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大宗商品市场是我国国民经济的重要基础,大宗商品的价格影响着大宗商品市场的发展。大宗商品期货具有价格发现和风险管理的功能。......
基于中债收益率曲线数据，采用JSZ正则化方法，构建以三个主成分作为可观测定价因子的高斯仿射模型，研究我国国债利率期限结构的拟合和......
利率期限结构及其期限溢价是宏观金融研究中的核心问题,研究利率期限结构及期限溢价的微观形成机理对于资产定价和防范金融风险具......
学位
根据预期假说,本文对我国利率期限结构的远期利率预测作用进行了经验分析。结果表明,我国利率期限结构存在明显的时变溢价特征,这......
近年来,中国政府债务迅速扩张,由此产生的影响和风险引起政府部门和学术界的广泛关注。政府债务多以长期债券形式存在,其扩张必然......
仿射动态期限结构模型的估计方法中存在着小样本偏差问题,估计出来的结果可能因小样本偏差而产生偏误。较严重的偏误导致了未来短......
利率在经济中有许多重要的功能,在经济运行中被看作是灵敏的经济杠杆。在宏观经济中,货币政策当局通常将利率当作灵活有效的货币政......
本文采用Hull-White模型,分别以存款类机构质押式回购利率(DR系列)、全市场加权平均回购利率(R系列)、上海银行间同业拆放利率(Shi......
期刊
本文基于费雪方程和增强预期理论形成统一分析框架,从全球量化宽松货币政策、外汇储备资产配置到机构套息交易,剖析了美国国债收益......
本文使用无套利宏观金融模型对银行间市场国债期限溢价和超额收益进行实证研究。在对期限溢价和超额收益的估计中发现,无论从幅值......
金融危机以来,联邦基准利率降至零,为缓解金融危机,恢复美国经济,美联储自2008年11月以来陆续推出了四轮量化宽松货币政策和一轮扭......
