Regime switching模型下的幂式期权定价

来源 :华东师范大学学报：自然科学版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：agony2013

【摘要】

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研究了标的资产价格过程服从马尔科夫调节的几何布朗运动时的欧式幂型看涨期权的定价问题.特别是,市场利率,标的风险资产的预期收益率与波动率随着马尔科夫链的状态转移而变

【作者】

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苏小囡王伟王文胜

【机构】

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南京审计学院数学与统计学院,宁波大学数学系,杭州师范大学数学系

【出处】

：

华东师范大学学报：自然科学版

【发表日期】

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2013年6期

【关键词】

：

REGIME SWITCHING 幂式期权 REGIME SWITCHING ESSCHER变换期权定价数值分析 regime switching pow

【基金项目】

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国家自然科学基金（11071076）,教育部人文社会科学基金（12YJC910009）,浙江省自然科学基金（LQ12A01006）,南京审计学院人才引进项目资助

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研究了标的资产价格过程服从马尔科夫调节的几何布朗运动时的欧式幂型看涨期权的定价问题.特别是,市场利率,标的风险资产的预期收益率与波动率随着马尔科夫链的状态转移而变化.由于市场不完备,通过采用regime switching Esscher变换得到一个等价鞅测度并给出期权的定价公式.最后,考虑了所得结果的数值分析.

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