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中小企业是带动我国经济发展的重要力量，在我国经济增长、产业结构调整和提供就业岗位等方面发挥了重要作用。但在中小企业发展的过程中，一直面临着很多问题，如融资渠道不畅通、贷款困难、担保机制不完善等。解决这些问题不仅需要企业本身进行调整，还需要金融机构和政府制定相关政策，建立健全中小企业融资体系，优化资源配置，为中小企业发展奠定坚实基础。
一、中小企业融资困境
（一）融资渠道不通畅
1.内源融资有限
内源融资主要包括留存收益和未分配利润等，这种融资方式不用承担借款费用，是许多创业初期的中小企业首先考虑的方式。由于内源融资利用的是企业内部的资金，不涉及到金融机构，因此不存在苛刻的融资条件以及较高的融资成本，使用期限也可根据企业自身的经营情况灵活调整。但内源融资在很大程度上受企业内部的股权结构和企业盈利能力的限制，其融资规模遭到很大程度上的制约。随着企业生产经营规模的不断扩大，企业资金的需求量也不断增加，仅仅依靠企业的内部资金供给根本无法满足大规模的融资需求。
2.外源融资受阻
外源融资主要包括企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债权等方式。企业内源融资不足时通常采取外源融资的方式，这种融资方式的融资规模较大。但由于中小企业的风险控制能力差、管理制度不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，小型企业的不良贷款率远远超过一般大型企业。因此商业银行为了减少不良贷款，通常将较多的信贷额度分配给盈利能力强的大型企业。对于中小企业商业银行普遍设置了更严格的审批程序和融资条件。而且对于中小企业来说，债券市场和资本市场的门槛太高。
（二）融资成本高
银行信贷虽然是中小企业融资的主要渠道，但中小企业获得的信贷支持却很少。目前银行普遍采用质押和抵扣的贷款方式，但中小企业的担保能力差、偿债能力低，这造成了中小企业在急需资金时无法及时获得银行贷款，只能选择担保公司来获得资金担保。多数担保公司出于对资金流动性和安全性的考虑，只能提供短期担保的业务，这就使得企业在融资过程中成本增大。就银行贷款而言，中小企业的贷款多数都是少量的，且贷款的程序复杂，这导致中小企业的银行贷款融资渠道具有较高的贷款利率。
二、中小企业融资难的原因
（一）企业自身（因素）
1.信用意识缺失，信用等级较低
某些中小企业的组建程序和制度不健全。人才选拔制度不规范，员工没有经过培训上岗，导致企业人员整体素质较低。这种负面形象极大影响外界，尤其是影响银行等金融机构对企业的评估和判断，进一步加大企业的融资难度。而且中小企业的竞争力低，极易陷入经营困境中，很可能在到期日内无法清偿贷款。一些中小企业选择拖欠款项、不愿归还欠款，有的甚至选择“跑路”，这种情况导致中小企业的信誉严重下滑。虽然在中小企业中也存在信用文化良好的企业，但长期以来中小企业中的这种失信的现象，已经影响到行业整体的信用形象，使得多数金融机构都减少了对中小企业贷款。
2.缺少可抵押资产，担保困难
目前我国的贷款抵押机制发展仍不完善，对于中小型企业的放款限制较大。中小企业生产规模小，资产结构中固定资产所占比重较小，流动资产占比较大。银行在向中小企业放款时常要求进行固定资产抵押，由于中小企业缺乏可抵押的固定资产，所以很难满足银行的抵押贷款条件，银行往往不愿接受流动资产作为抵押物。这抑制了银行放贷的积极性，使得中小型企业的生存空间不断缩小。
（二）企业外部环境（因素）
1.银行等金融机构对中小企业融资的支持力度不足
大型企业的生产经营规模较大、抗风险能力强、贷款的安全性高，是商业银行的主要贷款客户。而中小企业的生产经营规模小，盈利能力弱、贷款的安全性较低，导致无法达到银行的融资条件，即使达到了贷款条件，过高的贷款利率使得中小企业望而却步。银行缺乏对中小企业的贷款优惠政策，银行的贷款程序复杂繁琐，办理时间长，费用高，企业资金的实际需要无法满足，使中小企业的融资难上加难。
2.法律法规及政策制度不完善
目前扶持我国中小企业发展的文件是《中华人民共和国中小企业促进法》，但缺乏实施性强的专门法律政策。我国现行的宏观政策主要偏向于国有大型企业，对中小企业的扶持力度明显不够。我国证券市场是优先为那些盈利能力强、发展好的大型企业服务。对中小企业发行股票、债权的要求过于严苛，缺乏相关的政策支持。目前我国对中小企业的间接融资诸如担保贷款、抵押贷款等也缺乏相关的法律制度的保障。
三、对中小企业融资难的建议
我国中小企业融资困难问题日益显著，要想从根源上解决中小企业融资难的问题，需要多方面的支持和努力。一方面企业要从自身寻找问题，及时调整;另一方面从政府的角度应不断完善相关的法律政策，加大对中小企业融资的扶持力度;同时还需要银行等金融机构降低中小企业担保抵押贷款的条件。
（一）企业层面
1.拓宽融资渠道，创新融资方式
企业应该将自身的实际状况与国家政策、金融市场的变化相结合，合理统筹资源分配，拓宽融资渠道。目前针对中小企业融资困难的状况，出现了融资租赁、吸收创业投资、保险公司融资、應收账款抵押融资等方式，企业可以根据自身特点，寻找适合自身状况的融资渠道。
2.完善中小企业自身建设，树立良好的企业形象
中小企业应当加强自身建设。在管理上，要规范企业的人才选拔制度，改善现有体制的缺陷，优化企业管理制度，不断进行改革创新，建立起完善的现代化企业制度，实现资源的优化配置;在权责分配上，企业实行决策权、管理权、监督权三权分离，使员工角色分工明确，各司其职，提高员工工作效率，强化信用意识，以提高企业的信用等级;在财务上，建立完善的企业财务制度，按照国家相关规定缴税纳税，加强财务人才的培养，提高财务信息的透明度，保障财务报表的真实性、可靠性等。通过以上措施优化企业内部结构，提升企业管理水平，树立良好的企业形象。 3.增强信用观念，提高信用水平
中小企业的信用缺失成为企业融资的一大障碍。因此企业必须加强信用观念，重视信用建设，注重自身信誉的建立与维护，具有良好的信誉意识。同时建立良好的企业文化，规范化管理，增强企业的可信度，加强企业在社会中的竞争力。在生产经营的各个环节都要遵循制度，杜绝任何弄虚作假行为的发生，树立良好的诚信形象，为企业融资创造良好的条件。
（二）金融机构层面
1.完善融资服务体系，大力发展中小金融机构
推进适合中小企业融资的市场体系建设，鼓励发展中小金融机构。地方性的中小金融机构熟悉当地情况， 容易了解到地方企业的经营状况、项目状况和信用水平，能够克服信息不对称导致的融资成本高等问题。同时在各个中小金融机构中， 为了创良好的融资环境，企业与企业之间互相监督， 处于自身利益的考虑往往比金融机构的监督更加有效。
2.建立关系型贷款
关系型贷款是指为融资提供的一种特殊服务，它旨在通过投资获取客户的特定信息，通常是转有性信息，并通过与客户建立起长期的多方位交互关系来评价投资的盈利前景。由于银行与企业之间存在长期的交易关系，银行能准确的获得企业的相关信息。关系型贷款可以有效解决中小企业融资中信息不对称问题，在银行向中小企业的融资上具有很大的合理性。因此，要改革现有银行体系，建立起大型金融机构与中小金融机构分工协作的银行体系，使“关系型贷款”逐步在我国中小企业融资中得以推行，可以有效缓解中小企业的融资困难。
（三）政府层面
1.政府制定相关政策加大对中小企业的扶持力度
中小企业需要良好的环境来实现可持续发展。政府部门要强化责任意识，加大对中小企业融资支持力度。全面落实针对中小企业发展的金融政策，鼓励中小金融机构的发展，放宽中小企业的贷款条件。对各种繁杂的收费项目进行清理，将收费标准设立在合理的范围，减轻中小企业的负担。对技术创新的中小企业进行一定的补助和贷款利息的优惠政策，建立专门的政府资金辅助项目，鼓励中小企业科技创新，实现产业转型升级，提高经济效益。
2.建立健全支持中小企业融资的法律法规
目前我国缺乏支持中小企业融资方面的法律法规，政府应该尽快制定相关的法律法规，在融资方面给予中小企业法律支持。尤其要加快建立中小企业信用担保等法律体系，规范金融机构及中小企业的贷款担保程序，使中小企业的融资逐渐法制化和规范化。以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位。
3.完善中小企业信用担保体系
我国中小企业融资难的最大原因是企业信用度较低，设立一些适合我国国情的贷款的担保体系，为中小企业在贷款担保提供信用体系支持。解决我国长期存在的融资渠道不通畅和融资成本高等问题，政府要制定对中小企业运营的监督政策，建立中小企业现状的信用担保体系，使中小企业融资更通畅。
四、结语
中小企业对我国经济发展有重要的推动作用，对维护社会稳定有着重要意义。目前中小企业所面临的融资困境是阻碍企业发展的重要因素，困境是由內外因素共同构成，因此对现有困境的深入分析，需要综合企业、政府以及金融机构等多方面力量。相关部门必须重视中小企业的发展前景及运营过程中所遇到的困难，完善金融机构所涉及到的系列制度，保证有公正公平的融资体系。融资时中小企业也需重视自身改变。在进行贷款融资时，要从综合角度出发，制定科学合理的融资体系，保证我国中小企业的顺利运作。
（作者单位：山东科技大学）
一、中小企业融资困境
（一）融资渠道不通畅
1.内源融资有限
内源融资主要包括留存收益和未分配利润等，这种融资方式不用承担借款费用，是许多创业初期的中小企业首先考虑的方式。由于内源融资利用的是企业内部的资金，不涉及到金融机构，因此不存在苛刻的融资条件以及较高的融资成本，使用期限也可根据企业自身的经营情况灵活调整。但内源融资在很大程度上受企业内部的股权结构和企业盈利能力的限制，其融资规模遭到很大程度上的制约。随着企业生产经营规模的不断扩大，企业资金的需求量也不断增加，仅仅依靠企业的内部资金供给根本无法满足大规模的融资需求。
2.外源融资受阻
外源融资主要包括企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债权等方式。企业内源融资不足时通常采取外源融资的方式，这种融资方式的融资规模较大。但由于中小企业的风险控制能力差、管理制度不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，小型企业的不良贷款率远远超过一般大型企业。因此商业银行为了减少不良贷款，通常将较多的信贷额度分配给盈利能力强的大型企业。对于中小企业商业银行普遍设置了更严格的审批程序和融资条件。而且对于中小企业来说，债券市场和资本市场的门槛太高。
（二）融资成本高
银行信贷虽然是中小企业融资的主要渠道，但中小企业获得的信贷支持却很少。目前银行普遍采用质押和抵扣的贷款方式，但中小企业的担保能力差、偿债能力低，这造成了中小企业在急需资金时无法及时获得银行贷款，只能选择担保公司来获得资金担保。多数担保公司出于对资金流动性和安全性的考虑，只能提供短期担保的业务，这就使得企业在融资过程中成本增大。就银行贷款而言，中小企业的贷款多数都是少量的，且贷款的程序复杂，这导致中小企业的银行贷款融资渠道具有较高的贷款利率。
二、中小企业融资难的原因
（一）企业自身（因素）
1.信用意识缺失，信用等级较低
某些中小企业的组建程序和制度不健全。人才选拔制度不规范，员工没有经过培训上岗，导致企业人员整体素质较低。这种负面形象极大影响外界，尤其是影响银行等金融机构对企业的评估和判断，进一步加大企业的融资难度。而且中小企业的竞争力低，极易陷入经营困境中，很可能在到期日内无法清偿贷款。一些中小企业选择拖欠款项、不愿归还欠款，有的甚至选择“跑路”，这种情况导致中小企业的信誉严重下滑。虽然在中小企业中也存在信用文化良好的企业，但长期以来中小企业中的这种失信的现象，已经影响到行业整体的信用形象，使得多数金融机构都减少了对中小企业贷款。
2.缺少可抵押资产，担保困难
目前我国的贷款抵押机制发展仍不完善，对于中小型企业的放款限制较大。中小企业生产规模小，资产结构中固定资产所占比重较小，流动资产占比较大。银行在向中小企业放款时常要求进行固定资产抵押，由于中小企业缺乏可抵押的固定资产，所以很难满足银行的抵押贷款条件，银行往往不愿接受流动资产作为抵押物。这抑制了银行放贷的积极性，使得中小型企业的生存空间不断缩小。
（二）企业外部环境（因素）
1.银行等金融机构对中小企业融资的支持力度不足
大型企业的生产经营规模较大、抗风险能力强、贷款的安全性高，是商业银行的主要贷款客户。而中小企业的生产经营规模小，盈利能力弱、贷款的安全性较低，导致无法达到银行的融资条件，即使达到了贷款条件，过高的贷款利率使得中小企业望而却步。银行缺乏对中小企业的贷款优惠政策，银行的贷款程序复杂繁琐，办理时间长，费用高，企业资金的实际需要无法满足，使中小企业的融资难上加难。
2.法律法规及政策制度不完善
目前扶持我国中小企业发展的文件是《中华人民共和国中小企业促进法》，但缺乏实施性强的专门法律政策。我国现行的宏观政策主要偏向于国有大型企业，对中小企业的扶持力度明显不够。我国证券市场是优先为那些盈利能力强、发展好的大型企业服务。对中小企业发行股票、债权的要求过于严苛，缺乏相关的政策支持。目前我国对中小企业的间接融资诸如担保贷款、抵押贷款等也缺乏相关的法律制度的保障。
三、对中小企业融资难的建议
我国中小企业融资困难问题日益显著，要想从根源上解决中小企业融资难的问题，需要多方面的支持和努力。一方面企业要从自身寻找问题，及时调整;另一方面从政府的角度应不断完善相关的法律政策，加大对中小企业融资的扶持力度;同时还需要银行等金融机构降低中小企业担保抵押贷款的条件。
（一）企业层面
1.拓宽融资渠道，创新融资方式
企业应该将自身的实际状况与国家政策、金融市场的变化相结合，合理统筹资源分配，拓宽融资渠道。目前针对中小企业融资困难的状况，出现了融资租赁、吸收创业投资、保险公司融资、應收账款抵押融资等方式，企业可以根据自身特点，寻找适合自身状况的融资渠道。
2.完善中小企业自身建设，树立良好的企业形象
中小企业应当加强自身建设。在管理上，要规范企业的人才选拔制度，改善现有体制的缺陷，优化企业管理制度，不断进行改革创新，建立起完善的现代化企业制度，实现资源的优化配置;在权责分配上，企业实行决策权、管理权、监督权三权分离，使员工角色分工明确，各司其职，提高员工工作效率，强化信用意识，以提高企业的信用等级;在财务上，建立完善的企业财务制度，按照国家相关规定缴税纳税，加强财务人才的培养，提高财务信息的透明度，保障财务报表的真实性、可靠性等。通过以上措施优化企业内部结构，提升企业管理水平，树立良好的企业形象。 3.增强信用观念，提高信用水平
中小企业的信用缺失成为企业融资的一大障碍。因此企业必须加强信用观念，重视信用建设，注重自身信誉的建立与维护，具有良好的信誉意识。同时建立良好的企业文化，规范化管理，增强企业的可信度，加强企业在社会中的竞争力。在生产经营的各个环节都要遵循制度，杜绝任何弄虚作假行为的发生，树立良好的诚信形象，为企业融资创造良好的条件。
（二）金融机构层面
1.完善融资服务体系，大力发展中小金融机构
推进适合中小企业融资的市场体系建设，鼓励发展中小金融机构。地方性的中小金融机构熟悉当地情况， 容易了解到地方企业的经营状况、项目状况和信用水平，能够克服信息不对称导致的融资成本高等问题。同时在各个中小金融机构中， 为了创良好的融资环境，企业与企业之间互相监督， 处于自身利益的考虑往往比金融机构的监督更加有效。
2.建立关系型贷款
关系型贷款是指为融资提供的一种特殊服务，它旨在通过投资获取客户的特定信息，通常是转有性信息，并通过与客户建立起长期的多方位交互关系来评价投资的盈利前景。由于银行与企业之间存在长期的交易关系，银行能准确的获得企业的相关信息。关系型贷款可以有效解决中小企业融资中信息不对称问题，在银行向中小企业的融资上具有很大的合理性。因此，要改革现有银行体系，建立起大型金融机构与中小金融机构分工协作的银行体系，使“关系型贷款”逐步在我国中小企业融资中得以推行，可以有效缓解中小企业的融资困难。
（三）政府层面
1.政府制定相关政策加大对中小企业的扶持力度
中小企业需要良好的环境来实现可持续发展。政府部门要强化责任意识，加大对中小企业融资支持力度。全面落实针对中小企业发展的金融政策，鼓励中小金融机构的发展，放宽中小企业的贷款条件。对各种繁杂的收费项目进行清理，将收费标准设立在合理的范围，减轻中小企业的负担。对技术创新的中小企业进行一定的补助和贷款利息的优惠政策，建立专门的政府资金辅助项目，鼓励中小企业科技创新，实现产业转型升级，提高经济效益。
2.建立健全支持中小企业融资的法律法规
目前我国缺乏支持中小企业融资方面的法律法规，政府应该尽快制定相关的法律法规，在融资方面给予中小企业法律支持。尤其要加快建立中小企业信用担保等法律体系，规范金融机构及中小企业的贷款担保程序，使中小企业的融资逐渐法制化和规范化。以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位。
3.完善中小企业信用担保体系
我国中小企业融资难的最大原因是企业信用度较低，设立一些适合我国国情的贷款的担保体系，为中小企业在贷款担保提供信用体系支持。解决我国长期存在的融资渠道不通畅和融资成本高等问题，政府要制定对中小企业运营的监督政策，建立中小企业现状的信用担保体系，使中小企业融资更通畅。
四、结语
中小企业对我国经济发展有重要的推动作用，对维护社会稳定有着重要意义。目前中小企业所面临的融资困境是阻碍企业发展的重要因素，困境是由內外因素共同构成，因此对现有困境的深入分析，需要综合企业、政府以及金融机构等多方面力量。相关部门必须重视中小企业的发展前景及运营过程中所遇到的困难，完善金融机构所涉及到的系列制度，保证有公正公平的融资体系。融资时中小企业也需重视自身改变。在进行贷款融资时，要从综合角度出发，制定科学合理的融资体系，保证我国中小企业的顺利运作。
（作者单位：山东科技大学）