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摘 要：现如今全球经济国际化、竞争世界化已经成为了一种常态，企业集团做为全球经济发展的新模式成为了全球各大企业的首要选择。而企业集团的资金贯穿于企业的产、供、销等方面的各个环节，资金管理的好与坏与企业的生存息息相关。本文通过剖析资金管理存在的问题和集团资金管理各种模式特点，以达到提高资金使用效率的目的。
关键词：资金管理；问题；管理模式
一、企业集团及资金管理概述
企业集团属于一种经济的联合体，它是以实力强大的母公司为核心，通过母公司对子公司的全资或者控股，实现统一预算、销售、采购、供应和协调，以便达到资源共享，节约成本的目的。企业集团化管理能够有效地弥补各子公司自身的“短板”，充分发挥各子公司的自身“长板”，提升企业集团的综合竞争力和应变能力。企业集团化顺应了全球经济一体化，使企业摆脱了约束和束缚，迈出国门，走向全球，让企业在竞争中由被动转变为主动。
资金管理作为企业财务管理的重要内容，既是管理者关注的重点，也是企业管理工作的核心之一。企业能否灵活进行资金运作，保证资金流充足顺畅，是企业生存和发展的关键。资金集中管理不是企业建立之初就存在和实施的，它既涉及到管理层面，又涉及到金融层面，宏观和微观政策又共同作用，是企业发展到一定阶段后的产物。我国企业集团并不是所有都实行资金集中管理，在实施的一些企业集团中有很多成功的经验，同时也存在不可轻视的问题。
二、企业集团资金管理存在的问题
（一）资金集中管理有效性存在问题
随着现代企业管理理念的不断完善，许多企业集团都意识到了建立资金管理统一体系的重要性。同时，借助互联网信息技术落实管理流程和规则，实现高度集中，会大大加强母公司对各子公司进行资金和财务的管控力度。针对国内大多企业集团，还存在各种不利条件，其下属公司机构众多，管理环节过多、链条冗长，母子公司间利益的整体与局部共存，并且集团部门与子公司之间都有较强的独立性和分散性，使得企业集团内部资金无法形成高度统一。资金集中管理的严重缺失，造成财务和资金监管力度不够，导致集团内部资金无法形成统一地有效运作，管理形式较为松散。
（二）资金管理和投放存在本位主义
企业集团下设多个子公司，受体制机制和绩效考核等因素的影响，各自都存在清晰明确的局部利益，使得资金管理过程中会出现过多的本位主义现象。全部以本公司利益为出发点，片面地思考问题和工作，缺乏宏观认识与大局观，只顾赚取自身利益，损失集团整体利益，这种现象在资金集中管理和资金投放过程中表现得既明显、又突出。企业集团的资金集中管理，既要做到统筹兼顾，又要做到不偏不倚，在某种层面上是不现实的、也是不科学的，或多或少都会影响到部分单位利益，易使企业集团和各子公司之间出现目标分歧、利益冲突，造成子公司出现严重的本位主义现象，使得企业集团的资金管理政策无法有效落地实施。
（三）风险控制力不强，使用效率低
企业集团在内部资金集中管理过程中，势必会对各子公司实行三统一，既“开户、结算、融资”的统一，资金风险的集中转移，使得集团公司资金管理风险加大。这就要求集团公司有较强的资金风险管控能力，及时应对资金短缺、存贷、投放等各类风险。同时，提高企业集团的资金使用效率，盘活公司内部资金，对外获取更多回报，创造最大资金价值。在资金集中管理中，造成使用效率低下主要表现在两个方面：一是资金统一集中管理后，并未进行合理规划和有效控制；二是企业集团公司对各子公司资金缺乏有效的控制手段，造成子公司资金运作不能得到有效监管。
三、企业集团的资金管理模式
资金是企业集团各成员的联结纽带，企业生产经营的各个方面都综合地反映在资金的运动中，企业集团只有通过加强资金管理，合理有效地组织并运用资金的活动，才能不断满足企业的战略步伐。企业集团的资金管理模式大体分为以下五种：
（一）统收统支模式
在统收统支的模式下，各子司不需要单独设立账户，各子公司所有的现金收支活动都由母公司的财务部门集中决定并执行，这样的管理模式，方便集团实现资源整合，达成降低成本的目标，从而实现企业集团的利润最大化。但是统收统支模式也存在着一些缺点，因为财政过于统一，造成母公司的财务部门聚集大量工作，会在一定程度上影响财务部门的工作效率。同时集团的权力过于集中，造成子公司缺乏生产自主性，挫伤了各子公司的工作积极性。
（二）内部银行管理模式
内部银行管理模式是企业将银行的基本管理职能引入到了企业集团的管理机制中，把企业管理机制、财务管理职能与银行的信贷金融体系三者有机的融在一起。集团内部的各子公司均需要在集团的内部银行开设账户，各企业所有经营活动的相关收支都要通过集团的内部银行进行结算。企业集团的内部银行也会将集团内部的闲散资金聚集起来，依据商业银行的信贷机制，将集团内部资金进行统筹运作，根据各子公司的需要进行对其发放有偿贷款。内部银行管理模式能够使企业集团的管理层及时掌握资金现状，便于对资金使用的监管，提高资金的使用效率。目前，由于内部银行模式经常与国家的现行金融政策出现在矛盾，这种资金管理模式已经不大被企业采用了。
（三）拨付备用金模式
企业集团拨付备用金模式是指企业集团根据子公司的预算报告，定期统拨给成员企业一定数额的备用資金。下属子公司在拨付资金的范围内，可以灵活自主地进行经营活动，这样方便了公司根据市场的变化随时转变经营策略，提升了子公司的盈利能力，调动了子公司的积极性。拨付备用金模式简化了企业集团财务部门的工作程序，更适用于同城或相距不远的经营规模小一些的集团公司。
（四）结算中心模式
结算中心通常属于企业集团的直属职能部门，一般设于企业集团的财务部门。结算中心负责集团所有企业的资金往来结算，包括子公司对外的应收、应付款项，都要通过结算中心转账支付。结算中心模式有利于监督资金流向是否具有合理性和合法性，便于统一进行资金筹措和调度，及时纠正资金使用的盲目性，节约资金成本，提高资金周转效率。结算中心管理模式也存在一定的缺点，由于在资金管理问题上，行政倾向还是比较严重，使得各子公司之间的产权关系很难理顺。
（五）财务公司模式
财务公司属于独立的法人企业，只有在企业集团发展到一定规模后，需经过人民银行批准后成立，是具有一部分银行业务的非金融机构。在财务公司模式下，各企业集团子公司的财政完全独立，对资金的使用具有决策权，子公司会根据经营的需要或市场的要求，通过市场金融模式向财务公司融资。反之财务公司也可以通过同业拆借、信用贷款、代理发行股票、债券等金融业务进行融资，这大大拓展了集团的融资能力和渠道，它是企业集团资金来源的“造血机”，同时也为各子公司提供着全方面的金融服务。财务公司本身实行独立核算，自负盈亏。这样就形成了财务公司对各子公司的专门约束，财务公司会从自身的经济利益考虑，仔细考量集团对外投放的资金，以确保投资的收益。财务公司模式更有利于维护集团的整体利益。
针对上述五种模式，集团企业要结合自身组织结构和体制机制，寻找到适合的资金管理模式，用以企业集团管理提升，助力发展。
参考文献：
[1]杜小雨.企业集团的资金集中管理研究一以中石油集团为例[D].西南财经大学.2014.4.3
[2]陈文浩.公司财务[M].上海财经大学出版社.2009.
[3]刘涛，张丽娟. 我国企业集团资金管理存在的问题及[J].湖南商学院学报.2011.4
作者简介：
王晓娟，保利协鑫（苏州）财务咨询有限公司。
关键词：资金管理；问题；管理模式
一、企业集团及资金管理概述
企业集团属于一种经济的联合体，它是以实力强大的母公司为核心，通过母公司对子公司的全资或者控股，实现统一预算、销售、采购、供应和协调，以便达到资源共享，节约成本的目的。企业集团化管理能够有效地弥补各子公司自身的“短板”，充分发挥各子公司的自身“长板”，提升企业集团的综合竞争力和应变能力。企业集团化顺应了全球经济一体化，使企业摆脱了约束和束缚，迈出国门，走向全球，让企业在竞争中由被动转变为主动。
资金管理作为企业财务管理的重要内容，既是管理者关注的重点，也是企业管理工作的核心之一。企业能否灵活进行资金运作，保证资金流充足顺畅，是企业生存和发展的关键。资金集中管理不是企业建立之初就存在和实施的，它既涉及到管理层面，又涉及到金融层面，宏观和微观政策又共同作用，是企业发展到一定阶段后的产物。我国企业集团并不是所有都实行资金集中管理，在实施的一些企业集团中有很多成功的经验，同时也存在不可轻视的问题。
二、企业集团资金管理存在的问题
（一）资金集中管理有效性存在问题
随着现代企业管理理念的不断完善，许多企业集团都意识到了建立资金管理统一体系的重要性。同时，借助互联网信息技术落实管理流程和规则，实现高度集中，会大大加强母公司对各子公司进行资金和财务的管控力度。针对国内大多企业集团，还存在各种不利条件，其下属公司机构众多，管理环节过多、链条冗长，母子公司间利益的整体与局部共存，并且集团部门与子公司之间都有较强的独立性和分散性，使得企业集团内部资金无法形成高度统一。资金集中管理的严重缺失，造成财务和资金监管力度不够，导致集团内部资金无法形成统一地有效运作，管理形式较为松散。
（二）资金管理和投放存在本位主义
企业集团下设多个子公司，受体制机制和绩效考核等因素的影响，各自都存在清晰明确的局部利益，使得资金管理过程中会出现过多的本位主义现象。全部以本公司利益为出发点，片面地思考问题和工作，缺乏宏观认识与大局观，只顾赚取自身利益，损失集团整体利益，这种现象在资金集中管理和资金投放过程中表现得既明显、又突出。企业集团的资金集中管理，既要做到统筹兼顾，又要做到不偏不倚，在某种层面上是不现实的、也是不科学的，或多或少都会影响到部分单位利益，易使企业集团和各子公司之间出现目标分歧、利益冲突，造成子公司出现严重的本位主义现象，使得企业集团的资金管理政策无法有效落地实施。
（三）风险控制力不强，使用效率低
企业集团在内部资金集中管理过程中，势必会对各子公司实行三统一，既“开户、结算、融资”的统一，资金风险的集中转移，使得集团公司资金管理风险加大。这就要求集团公司有较强的资金风险管控能力，及时应对资金短缺、存贷、投放等各类风险。同时，提高企业集团的资金使用效率，盘活公司内部资金，对外获取更多回报，创造最大资金价值。在资金集中管理中，造成使用效率低下主要表现在两个方面：一是资金统一集中管理后，并未进行合理规划和有效控制；二是企业集团公司对各子公司资金缺乏有效的控制手段，造成子公司资金运作不能得到有效监管。
三、企业集团的资金管理模式
资金是企业集团各成员的联结纽带，企业生产经营的各个方面都综合地反映在资金的运动中，企业集团只有通过加强资金管理，合理有效地组织并运用资金的活动，才能不断满足企业的战略步伐。企业集团的资金管理模式大体分为以下五种：
（一）统收统支模式
在统收统支的模式下，各子司不需要单独设立账户，各子公司所有的现金收支活动都由母公司的财务部门集中决定并执行，这样的管理模式，方便集团实现资源整合，达成降低成本的目标，从而实现企业集团的利润最大化。但是统收统支模式也存在着一些缺点，因为财政过于统一，造成母公司的财务部门聚集大量工作，会在一定程度上影响财务部门的工作效率。同时集团的权力过于集中，造成子公司缺乏生产自主性，挫伤了各子公司的工作积极性。
（二）内部银行管理模式
内部银行管理模式是企业将银行的基本管理职能引入到了企业集团的管理机制中，把企业管理机制、财务管理职能与银行的信贷金融体系三者有机的融在一起。集团内部的各子公司均需要在集团的内部银行开设账户，各企业所有经营活动的相关收支都要通过集团的内部银行进行结算。企业集团的内部银行也会将集团内部的闲散资金聚集起来，依据商业银行的信贷机制，将集团内部资金进行统筹运作，根据各子公司的需要进行对其发放有偿贷款。内部银行管理模式能够使企业集团的管理层及时掌握资金现状，便于对资金使用的监管，提高资金的使用效率。目前，由于内部银行模式经常与国家的现行金融政策出现在矛盾，这种资金管理模式已经不大被企业采用了。
（三）拨付备用金模式
企业集团拨付备用金模式是指企业集团根据子公司的预算报告，定期统拨给成员企业一定数额的备用資金。下属子公司在拨付资金的范围内，可以灵活自主地进行经营活动，这样方便了公司根据市场的变化随时转变经营策略，提升了子公司的盈利能力，调动了子公司的积极性。拨付备用金模式简化了企业集团财务部门的工作程序，更适用于同城或相距不远的经营规模小一些的集团公司。
（四）结算中心模式
结算中心通常属于企业集团的直属职能部门，一般设于企业集团的财务部门。结算中心负责集团所有企业的资金往来结算，包括子公司对外的应收、应付款项，都要通过结算中心转账支付。结算中心模式有利于监督资金流向是否具有合理性和合法性，便于统一进行资金筹措和调度，及时纠正资金使用的盲目性，节约资金成本，提高资金周转效率。结算中心管理模式也存在一定的缺点，由于在资金管理问题上，行政倾向还是比较严重，使得各子公司之间的产权关系很难理顺。
（五）财务公司模式
财务公司属于独立的法人企业，只有在企业集团发展到一定规模后，需经过人民银行批准后成立，是具有一部分银行业务的非金融机构。在财务公司模式下，各企业集团子公司的财政完全独立，对资金的使用具有决策权，子公司会根据经营的需要或市场的要求，通过市场金融模式向财务公司融资。反之财务公司也可以通过同业拆借、信用贷款、代理发行股票、债券等金融业务进行融资，这大大拓展了集团的融资能力和渠道，它是企业集团资金来源的“造血机”，同时也为各子公司提供着全方面的金融服务。财务公司本身实行独立核算，自负盈亏。这样就形成了财务公司对各子公司的专门约束，财务公司会从自身的经济利益考虑，仔细考量集团对外投放的资金，以确保投资的收益。财务公司模式更有利于维护集团的整体利益。
针对上述五种模式，集团企业要结合自身组织结构和体制机制，寻找到适合的资金管理模式，用以企业集团管理提升，助力发展。
参考文献：
[1]杜小雨.企业集团的资金集中管理研究一以中石油集团为例[D].西南财经大学.2014.4.3
[2]陈文浩.公司财务[M].上海财经大学出版社.2009.
[3]刘涛，张丽娟. 我国企业集团资金管理存在的问题及[J].湖南商学院学报.2011.4
作者简介：
王晓娟，保利协鑫（苏州）财务咨询有限公司。