代表性投资者相关论文
传统的资产定价理论通常假设投资者是同质的，即投资者在诸多方面是完全相同的。但实际上，投资者的异质性往往对资产价格产生很大的影......
证券市场的价格是由市场微观主体,即投资者的投资决策行为相互博弈的均衡结果,而投资者的投资决策取决于证券价格的风险特性与投资......
单期内资产的收益分布具有“有偏、肥尾”等特征；与之对应，代表性投资者对于表征资产收益分布的各阶矩具有不同的风险偏好.结合反映......
原有CAPM忽略了代表性投资者对高阶矩如偏度和峰度的偏好．也没有将上升风险和下跌风险进行有效分离（将高于目标受益的波动也认同为风......
基于代表性投资者下跌风险规避和上升风险喜好推导出双侧风险偏好资产定价模型,并基于该模型实现了双侧系统性风险的分离。运用中......
在Luca-type交换经济均衡时,无风险利率是由宏观经济变量,市场波动率,投资者的风险偏好所共同决定的。假设一个代表性投资者拥有一......
在讨论传统金融学与行为金融学对于代表性投资者风险态度不同处理方法的基础上,指出了其相应的不足,提出了能正确反映代表性投资者......
