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外资银行的全面进入在未来三五年内给中资银行带来的主要是危机意识和局部竞争，谈全面竞争格局形成为时尚早
随着中国全面履行世贸承诺，取消外资银行人民币业务的地域和客户限制，人们看到，各外资银行准备大举进军内地的银行业务市场。这种态势让不少学者和民众感到“狼来了”——有人为中资银行的未来感到担心，有人则因为“忍辱多年”而幸灾乐祸，也有不少人士认为银行业的全面竞争格局即将形成。
但笔者认为，现在预言银行业全面竞争格局即将形成为时尚早，尤其在我国的政策环境下，将外资银行比作“狼”、中资银行比作“羊”，有夸大外资银行进入影响之嫌。这里可从银行存贷款业务、理财业务、资本市场三大业务领域展开分析。
存贷款业务：外资银行“摘樱桃”
从传统的存贷款业务来看，三五年内中资银行竞争压力不大，高端客户贷款将出现分流，而中小企业贷款还将主要集中在中资银行。个人存款选择银行主要考虑便捷性和费用，其次才是服务，否则难以解释为什么国内近年来招行服务最好，但对几大国有银行的存款影响并不大。
网点优势是吸收个人存款的最重要因素。未来数年内，外资银行在业务网点上与中资银行的差距仍非常大，虽然说目前网络银行业务增长很快，但缺少营业点的支持，存款外资银行对一般居民来说不大现实。另外，外资银行由于其高成本将带来高费用，不会成为一般人的考虑对象。
例如，花旗银行每月计算客户综合账户的日平均余额，若低于1万美元或等值外币，则收50元人民币/月的账户管理费；汇丰银行的门槛是1.6万元人民币或等值外币，否则收取55元人民币/月的服务费；与之相对应，中资银行账户管理费的门槛为300—500元，对达不到者每个季度收3元管理费。可以预期，外资银行吸引的存款客户主要是对价格不太敏感、冲着享受优质服务的高端个人客户和与其发生贷款、理财等业务往来的企业客户。
贷款业务上，外资银行全面经营人民币业务后，确实将分流一部分高端企业客户。这种外资银行进入后抢夺高端客户的现象被称为“摘樱桃（Cherry-picking）”，但未来三五年内，外资银行能够“摘走”的高端企业客户也仅仅是一部分。
企业贷款不仅要看服务水平，更看资金成本、长期银企关系、便捷性、限制性等综合因素。目前外资银行在贷款利息上不具有任何优势，甚至处于劣势。出于风险控制需要，外资银行对客户的要求和限制往往较中资银行高，年底时需要贷款企业提供详细资料和报表，不像中资银行一般只需要打印报表就可以了。另外就是外资银行网点较少。所以，外资银行能够“顺利”抢走的高端客户主要集中于一部分外资企业客户，如世界500强企业，一些以前受限于外资银行不能经营人民币业务而不得不选择中资银行、本有主动更换银行之意的企业；一部分中资企业客户，如国际业务较多或本身想走向国际市场的企业，或是更看重银行一揽子服务水平的企业。而认为中外资银行优劣势相差不大的高端客户则成为中外资银行激烈争夺的对象。
在中小企业贷款方面，可以预见，未来几年内中小企业贷款将主要集中在中资银行。不是说外资银行不瞄准中小企业客户，而是其当前利润最大化的行为决定的。外资银行对客户放款前需要做大量的前期工作，在调查搜集客户数据的时候需要耗费较高成本，寻求单位成本最小、收入最大化的动机，迫使外资银行在进入东道国前期主要追求高端客户，这就像遍地的西瓜和芝麻共存时首捡西瓜，当西瓜捡的差不多时才开始捡芝麻。
南美和东南亚各国的经验表明，外资银行进入后先“摘樱桃”，在高端客户领域挤占本土银行的利润空间，迫使本土银行将更多的精力投入到开发中小企业利润空间上。当外资银行在东道国全面布局时机成熟后，才会真正关注中小企业贷款。
资本和理财：
外资银行的“蓝海”优势
如果说未来三五年内在“红海”传统业务领域，外资银行对中资银行威胁不大，那么在“蓝海”创新型产品领域，外资银行则处于上风。全面开放人民币业务后，外资银行携其十分明显的优势——母行的国际化网络、丰富的管理经验、卓越的品牌研发能力和出色的营销服务水平，将在信用卡、理财业务等中间业务领域积极出击，与中资银行展开激烈竞争。随着QDII的放宽、国内投资者境外投资限制的放松，外资银行产品能拿到全球市场上去投资，将吸引很大一部分高端个人客户和企业客户选择外资银行进行理财。
波士顿咨询公司（BCG）发布的《2006全球财富报告》显示，在中国0.4%的家庭占有70%的国民财富，中国已成为财富最为集中的国家之一。由于高端个人客户往往与企业客户相关联，外资银行会以自己具有很大优势的理财业务为突破口，建立客户关系，蚕食这部分高端客户与中资银行的其他银行业务。近年来，外资银行大力发展客户理财，如在近期举行的上海第四届理财博览会上，外资金融机构占所有参展商的60%；花旗银行近期在京沪深三地针对非居民用户推出了“恒生指数一年期人民币结构性投资账户”等。
另外，外资银行在资本市场的产品定价能力、风险控制能力、策略工具的应用能力等方面比国内银行具有更大的优势。国外银行从事货币和利率互换等衍生品交易的量可达自身总资产的好几倍，而我国由于金融市场发展较落后，银行业以往也是分业经营，2006年2月才推出人民币利率互换的试点，因此国内银行从事衍生品交易的经验不足。一旦允许外资银行平等进入资本市场，在资产定价能力和市场灵敏度上外资银行将比中资银行具有绝对优势，如2007年1月4日SHIBOR刚一推出，汇丰银行就推出了基于SHIBOR的利率互换交易。尤其在人民币汇率管理浮动后，具有全球网络的外资银行在控制资产外汇风险上无疑具有更大优势。虽说中外资银行优劣势差距明显，但由于受政策和资产绝对规模的限制，未来三年内该领域竞争仍不会很激烈。
总的来看，外资银行的全面进入在未来三五年内给中资银行带来的主要是危机意识和局部竞争，谈全面竞争格局形成为时尚早。此阶段外资银行的战略主要是争夺高端客户。受费用、网点等限制，我们很难直接享受到外资银行的服务，但是受外资银行进入的间接影响，我们将能享受到质量更高的国内银行的服务，这从近年来工、农、中、建等银行网点建设、营业大厅到服务态度的改善可见一斑。
在今后三到十年，外资银行本土化过程是其费用降低、服务平民化的过程，也是中资银行学习标杆、改善管理、引进技术、继续提高服务质量的过程。这将带来中外资银行人才的流动，带来中国银行业的全面进步。
随着中国全面履行世贸承诺，取消外资银行人民币业务的地域和客户限制，人们看到，各外资银行准备大举进军内地的银行业务市场。这种态势让不少学者和民众感到“狼来了”——有人为中资银行的未来感到担心，有人则因为“忍辱多年”而幸灾乐祸，也有不少人士认为银行业的全面竞争格局即将形成。
但笔者认为，现在预言银行业全面竞争格局即将形成为时尚早，尤其在我国的政策环境下，将外资银行比作“狼”、中资银行比作“羊”，有夸大外资银行进入影响之嫌。这里可从银行存贷款业务、理财业务、资本市场三大业务领域展开分析。
存贷款业务：外资银行“摘樱桃”
从传统的存贷款业务来看，三五年内中资银行竞争压力不大，高端客户贷款将出现分流，而中小企业贷款还将主要集中在中资银行。个人存款选择银行主要考虑便捷性和费用，其次才是服务，否则难以解释为什么国内近年来招行服务最好，但对几大国有银行的存款影响并不大。
网点优势是吸收个人存款的最重要因素。未来数年内，外资银行在业务网点上与中资银行的差距仍非常大，虽然说目前网络银行业务增长很快，但缺少营业点的支持，存款外资银行对一般居民来说不大现实。另外，外资银行由于其高成本将带来高费用，不会成为一般人的考虑对象。
例如，花旗银行每月计算客户综合账户的日平均余额，若低于1万美元或等值外币，则收50元人民币/月的账户管理费；汇丰银行的门槛是1.6万元人民币或等值外币，否则收取55元人民币/月的服务费；与之相对应，中资银行账户管理费的门槛为300—500元，对达不到者每个季度收3元管理费。可以预期，外资银行吸引的存款客户主要是对价格不太敏感、冲着享受优质服务的高端个人客户和与其发生贷款、理财等业务往来的企业客户。
贷款业务上，外资银行全面经营人民币业务后，确实将分流一部分高端企业客户。这种外资银行进入后抢夺高端客户的现象被称为“摘樱桃（Cherry-picking）”，但未来三五年内，外资银行能够“摘走”的高端企业客户也仅仅是一部分。
企业贷款不仅要看服务水平，更看资金成本、长期银企关系、便捷性、限制性等综合因素。目前外资银行在贷款利息上不具有任何优势，甚至处于劣势。出于风险控制需要，外资银行对客户的要求和限制往往较中资银行高，年底时需要贷款企业提供详细资料和报表，不像中资银行一般只需要打印报表就可以了。另外就是外资银行网点较少。所以，外资银行能够“顺利”抢走的高端客户主要集中于一部分外资企业客户，如世界500强企业，一些以前受限于外资银行不能经营人民币业务而不得不选择中资银行、本有主动更换银行之意的企业；一部分中资企业客户，如国际业务较多或本身想走向国际市场的企业，或是更看重银行一揽子服务水平的企业。而认为中外资银行优劣势相差不大的高端客户则成为中外资银行激烈争夺的对象。
在中小企业贷款方面，可以预见，未来几年内中小企业贷款将主要集中在中资银行。不是说外资银行不瞄准中小企业客户，而是其当前利润最大化的行为决定的。外资银行对客户放款前需要做大量的前期工作，在调查搜集客户数据的时候需要耗费较高成本，寻求单位成本最小、收入最大化的动机，迫使外资银行在进入东道国前期主要追求高端客户，这就像遍地的西瓜和芝麻共存时首捡西瓜，当西瓜捡的差不多时才开始捡芝麻。
南美和东南亚各国的经验表明，外资银行进入后先“摘樱桃”，在高端客户领域挤占本土银行的利润空间，迫使本土银行将更多的精力投入到开发中小企业利润空间上。当外资银行在东道国全面布局时机成熟后，才会真正关注中小企业贷款。
资本和理财：
外资银行的“蓝海”优势
如果说未来三五年内在“红海”传统业务领域，外资银行对中资银行威胁不大，那么在“蓝海”创新型产品领域，外资银行则处于上风。全面开放人民币业务后，外资银行携其十分明显的优势——母行的国际化网络、丰富的管理经验、卓越的品牌研发能力和出色的营销服务水平，将在信用卡、理财业务等中间业务领域积极出击，与中资银行展开激烈竞争。随着QDII的放宽、国内投资者境外投资限制的放松，外资银行产品能拿到全球市场上去投资，将吸引很大一部分高端个人客户和企业客户选择外资银行进行理财。
波士顿咨询公司（BCG）发布的《2006全球财富报告》显示，在中国0.4%的家庭占有70%的国民财富，中国已成为财富最为集中的国家之一。由于高端个人客户往往与企业客户相关联，外资银行会以自己具有很大优势的理财业务为突破口，建立客户关系，蚕食这部分高端客户与中资银行的其他银行业务。近年来，外资银行大力发展客户理财，如在近期举行的上海第四届理财博览会上，外资金融机构占所有参展商的60%；花旗银行近期在京沪深三地针对非居民用户推出了“恒生指数一年期人民币结构性投资账户”等。
另外，外资银行在资本市场的产品定价能力、风险控制能力、策略工具的应用能力等方面比国内银行具有更大的优势。国外银行从事货币和利率互换等衍生品交易的量可达自身总资产的好几倍，而我国由于金融市场发展较落后，银行业以往也是分业经营，2006年2月才推出人民币利率互换的试点，因此国内银行从事衍生品交易的经验不足。一旦允许外资银行平等进入资本市场，在资产定价能力和市场灵敏度上外资银行将比中资银行具有绝对优势，如2007年1月4日SHIBOR刚一推出，汇丰银行就推出了基于SHIBOR的利率互换交易。尤其在人民币汇率管理浮动后，具有全球网络的外资银行在控制资产外汇风险上无疑具有更大优势。虽说中外资银行优劣势差距明显，但由于受政策和资产绝对规模的限制，未来三年内该领域竞争仍不会很激烈。
总的来看，外资银行的全面进入在未来三五年内给中资银行带来的主要是危机意识和局部竞争，谈全面竞争格局形成为时尚早。此阶段外资银行的战略主要是争夺高端客户。受费用、网点等限制，我们很难直接享受到外资银行的服务，但是受外资银行进入的间接影响，我们将能享受到质量更高的国内银行的服务，这从近年来工、农、中、建等银行网点建设、营业大厅到服务态度的改善可见一斑。
在今后三到十年，外资银行本土化过程是其费用降低、服务平民化的过程，也是中资银行学习标杆、改善管理、引进技术、继续提高服务质量的过程。这将带来中外资银行人才的流动，带来中国银行业的全面进步。