交量、换手率等交易活动类指标，缺乏价格类指标分析，难以全面量化评价流动性状况。本文......
本文从市场微观结构理论的角度出发，以Madhavan，Richarson and Roomans(1997)模型估计得出的隐性交易成本作为样本股流动性的度量指......
市场微观结构理论作为金融学的一个分支学科存在已经有三十多年的时间。市场微观结构理论同以往金融学传统理论有所不同：传统经济学......
证券市场的一个基本功能就是在交易成本尽可能小的情况下使投资者的交易意愿能够迅速有效地得到执行。流动性是衡量证券市场效率高......
市场经济的发展需要资本市场的持续完善，场外市场建设是完善多层次资本市场体系的重要环节。场外市场（Over-the-counter Market，简称O......
在一个有摩擦的证券市场中,交易成本是影响市场流动性和市场质量的不可忽略的重要因素。具体而言,交易成本可分为显性成本和隐性成......
一．流动性概念的内容及发展流动性是衡量证券市场运行质量的核心指标，其概念是从金融市场微观结构理论发展而来的，最早以Demsetz（1968）......
本文在Kyle和Karl工作的基础上，假设证券市场被监管以达到证券价格最大程度地反映出关于该证券的信息，借鉴了信息论中熵和微分熵的思......
运用市场微观结构理论来分析中国股市的交易制度、流动性和执行成本后发现:(1)在佣金和交易税相等的条件下,B股的知情交易者执行成......
股票市场微观结构理论认为,每日股票价格波动主要是由新信息流入市场而导致的,信息流入市场的直接结果是交易次数和成交量的变化.......
新三板是构建我国多层次资本市场的基座,为创新型、创业型以及成长型的中小微企业提供了融资渠道。新三板自2006年成立,2013年扩容......
文章基于对现代投资者行为理论的主要分析工具进行评介，探讨金融经济学所面临的困境、金融市场微观结构理论的不足及行为金融学的局......
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卖方分析师是证券市场的重要组成部分,其行为逻辑和对股票价格行为的影响对资本市场健康发展具有重要意义。已有大量文献研究了卖......
高频金融交易数据分析模型从上世纪90年代开始迅速发展，目前已广泛地用于金融市场微观结构理论的应用和实证检验。随着信息技术的不......
在中国股票市场上，存在着一类为数很少但是十分具有影响力的交易者，他们有着信息和资金优势，主要是由机构投资者来担当，在市场微观结构......
中国银行间债券市场自1997年成立以来，不断发展壮大，已经成为我国国债、政策性金融债和其他类型债券的主要发行和交易场所。2001年7......
美国加州大学洛杉矶分校教授理查德·罗尔是一位世界著名的金融经济学家,其研究领域广泛,成就卓越,为推动金融经济学的发展做出了......
整合性报告的发展使得会计准则持续趋同与资本成本的关系再次受到关注。选择2005~2010年同时发行A股和H股的上市公司作为样本,基于......
证券交易机制是证券市场微观结构理论研究的重要内容。它控制和影响着证券市场五个方面的内容 ,其中证券价格的确定是其核心。本文......
本文在Evans&Lyons的资产组合变动模型的框架下推导出单一市商的客户定单流与汇率波动的理论方程,并利用我国外汇市场的某主要做市......
近年来我国债券市场实现跨越式发展,债券品种日益丰富,参与成员不断多元化,市场基础设施高效发展,市场规模快速扩大。截止2017年底......
电力金融市场是电力系统理论、经济学理论、优化理论、计算机与信息工程以及金融、证券市场等领域的理论与技术的结合体。由于各国......
随着金融一体化进程加深，必然会使全球的金融市场产生密切联系，单独研究某个市场已不足以全面客观地研究整个市场结构的内在本质。而......
基于行为金融学和市场微观结构理论的部分研究成果，建立了一个基于Agent的人工股票市场，这在人工股票市场建模领域是全新的尝试。在......
