TVP-VAR相关论文
近几年政府一直强调要通过实施逆周期的操作来实现经济平稳的增长,推动了学者对市场经济领域中各要素运行的周期和波动进行研究,其......
本文通过构建宏观经济不确定性指数和非金融上市公司企业偿债能力指数，基于TVP-VAR模型实证研究了企业偿债能力、经济不确定性与货......
金融是现代经济的核心和命脉,金融市场在宏观经济运行过程中发挥着越来越重要的作用。近年来,中国金融市场规模不断扩张,资源配置......
自人民币纳入SDR份额以来，跨境资本、通胀风险和汇率波动的联动效应愈加明显，三者间的关系影响我国宏观经济政策的有效性。本文通过......
在股票市场发生较大波动时,投资者情绪也难免发生变化,投资者情绪的波动会对市场风险、市场指数以及市场流动性造成巨大影响。互联......
罕见灾难事件的发生概率极小但危害极大,其发生会对金融市场波动与社会经济平稳运行产生重大影响,如2020新冠肺炎疫情的爆发,全球......
为适应经济全球化,我国自2001年加入世界贸易组织后逐步开始放开严格分业经营制度,迈入混业经营制度。随着我国混业经营程度的不断......
鉴于核心CPI是从货币政策角度定义的,为了探究我国货币政策的价格效应在不同时点上的差异性,本文基于八类价格指数采用小波分解和......
间接融资主导的金融结构是导致宏观杠杆率持续攀升的重要原因.通过将社会融资进一步细分为间接融资、直接融资和表外融资,深入分析......
在2017年我国逐步关闭并清退国内比特币交易场所后,比特币市场是否对我国汇率市场和股票市场仍然产生影响是个值得探讨的话题.本文......
党的十九大报告提出坚决打好“防范化解重大风险”攻坚战。维护金融市场稳定关乎我国经济社会发展全局,研究货币政策与宏观审慎政......
粮食期货具有价格发现功能.本文以2008年4月至2020年6月国际大豆、小麦、玉米期货价格指数为样本,运用时变参数向量自回归模型(TVP......
罕见灾难事件的发生概率极小但危害极大,其发生会对金融市场波动与社会经济平稳运行产生重大影响,如2020新冠肺炎疫情的爆发,全球......
为适应经济全球化,我国自2001年加入世界贸易组织后逐步开始放开严格分业经营制度,迈入混业经营制度。随着我国混业经营程度的不断......
基于TVP-VAR模型,检验我国非金融企业杠杆率与金融稳定和经济增长的时变影响关系,发现企业在低杠杆阶段加杠杆仅在短期有利于促进......
交通运输业作为我国基础性产业,对国民经济的稳定起到了不可忽视的作用。改革开放后,交通运输业得到了快速发展,初步形成横贯东西......
采用带有随机波动率的时变参数向量自回归模型(T V P-V A R),基于1999年1月-2020年8月的月度数据动态识别中国积极财政政策对宏观......
采用带有随机波动率的时变参数向量自回归模型(TVP-VAR),基于1999年1月-2020年8月的月度数据动态识别中国积极财政政策对宏观经济......
在稳健货币政策和强调资产价格有效调控背景下,本文采用非线性Granger检验和时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,分析了货币政策对资......
文章基于预期管理思想,通过建立三部门局部均衡模型推导出央行外汇预期干预反应函数,并运用TVP-VAR模型分析了央行预期干预、汇率......
本文选取科创板市场日频时间序列数据,基于非参数HS模型等方法构造了市场投资者情绪、羊群行为和市场波动的综合指标,在TVP-VAR模......
本文选取科创板市场日频时间序列数据,基于非参数HS模型等方法构造了市场投资者情绪、羊群行为和市场波动的综合指标,在TVP-VAR模......
选用2005年至2015年的数据为样本,以股票和房地产市场为例,研究货币政策对资产价格的影响。在理论分析的基础上,采用TVP-VAR进行了......
美国次贷危机过后,世界各国经济发展迎来新一轮周期。目前,本轮经济周期正处于收缩阶段当中,但其特征较以往大为不同,具体表现为:......
本文通过建立时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,实证研究中国城镇化发展、城乡收入和消费差距的动态影响特征及不同时期影响效果的......
金融不稳定是引起和放大宏观经济波动的重要因素。本文通过考察中国上市公司破产距离的分布特征和变动规律,度量并分析了1996~2013......
2020年3月,为应对COVID-19疫情对美国经济和金融市场的负面影响,美联储重启“无上限”量化宽松,推出新的货币政策工具。本文从启动......
住房价格的大幅波动不利于房地产市场的平稳运行和经济的稳定发展,因此探究住房价格变化的原因,平抑价格波动,努力构建房地产市场......
货币政策作为国家实现宏观经济目标的重要手段之一,近年来关于政策有效性研究的文章也逐渐的丰富起来,不同学者从不同的角度以及采......
行为金融学认为,证券市场上的资产价格不仅由证券的内在价值决定,而且在很大程度上还受投资者行为的影响,即投资者的心理和行为对......
原油是推动经济发展的主要动力之一。既往关于原油价格的预测中,以计量经济学为代表的线性方法,已经得到长足发展,机器学习(ML)方......
2019年7月,美联储宣布下调联邦基金利率25个基点,重启降息。当前受到新型冠状病毒疫情影响,美联储再次加大降息力度。但是,随着世......
自2010年以来,中国经济增长波动扩大,并在底部盘整已近9年,目前正处于GDP增速放缓、产业结构转变和通胀体系波动的转型时期,需求结......
金融市场的蓬勃发展能够对国民经济产生巨大的推动作用,然而其剧烈的波动也会蔓延到宏观经济,对国民经济运行产生冲击。在经济持续......
金融危机以后,全世界在防范化解系统性金融风险和维持金融稳定方面逐步形成共识,我国更是将维持金融稳定作为“三大攻坚战”任务的......
随着经济的快速发展,中国对大宗商品的依存度日益提升,与此同时,金融市场的逐步开放和大宗商品市场金融化进程的推进进一步增强了......
中国经济历经四十多年的稳步发展,取得了举世瞩目的辉煌成就。从经济增长的宏观层面看,投资、政府支出、进出口和消费是拉动经济增......
本文利用Baker等人构造的经济政策不确定性指数,基于2000年1月至2017年7月的数据,建立TVP-VAR模型,研究全球经济政策不确定性对中......
本文从时变角度重新审视了货币政策产业效应的非对称性,使用货币供应量及三次产业增加值的季度数据构建时变参数向量自回归模型(TV......
基于考虑参数时变特征的TVP-VAR模型,研究美国非常规货币政策对中国产出的溢出效应,并详细考察了利率、汇率以及资产价格三个渠道......
融资融券业务对中国证券市场波动性具有显著的正向冲击。随着融资融券标的扩容，融资融券对证券市场波动性的冲击表现出明显的时变特......
依据铜、铝和锌三种典型性基本有色金属在金融危机前后的期货价格波动数据,运用分解合成框架和时变TVP-VAR分析模型,考量影响基本......
本文构建包括货币政策和汇率因素的新菲利普斯曲线,采用时变参数向量自回归模型检验中国1992-2017年通胀波动的时变成因,并反推实......
股市与楼市之间的互动关系一直以来都是学术界探讨的重点,二者对经济发展的影响毋庸置疑,一方面资本市场在经济发展中有着极为重要......
利用中国2004年第2季度至2017年第4季度的数据,将影响国际资本异常流动的变量通过主成分分析方式概括为全球风险指数、全球流动性......
“去杠杆”、“强监管”和“防风险”是新时期经济社会发展中的关键任务。本文选取2010-2018年季度数据构建微观审慎监管视角下的......
基于时变参数向量自回归模型(TVP-VAR),本文分析了税收强度对货币供应、经济增长以及货币政策效率影响的时变特性。研究表明:税收......
