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一、中小企业融资难原因分析
造成小企业资金短缺、融资困难的原因是错综复杂的，既有企业自身的原因，也有企业外部的原因。
１、内部原因。
一是抵押能力不足，贷款担保人难寻。由于中小企业普遍经营规模小，固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，可以使用的土地使用权有限，依法有权处置的房屋陈旧老化、净值偏低，自身可抵押的财产不足，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证。然而我国的担保体系才刚刚开始建立，中小企业很难找到符合银行要求条件的担保人，所以银行不愿对其轻易言贷。
二是信用观念淡漠，银行不敢授信。一些中小企业信用观念淡薄、资信等级低，不能按时偿还到期的贷款，致使银行贷款逾期、呆滞，甚至形成呆帐，“活钱”变成“死贷”，贷出越多，损失越大，增加了商业银行对中小企业贷款的恐惧心理。加之中小企业在发展初期风险比较大，没有过硬的信用纪录，银行出于自身贷款安全的考虑往往不愿意贷款。
三是金融意识不强，融资信息不畅。中小企业大多缺乏金融知识，不了解金融市场、金融工具和各种融资渠道，不能很好地迎合不同投资者的不同投资要求，往往坐失融资良机。另外，中小企业不善于树立和宣传自身形象，不能很好地展示企业的潜在素质和后发优势，不善于同投资者打交道，导致融资渠道日渐枯竭。
四是会计信息失真，银行授信成本大。很多中小企业财务制度不健全，会计账目不清，会计报表缺乏可信度，未建立起完整的银行信用档案，与《贷款通则》有关条款所要求的贷款条件相差很大。再加上内外部监督机制不完善，经营中随意性大，变化快，增加了银行评估、授信及贷款跟踪管理的难度。
２、外部原因。
金融机构轻易不言贷。面对规模小、风险大的中小企业，金融机构往往不能正确处理防范金融风险和增加银行利润的关系，过多地考虑资金的安全性、流动性，而忽略了资金的盈利性。为防风险，许多银行层层建立了“清收不良贷款责任制”，“增量贷款风险考核责任追究制”和“贷款责任终身制”，这使得银行信贷人员在投放贷款时十分谨慎，他们明哲保身地严格按照优良客户的最低贷款条件发放贷款。这些条件主要有：企业注册资本不低于１０００万元，年实现销售额不低于２０００万元，资产收益率不低于８％，资产负债率在６０％以下。大多数中小企业难以实现上述指标，尤其是前两项指标基本没有可能。加上近年来各大银行都在进行结构调整，实施面向大城市、大企业的战略，中小企业的贷款需求大多数被拒之门外。
政府政策支持不到位。我国政府虽然对中小企业有所重视，但还不充分。相关的法律法规不健全，没有专门的中小企业管理机构，有关中小企业的融资担保制度、风险投资基金制度没有有效地建立起来，对金融企业向中小企业贷款和投资的鼓励措施也没有明确的规定。证券市场则一直把为大型企业服务放在首位。
信用制度还不健全。从社会环境来看，主要有两方面的原因。其一，信用担保制度不健全，使中小企业融资难。其二，整个社会普遍的信用危机，影响了中小企业的融资力度。近年来，社会信用体系和信用观念严重扭曲，逃债、赖债现象屡见不鲜，令银行苦不堪言。在此种信用环境里，银行不得不把防范风险放在第一位，恶化了中小企业的融资环境。
二、解决我国中小企业融资难的对策
拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业融资困难，必须采取多种措施，多管齐下，既要有效解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾，又要通过政府推动，金融部门的支持，形成互动机制，才能从根本上缓解中小企业的融资压力。
２、提高中小企业自身素质，树立守信企业形象。
（１）转换经营机制，改善自身融资条件。中小企业应该通过改组改制，建立符合市场经济要求的现代企业制度，优化产权结构。注重树立良好的企业信誉，按时缴纳各种正常费用和各种税收，严格防止损害企业形象、信用的行为发生，搞好与银行之间的关系，给银行树立良好的信用形象，只有这样才能更好地从银行那里筹集到资金。
（２）强化信用观念，提供真实的财务信息。无论从自身发展的需要出发，还是从被银行选择授信对象考虑，中小企业都应该严格规范内部管理，自觉遵守财务制度，依照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息，加强自身的信用建设，不逃废悬空金融债务，不拖贷欠息，树立重诺守信的良好形象，优化银企合作的诚信基础，为自己赢得更广阔的融资空间。
（３）改变融资观念，提高融通资金能力。中小企业融资难，很多时候是由于企业的经营管理者缺乏必要的金融知识造成的。企业经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，改变单一依靠银行贷款获得资金的融资观念。对于中小企业而言，存在四种基本的融资方式：一是银行贷款；二是供应商信用，即早拿产品晚付钱；三是私募融资，包括风险投资；四是公开募集资金，即在公开的资本市场融资。中小企业应认真地了解各种融资渠道对企业的要求，并结合自身的资金需求特点，在不同的时机选择适合自己的不同的融资方式，建立全方面、多渠道的融资机制。
２、改善中小企业融资的外部环境，加大政策扶植力度。
（１）金融机构要在防范风险的同时，有选择的为中小企业提供金融服务。一要提高认识，转变观念，在结算、汇兑、转账及财务管理、咨询评估、清产核资等方面为中小企业提供良好服务。二要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题。三要不断创新，为中小企业提供量身定做的金融服务。四要大力发展与中小企业资金融通相关的银行中间业务。五要正确处理建立和实施信贷管理责任制。在健全风险防范、明确贷款责任的同时，应建立与之匹配的激励机制，避免信贷人员因惧怕风险和责任造成主观上对中小企业放款的畏惧情绪。六要根据中小企业的特点，探索使用个人私有财产抵押、多担保人联保的形式落实有效担保，防范贷款风险。
（２）政府要着力于社会信用体系的建设和法律法规的完善，为中小企业融通资金创造良好的环境。信用环境差、中小企业财务状况不透明、会计报表的可信度差，是金融机构不愿涉足中小企业的一个重要因素。要从根本上解决这个问题，政府应该有所作为。
第一，积极构筑良好的社会信用体系。（１）发展资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道，鼓励符合条件的中小企业上市。借鉴一些国家和地区的成功经验，开辟二板市场，建立中小企业直接融资的渠道。（２）发展风险投资市场，帮助刚刚起步的中小企业特别是高新技术企业，通过风险投资基金融资，培育其成长。（３）发展长期票据市场，鼓励中小企业使用商业汇票、银行承兑汇票，丰富资本市场的交易产品和融资信用工具。（４）建立健全金融监管体系，加大整顿规范力度，尽快出台逃废债者行为处罚办法等有效措施，为严厉惩处逃废债者提供法律法规支持。
第二，完善信用担保制度。目前，我国信用担保机构主要有三种：一种是依托政府组建，但采取企业化运作方式的担保公司；第二种是完全由政府组建并由政府直接运作的担保公司；第三种是纯商业性的担保公司。在担保公司自负盈亏的情况下，要鼓励这些担保公司给中小企业提供担保，就得着力降低其担保的风险。为此应当采取两方面的措施：第一，建立再担保机构和坏账准备金制度。第二，强化对中介信用评级机构的约束。现实中我们可以看到，有些被评为优等信用级别的企业短期内却破产了，这表明有些信用评级机构评定出的企业信用级别可信度较低，经不住检验。造成这一现象的原因，除了评信机构的业务水平外，我国对信用评级机构的监督不力、信用评级机构说假话也是重要的原因。要防止评信机构说假话，就必须让它对说假话承担风险。为此，对说假话的评信机构可采取吊销营业资格或高额罚款等措施。
第三，完善税收政策，提高中小企业的税后收益率，增强其内部融资能力。（１）允许中小企业采用加速折旧法计算折旧。折旧是固定资产消耗的价值补偿，在征收企业所得税前的成本中列支。如果不考虑货币的时间价值，税收政策对企业折旧额没有影响，但是，如果以贴现率按现值计算，缩短折旧期限，提高折旧率，则可以减少现期的纳税支出，使企业推迟纳税，在一定程度上缓解企业资金缺乏问题。（２）允许中小企业银行贷款的利息于税前全额扣除。中小企业经营规模小，间接融资的成本高，允许中小企业银行贷款的利息于税前全额扣除，可以增强其还款能力，降低其取得银行贷款的难度，促进中小企业外部融资。（３）允许投资损失税前扣除。现行税法规定，被投资企业发生的经营亏损，投资方企业不得调整减低其投资成本，也不得确认投资损失。这项规定不利于中小企业对外投资，建议允许中小企业扣除从受资公司分摊的损失，（扣除数额不能超过融资投资的账面价值）从而降低中小企业的投资风险。（４）允许再投资退税。对中小企业用税后利润转增资本的再投资行为，按一定比例退还再投资部分已缴纳的所得税税款，以鼓励企业将所获利润用于再投资，扩大企业规模。
造成小企业资金短缺、融资困难的原因是错综复杂的，既有企业自身的原因，也有企业外部的原因。
１、内部原因。
一是抵押能力不足，贷款担保人难寻。由于中小企业普遍经营规模小，固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，可以使用的土地使用权有限，依法有权处置的房屋陈旧老化、净值偏低，自身可抵押的财产不足，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证。然而我国的担保体系才刚刚开始建立，中小企业很难找到符合银行要求条件的担保人，所以银行不愿对其轻易言贷。
二是信用观念淡漠，银行不敢授信。一些中小企业信用观念淡薄、资信等级低，不能按时偿还到期的贷款，致使银行贷款逾期、呆滞，甚至形成呆帐，“活钱”变成“死贷”，贷出越多，损失越大，增加了商业银行对中小企业贷款的恐惧心理。加之中小企业在发展初期风险比较大，没有过硬的信用纪录，银行出于自身贷款安全的考虑往往不愿意贷款。
三是金融意识不强，融资信息不畅。中小企业大多缺乏金融知识，不了解金融市场、金融工具和各种融资渠道，不能很好地迎合不同投资者的不同投资要求，往往坐失融资良机。另外，中小企业不善于树立和宣传自身形象，不能很好地展示企业的潜在素质和后发优势，不善于同投资者打交道，导致融资渠道日渐枯竭。
四是会计信息失真，银行授信成本大。很多中小企业财务制度不健全，会计账目不清，会计报表缺乏可信度，未建立起完整的银行信用档案，与《贷款通则》有关条款所要求的贷款条件相差很大。再加上内外部监督机制不完善，经营中随意性大，变化快，增加了银行评估、授信及贷款跟踪管理的难度。
２、外部原因。
金融机构轻易不言贷。面对规模小、风险大的中小企业，金融机构往往不能正确处理防范金融风险和增加银行利润的关系，过多地考虑资金的安全性、流动性，而忽略了资金的盈利性。为防风险，许多银行层层建立了“清收不良贷款责任制”，“增量贷款风险考核责任追究制”和“贷款责任终身制”，这使得银行信贷人员在投放贷款时十分谨慎，他们明哲保身地严格按照优良客户的最低贷款条件发放贷款。这些条件主要有：企业注册资本不低于１０００万元，年实现销售额不低于２０００万元，资产收益率不低于８％，资产负债率在６０％以下。大多数中小企业难以实现上述指标，尤其是前两项指标基本没有可能。加上近年来各大银行都在进行结构调整，实施面向大城市、大企业的战略，中小企业的贷款需求大多数被拒之门外。
政府政策支持不到位。我国政府虽然对中小企业有所重视，但还不充分。相关的法律法规不健全，没有专门的中小企业管理机构，有关中小企业的融资担保制度、风险投资基金制度没有有效地建立起来，对金融企业向中小企业贷款和投资的鼓励措施也没有明确的规定。证券市场则一直把为大型企业服务放在首位。
信用制度还不健全。从社会环境来看，主要有两方面的原因。其一，信用担保制度不健全，使中小企业融资难。其二，整个社会普遍的信用危机，影响了中小企业的融资力度。近年来，社会信用体系和信用观念严重扭曲，逃债、赖债现象屡见不鲜，令银行苦不堪言。在此种信用环境里，银行不得不把防范风险放在第一位，恶化了中小企业的融资环境。
二、解决我国中小企业融资难的对策
拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业融资困难，必须采取多种措施，多管齐下，既要有效解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾，又要通过政府推动，金融部门的支持，形成互动机制，才能从根本上缓解中小企业的融资压力。
２、提高中小企业自身素质，树立守信企业形象。
（１）转换经营机制，改善自身融资条件。中小企业应该通过改组改制，建立符合市场经济要求的现代企业制度，优化产权结构。注重树立良好的企业信誉，按时缴纳各种正常费用和各种税收，严格防止损害企业形象、信用的行为发生，搞好与银行之间的关系，给银行树立良好的信用形象，只有这样才能更好地从银行那里筹集到资金。
（２）强化信用观念，提供真实的财务信息。无论从自身发展的需要出发，还是从被银行选择授信对象考虑，中小企业都应该严格规范内部管理，自觉遵守财务制度，依照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息，加强自身的信用建设，不逃废悬空金融债务，不拖贷欠息，树立重诺守信的良好形象，优化银企合作的诚信基础，为自己赢得更广阔的融资空间。
（３）改变融资观念，提高融通资金能力。中小企业融资难，很多时候是由于企业的经营管理者缺乏必要的金融知识造成的。企业经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，改变单一依靠银行贷款获得资金的融资观念。对于中小企业而言，存在四种基本的融资方式：一是银行贷款；二是供应商信用，即早拿产品晚付钱；三是私募融资，包括风险投资；四是公开募集资金，即在公开的资本市场融资。中小企业应认真地了解各种融资渠道对企业的要求，并结合自身的资金需求特点，在不同的时机选择适合自己的不同的融资方式，建立全方面、多渠道的融资机制。
２、改善中小企业融资的外部环境，加大政策扶植力度。
（１）金融机构要在防范风险的同时，有选择的为中小企业提供金融服务。一要提高认识，转变观念，在结算、汇兑、转账及财务管理、咨询评估、清产核资等方面为中小企业提供良好服务。二要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题。三要不断创新，为中小企业提供量身定做的金融服务。四要大力发展与中小企业资金融通相关的银行中间业务。五要正确处理建立和实施信贷管理责任制。在健全风险防范、明确贷款责任的同时，应建立与之匹配的激励机制，避免信贷人员因惧怕风险和责任造成主观上对中小企业放款的畏惧情绪。六要根据中小企业的特点，探索使用个人私有财产抵押、多担保人联保的形式落实有效担保，防范贷款风险。
（２）政府要着力于社会信用体系的建设和法律法规的完善，为中小企业融通资金创造良好的环境。信用环境差、中小企业财务状况不透明、会计报表的可信度差，是金融机构不愿涉足中小企业的一个重要因素。要从根本上解决这个问题，政府应该有所作为。
第一，积极构筑良好的社会信用体系。（１）发展资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道，鼓励符合条件的中小企业上市。借鉴一些国家和地区的成功经验，开辟二板市场，建立中小企业直接融资的渠道。（２）发展风险投资市场，帮助刚刚起步的中小企业特别是高新技术企业，通过风险投资基金融资，培育其成长。（３）发展长期票据市场，鼓励中小企业使用商业汇票、银行承兑汇票，丰富资本市场的交易产品和融资信用工具。（４）建立健全金融监管体系，加大整顿规范力度，尽快出台逃废债者行为处罚办法等有效措施，为严厉惩处逃废债者提供法律法规支持。
第二，完善信用担保制度。目前，我国信用担保机构主要有三种：一种是依托政府组建，但采取企业化运作方式的担保公司；第二种是完全由政府组建并由政府直接运作的担保公司；第三种是纯商业性的担保公司。在担保公司自负盈亏的情况下，要鼓励这些担保公司给中小企业提供担保，就得着力降低其担保的风险。为此应当采取两方面的措施：第一，建立再担保机构和坏账准备金制度。第二，强化对中介信用评级机构的约束。现实中我们可以看到，有些被评为优等信用级别的企业短期内却破产了，这表明有些信用评级机构评定出的企业信用级别可信度较低，经不住检验。造成这一现象的原因，除了评信机构的业务水平外，我国对信用评级机构的监督不力、信用评级机构说假话也是重要的原因。要防止评信机构说假话，就必须让它对说假话承担风险。为此，对说假话的评信机构可采取吊销营业资格或高额罚款等措施。
第三，完善税收政策，提高中小企业的税后收益率，增强其内部融资能力。（１）允许中小企业采用加速折旧法计算折旧。折旧是固定资产消耗的价值补偿，在征收企业所得税前的成本中列支。如果不考虑货币的时间价值，税收政策对企业折旧额没有影响，但是，如果以贴现率按现值计算，缩短折旧期限，提高折旧率，则可以减少现期的纳税支出，使企业推迟纳税，在一定程度上缓解企业资金缺乏问题。（２）允许中小企业银行贷款的利息于税前全额扣除。中小企业经营规模小，间接融资的成本高，允许中小企业银行贷款的利息于税前全额扣除，可以增强其还款能力，降低其取得银行贷款的难度，促进中小企业外部融资。（３）允许投资损失税前扣除。现行税法规定，被投资企业发生的经营亏损，投资方企业不得调整减低其投资成本，也不得确认投资损失。这项规定不利于中小企业对外投资，建议允许中小企业扣除从受资公司分摊的损失，（扣除数额不能超过融资投资的账面价值）从而降低中小企业的投资风险。（４）允许再投资退税。对中小企业用税后利润转增资本的再投资行为，按一定比例退还再投资部分已缴纳的所得税税款，以鼓励企业将所获利润用于再投资，扩大企业规模。