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继我国上一轮金融改革后，特别是今年7月初金融“国十条”发布后，民营资金纷纷申请设立民营银行，如温州华峰集团、北京中关村管委会、格力电器、杉杉股份，其中也不乏互联网企业的身影，苏宁云商、腾讯等都提交了设立民营银行的申请……但热潮后面，也存在着一定的误区与陷阱。
误区与陷阱
监管压力。《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》）中规定民营银行只能在本省级区域开设业务，由于区域经营的限制，无法进行全国性资源调配，民营银行的利差将基本是固定的，赢利就很难做上去。同时，作为区域性银行，民营银行竞争的直接对手，将是大中型银行以及城商行等，城商行又与当地政府关系很好，民营银行的短板显而易见。即使批准全国经营，其起步涉及的也只是少数几个地区。然而在监管指标上，将与全国性银行的要求一样，都要受到资本充足率、拨备覆盖率、存贷比等硬指标的约束，那么民营银行的风控人员、风控框架、模型等各方面都要跟上，这对民营银行来说都是无形的压力。
遭遇互联网金融劲敌。民营银行要想吸引资金，首先要面对的是野蛮生长、竞争激烈的互联网金融业。与其他实体商品存在产品差异化不同，金融产品很简单，具有同质性。因此，无论线上线下就是看收益率，客户根据收益率与风险进行选择。互联网金融竞争的激烈从不断抬高的收益率可见一斑。日前，百度推出了预期收益率8%的基金理财产品，1元起售。此前，阿里巴巴的余额宝以其4%～5%的收益率称雄市场，其货币基金申购量已达1300亿元。互联网金融企业之间相互厮杀拼抢客户的杀手锏只有一个，就是抬高收益率压倒对手，民营银行一出生便遭遇互联网金融劲敌。
制度缺失导致风险提升。由于我国存款保险和贷款担保制度的缺失，导致民营银行风险提升。在目前利率由国家严格管控的情况下，民营银行向客户支付的利息与国有银行相差不大，大中型银行稍微抬高存款利率，便会如吸金石一样吸进海量资本，客户会优先选择国有银行，这会造成民营银行吸储困难。品牌弱势之下的民营银行只能以高利率揽客，高利率揽客只能投资高收益产品，从而进入高风险的魔咒之中。所以制度的缺失让民营银行风险高而利润空间狭小，这一切都将是对民营银行的挑战。按照国务院的要求和监管层的思路，对于民资发起设立银行都强调了“风险自担”。即要求发起人对其他风险承担连带责任，同时对存款人进行适当赔付，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。
传统银行的反击。在互联网企业进入银行业的同时，传统银行也已开始进入互联网，作出强烈反击。不少银行都不断研发和推出基于互联网或移动客户端的金融创新产品，如建设银行推出了建行网上商城，中信银行推出了互联网银行，招商银行推出了微信银行，民生银行推出了手机银行等。互联网金融的优势在于客户和数据，银行的优势在于产品和线下体验，因此，传统银行在应对策略上，发展趋势是O2O，即从线上线下两方面入手，如线上发展银行系电商、直销银行，线下做社区银行等，最终解决渠道入口和客户资源数据的掌握。因此，面对传统银行进入互联网金融，民营银行将面临一个更加激烈的竞争环境。
弯道超车
金融杠杆与风险控制平衡。在互联网金融时代，改变的只是资金流动的通道、速度和投融资的方式，没有改变的是资金流的风险。所以，不论是金融机构还是涉足金融领域的投资者，都必须仔细分析和权衡投资项目、金融产品中的收益预期、可能遭遇的风险。使用金融杠杆，现金流的支出可能会增大，否则资金链一旦断裂，即使最后的结果可能是巨大的收益，投资者也必须要提前出局。
突出为小微企业服务的地缘特色。经过多年的改革发展，总体上我国大中型企业和城市金融服务中，双向选择的竞争性关系基本形成。但某些地区面向小微企业和“三农”的基层金融服务供给仍明显不足，利率也往往由资金供给方控制。民间资本发起设立中小型、社区型民营银行，调整金融供给结构，可为实体经济特别是小微企业和“三农”提供必要的竞争型金融服务。相对于大银行，民营银行在发展初期立足于本地，对当地的实际、贷款人经济背景、家庭背景等有更为深入的了解，信息的收集和甄别成本更低，信息更为充分和对称，易于和小企业保持长期稳定的融资关系，也更利于做好风险防控，因此专注小微企业是其不二选择，当然这种地缘因素对贷款人的约束更大。
移动互联网金融优先。电子商务的未来从PC端向移动端的发展是必然趋势。在传统银行纷纷建立手机银行、微信银行，开发、推广银行APP的情况下，民营银行要实现弯道超车，在实体门店和销售网络尚不健全的条件下，只能是抓住移动互联网金融的先机，加大对移动互联网业务的投入，技术先行。如开通水、电、煤气、物管费等社区便民手机缴费业务，即使业务初期会形成亏损，但也要吸引客流，增强客户黏性。
积累与挖掘大数据。银行业务本质是风险分担和风险控制，这些都是建立在大数据分析基础上的。民营银行要建立竞争优势，规避金融风险，必须将大数据积累与挖掘视为企业发展的核心基础工程。如苏宁作为我国最大的电器零售渠道之一，拥有3C厂商的赢利点以及赢利能力精准的数据，而这些为真正赢利的厂商提供信贷支持积累了数据，为苏宁期望建立从消费者到商户的端到端的金融解决方案提供了基础条件。
随着阿里、腾讯、百度、苏宁云商、新浪等互联网巨头纷纷涉足金融，互联网金融对电商发展正在产生重大而深远的影响，电商未来的发展趋势已显端倪：一是互联网金融将是下一电商平台争相进入的战略性领域，也是竞争力的核心。二是金融及其创新产品销售将成为电商平台销售与服务中最重要的品类之一。三是金融移动化、移动金融化是未来互联网，包括传统银行业务发展的必然方向。四是基于电子商务与金融业态相互渗透形成的“一站式”满足客户消费、投资、理财、融资、收款等“支”与“收”货币流动性应用需求的超级混业金融业态将逐渐呈现。
由于资金流是任何团体或个人生产生活须臾不可离的核心环节，基于移动电子商务的超级混业互联网金融将使资金流速度更快、更高效、更透明，社会的整体效率和人们的生活品质都会得到显著的提升。
（编辑：寇尚伟 358902172@qq.com）
误区与陷阱
监管压力。《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》）中规定民营银行只能在本省级区域开设业务，由于区域经营的限制，无法进行全国性资源调配，民营银行的利差将基本是固定的，赢利就很难做上去。同时，作为区域性银行，民营银行竞争的直接对手，将是大中型银行以及城商行等，城商行又与当地政府关系很好，民营银行的短板显而易见。即使批准全国经营，其起步涉及的也只是少数几个地区。然而在监管指标上，将与全国性银行的要求一样，都要受到资本充足率、拨备覆盖率、存贷比等硬指标的约束，那么民营银行的风控人员、风控框架、模型等各方面都要跟上，这对民营银行来说都是无形的压力。
遭遇互联网金融劲敌。民营银行要想吸引资金，首先要面对的是野蛮生长、竞争激烈的互联网金融业。与其他实体商品存在产品差异化不同，金融产品很简单，具有同质性。因此，无论线上线下就是看收益率，客户根据收益率与风险进行选择。互联网金融竞争的激烈从不断抬高的收益率可见一斑。日前，百度推出了预期收益率8%的基金理财产品，1元起售。此前，阿里巴巴的余额宝以其4%～5%的收益率称雄市场，其货币基金申购量已达1300亿元。互联网金融企业之间相互厮杀拼抢客户的杀手锏只有一个，就是抬高收益率压倒对手，民营银行一出生便遭遇互联网金融劲敌。
制度缺失导致风险提升。由于我国存款保险和贷款担保制度的缺失，导致民营银行风险提升。在目前利率由国家严格管控的情况下，民营银行向客户支付的利息与国有银行相差不大，大中型银行稍微抬高存款利率，便会如吸金石一样吸进海量资本，客户会优先选择国有银行，这会造成民营银行吸储困难。品牌弱势之下的民营银行只能以高利率揽客，高利率揽客只能投资高收益产品，从而进入高风险的魔咒之中。所以制度的缺失让民营银行风险高而利润空间狭小，这一切都将是对民营银行的挑战。按照国务院的要求和监管层的思路，对于民资发起设立银行都强调了“风险自担”。即要求发起人对其他风险承担连带责任，同时对存款人进行适当赔付，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。
传统银行的反击。在互联网企业进入银行业的同时，传统银行也已开始进入互联网，作出强烈反击。不少银行都不断研发和推出基于互联网或移动客户端的金融创新产品，如建设银行推出了建行网上商城，中信银行推出了互联网银行，招商银行推出了微信银行，民生银行推出了手机银行等。互联网金融的优势在于客户和数据，银行的优势在于产品和线下体验，因此，传统银行在应对策略上，发展趋势是O2O，即从线上线下两方面入手，如线上发展银行系电商、直销银行，线下做社区银行等，最终解决渠道入口和客户资源数据的掌握。因此，面对传统银行进入互联网金融，民营银行将面临一个更加激烈的竞争环境。
弯道超车
金融杠杆与风险控制平衡。在互联网金融时代，改变的只是资金流动的通道、速度和投融资的方式，没有改变的是资金流的风险。所以，不论是金融机构还是涉足金融领域的投资者，都必须仔细分析和权衡投资项目、金融产品中的收益预期、可能遭遇的风险。使用金融杠杆，现金流的支出可能会增大，否则资金链一旦断裂，即使最后的结果可能是巨大的收益，投资者也必须要提前出局。
突出为小微企业服务的地缘特色。经过多年的改革发展，总体上我国大中型企业和城市金融服务中，双向选择的竞争性关系基本形成。但某些地区面向小微企业和“三农”的基层金融服务供给仍明显不足，利率也往往由资金供给方控制。民间资本发起设立中小型、社区型民营银行，调整金融供给结构，可为实体经济特别是小微企业和“三农”提供必要的竞争型金融服务。相对于大银行，民营银行在发展初期立足于本地，对当地的实际、贷款人经济背景、家庭背景等有更为深入的了解，信息的收集和甄别成本更低，信息更为充分和对称，易于和小企业保持长期稳定的融资关系，也更利于做好风险防控，因此专注小微企业是其不二选择，当然这种地缘因素对贷款人的约束更大。
移动互联网金融优先。电子商务的未来从PC端向移动端的发展是必然趋势。在传统银行纷纷建立手机银行、微信银行，开发、推广银行APP的情况下，民营银行要实现弯道超车，在实体门店和销售网络尚不健全的条件下，只能是抓住移动互联网金融的先机，加大对移动互联网业务的投入，技术先行。如开通水、电、煤气、物管费等社区便民手机缴费业务，即使业务初期会形成亏损，但也要吸引客流，增强客户黏性。
积累与挖掘大数据。银行业务本质是风险分担和风险控制，这些都是建立在大数据分析基础上的。民营银行要建立竞争优势，规避金融风险，必须将大数据积累与挖掘视为企业发展的核心基础工程。如苏宁作为我国最大的电器零售渠道之一，拥有3C厂商的赢利点以及赢利能力精准的数据，而这些为真正赢利的厂商提供信贷支持积累了数据，为苏宁期望建立从消费者到商户的端到端的金融解决方案提供了基础条件。
随着阿里、腾讯、百度、苏宁云商、新浪等互联网巨头纷纷涉足金融，互联网金融对电商发展正在产生重大而深远的影响，电商未来的发展趋势已显端倪：一是互联网金融将是下一电商平台争相进入的战略性领域，也是竞争力的核心。二是金融及其创新产品销售将成为电商平台销售与服务中最重要的品类之一。三是金融移动化、移动金融化是未来互联网，包括传统银行业务发展的必然方向。四是基于电子商务与金融业态相互渗透形成的“一站式”满足客户消费、投资、理财、融资、收款等“支”与“收”货币流动性应用需求的超级混业金融业态将逐渐呈现。
由于资金流是任何团体或个人生产生活须臾不可离的核心环节，基于移动电子商务的超级混业互联网金融将使资金流速度更快、更高效、更透明，社会的整体效率和人们的生活品质都会得到显著的提升。
（编辑：寇尚伟 358902172@qq.com）