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股票价格是许多代理人之间的相互作用或博弈的结果,投资者行为和市场情绪的转移也可以干扰资产价格.本文利用两状态Markov链构造一个金融市场上噪声交易者中乐观派和悲观派之间的动态转换模型,并分析其随机数量转换对金融市场股价波动的影响.
多代理人的证券市场价格波动模型
【摘 要】
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股票价格是许多代理人之间的相互作用或博弈的结果,投资者行为和市场情绪的转移也可以干扰资产价格.本文利用两状态Markov链构造一个金融市场上噪声交易者中乐观派和悲观派之
【机 构】
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同济大学现代金融研究所上海200092
【出 处】
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系统工程
【发表日期】
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2004年5期
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