论文部分内容阅读
未来机会属于新兴产业
战略性新兴产业计划被业内人士看作继“4万亿”后中国政府启动的最大规模的产业计划，为7个领域、23个重点方向。
节能环保产业，将重点突破高效节能、先进环保、循环利用。如万邦达(300055)、格林美(002340)、拓日新能(002218)、中环股份(002129)、天奇股份(002009)、孚日股份(002083)、江苏国泰(002091)、鲁阳股份(002088)和浙富股份(002266)。
新兴信息产业，将聚焦下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件。如银江股份(300020)、梅泰诺(300038)、天威视迅(002238)、光迅科技(002281)等。
生物产业，将主要面向生物医药、生物农业、生物制造。如华兰生物(002007)、天康生物(002100)、登海种业(002041)、沃华医药(002107)等。
新能源产业，核能、太阳能、风能、生物质能将领衔。如天龙光电(300029)、中航三鑫(002163)和金风科技(002202)。
新能源汽车，主要发展方向确定为插电式混合动力汽车和纯电动汽车。如江苏国泰(002091)和横店东磁(002056)。
高端装备制造业，提出了重点发展航空航天、海洋工程装备和高端智能装备。如钢研高纳(300034)、欧比特(300053)、海兰信(300065)和华东数控(002248)。
新材料产业，分列了特种功能和高性能复合材料两项。如硅宝科技(300019)、凯恩股份(002012)、中材科技(002080)、九鼎新材(002201)、钢研高纳(300034)和博云新材(002297)。
对应到上市公司，这7大领域、23个方向涉及的上市公司家数非常庞大，且因受政策扶持力度不等(具体扶持措施由各地方匡定)，对上市公司的影响力度不一。
业绩进入快速发展期
尽管对具体上市公司的影响究竟有多大，目前还很难确定，但有一点可以确定的是，新兴产业所涉及上市公司业绩高速增长已经开始显山露水。
在诸多行业中，以新能源、新材料、信息产业等为代表的战略性新兴产业，在国家政策及市场需求的拉动下，上半年业绩表现十分抢跟，其中，电子信息业在今年上半年业绩表现最为突出。已公布中报的49家电子信息业上市公司上半年共实现营业收入210.66亿元，同比增长38.54％；实现归属母公司股东的净利润28.43亿元，同比大增85.74％。49家公司中，共有43家公司上半年业绩实现同比增长，占比87.75％。其中，净利润同比增幅超过100％的公司共有16家。此外，已公布中报的25家新能源和新技术行业上市公司实现营业收入287.40亿元，同比增长39.20％；实现归属母公司股东的净利润29.39亿元，同比大增103.85％。
可以预见的是，七大新兴产业的高速成长只是开始，在未来几年内，其所涉及的上市公司将成为投资者“掘金”的主要战场。
天龙光电1300029)：公司主营业务是太阳能硅材料设备制造，主要产品是太阳能单晶体生长炉(单晶炉)、单晶硅切方机、多晶硅铸铁炉(多晶炉)等。2009年，单晶炉收入比重达79％，其他收入来自硅片、切方机。
公司是国内单晶炉制造商的龙头，单晶炉目前国产化率已达95％，目前单晶炉订单能见度巳拉长至2011年上半年，整体市况持续火热。单晶炉订单饱满是公司高速发展的基石。在多晶炉方面，市场目前仍以GTSolar为主和外商所主导，但今年来公司多晶炉和多晶硅片项目进展超出市场预期，建设多晶铸锭实验示范工厂已经启动。此外，宝石炉市场刚刚启动，为人们带来想象空间。
目前，节能减排、新能源是国家可持续发展的重要扶持行业，太阳能的应用已在全国逐渐铺开。而公司产品的下游长品行业产能利用率已处于满载，新一轮的投资即将展开。行业普遍估计2010年出货量将自2009年6GW增长50％以上。
全球光伏设备厂的龙头，如GT Solar与Amteeh SYS(ASYS US)股价走势坚挺，天龙光电在蓝宝石晶体生长技术上的发展进度与GT Solar同步。后续订单可期，值得关注。
华东数控(002248)作为国内唯一一家能够生产高铁博格板磨床的国内企业，在2009年获得了高铁带来的大量利润。目前，公司大型龙门机床比重由2008年的35.52％提高到64.08％，在当前国家对基础设施投人增加以及拉动内需的大背景下，今年国家重点工程项目对大型精密制造装备需求依然旺盛，公司仍将继续受益于高速铁路的建设。机床市场需求超过预期，到目前为止，公司在手订单5亿元，预计全年公司总销售收入为7.5亿元以上。
核电将成为我国下一个大力发展的产业，必然会因此而产生非常巨大的核电设备需求。为顺应这一市场需求，公司于2009年4月即开始以子公司华东重工为载体，按国际标准着手进行核电相关重型设备加工和焊接业务的先期生产准备工作，2011年即可正式开始为核电整机厂进行相关配套。
无论是高技术含量的大型数控机床，还是核电产业，均为国家产业政策所支持。公司刚刚完成公开增发，募集资金投资于“数控大型机床技术改造项目”，项目建成达产后，可实现年均新增销售收入近5.3亿元，年均新增利润总额近1亿元。
天威视讯(002238)公司已于2006年完成深圳特区有线数字电视整体转换工作，全网实现数字化，依托技术先进数字电视平台，已经向市场推出交互数字电视高清数字电视和数据广播等一系列增值业务，并将陆续推出电视银行、电视游戏、电视网站等创新业务。这些业务的推出，将进一步丰富服务产品种类，满足用户日益增长的多元化、个性化服务需要，并增强盈利能力和竞争优势。
公司与中数传媒、同洲电子分别处在数字电视产业链内容、设备及服务等环节，三方合作有助于整合各自优势，对促进公司有线数字电视增值业务的发展具有积极意义。
近来，深圳市“三网融合”试点工作方案揭开面纱，在全国12个试点城市中率先启动。据深圳市科工贸信委负责人透露，未来3年，深圳“三网融合”规模有望达到3000亿元。作为深圳市的相关上市公司，受益首当其冲。
格林美(002340)公司瞄准了中国电子垃圾处理亟待正规专业处理商这样一个现状，抓住现有大环境优势，抢先打下自己的品牌。多年来，公司积极建设废旧电池与电子废弃物的回收体系，探索中国自主的城市矿山开采模式，实现资源节约与环境良好的双重效益。
公司将电子废弃物循环再造为塑木型材和钴镍行业中的超细钴粉、越细镍粉等高附加值产品，是此行业首家上市的公司。
目前，公司正积极走出珠三角大本营，增强华东地区的业务开拓力度。今年3月，公司与江西省丰城市签订投资框架协议书，力争最终建成年处理约5万吨电子废弃物和循环再造塑料、塑木及铜制品等相关资源化产品生产基地，使其成为江西省电子废弃物的处理与资源化中心。6月9开，公司又与江苏省无锡方面签订协议，拟在无锡市新区设立子公司，开展电子废弃物回收处理业务。7月，公司子公司荆门市格林美新材料有限公司设立武汉分公司，并投资1.2亿元建设“武汉城市圈电子废弃物循环利用与资源化项目”。同时，拟通过于公司分别以超募资金3000万元和4900万元，投资建设“废水、废气改造与扩建项目”和“年产500吨超细钴粉项目”。
我国原生钴镍矿有限，未来主力是再生钴镍。另外，我国电子产品逐步进入淘汰高峰期，再生钴镍废料来源有充足保障。而再生钴镍技术壁垒较高，行业内公司具备技术优势和原材料优势，未来业绩持续快速增长可期。
顺络电子(002138)上半年整个电子行业保持了良好的行业景气度，加之产业向国内持续转移。整个国内电子元件产业大体呈现供不应求的状况。公司作为国内细分行业的龙头企业和全球细分行业排名前三的企业，在全球的影响力持续提升。
截至2010年6月30日，公司的片式敏感扩产项目产能已经达到预定的50亿，年的产能目标，目前产能利用率超过45％。项目利润暂未达到预期，主要原因是片式压敏电阻属于防静电的全新型元件，市场接受需要一个过程。公司表示，目前该产品已经呈现良好的增长势头，未来将继续根据市场进展进一步扩产。
今年。上半年顺络电子出口销售1.14亿元，同比增长43％国内销售9786万元，同比增长64％，占总收入的比重进一步提高。随着产品结构的优化和新产品销量的增加，上半年公司的毛利率达到了47.49％，同比增长7.37个百分点。
战略性新兴产业计划被业内人士看作继“4万亿”后中国政府启动的最大规模的产业计划，为7个领域、23个重点方向。
节能环保产业，将重点突破高效节能、先进环保、循环利用。如万邦达(300055)、格林美(002340)、拓日新能(002218)、中环股份(002129)、天奇股份(002009)、孚日股份(002083)、江苏国泰(002091)、鲁阳股份(002088)和浙富股份(002266)。
新兴信息产业，将聚焦下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件。如银江股份(300020)、梅泰诺(300038)、天威视迅(002238)、光迅科技(002281)等。
生物产业，将主要面向生物医药、生物农业、生物制造。如华兰生物(002007)、天康生物(002100)、登海种业(002041)、沃华医药(002107)等。
新能源产业，核能、太阳能、风能、生物质能将领衔。如天龙光电(300029)、中航三鑫(002163)和金风科技(002202)。
新能源汽车，主要发展方向确定为插电式混合动力汽车和纯电动汽车。如江苏国泰(002091)和横店东磁(002056)。
高端装备制造业，提出了重点发展航空航天、海洋工程装备和高端智能装备。如钢研高纳(300034)、欧比特(300053)、海兰信(300065)和华东数控(002248)。
新材料产业，分列了特种功能和高性能复合材料两项。如硅宝科技(300019)、凯恩股份(002012)、中材科技(002080)、九鼎新材(002201)、钢研高纳(300034)和博云新材(002297)。
对应到上市公司，这7大领域、23个方向涉及的上市公司家数非常庞大，且因受政策扶持力度不等(具体扶持措施由各地方匡定)，对上市公司的影响力度不一。
业绩进入快速发展期
尽管对具体上市公司的影响究竟有多大，目前还很难确定，但有一点可以确定的是，新兴产业所涉及上市公司业绩高速增长已经开始显山露水。
在诸多行业中，以新能源、新材料、信息产业等为代表的战略性新兴产业，在国家政策及市场需求的拉动下，上半年业绩表现十分抢跟，其中，电子信息业在今年上半年业绩表现最为突出。已公布中报的49家电子信息业上市公司上半年共实现营业收入210.66亿元，同比增长38.54％；实现归属母公司股东的净利润28.43亿元，同比大增85.74％。49家公司中，共有43家公司上半年业绩实现同比增长，占比87.75％。其中，净利润同比增幅超过100％的公司共有16家。此外，已公布中报的25家新能源和新技术行业上市公司实现营业收入287.40亿元，同比增长39.20％；实现归属母公司股东的净利润29.39亿元，同比大增103.85％。
可以预见的是，七大新兴产业的高速成长只是开始，在未来几年内，其所涉及的上市公司将成为投资者“掘金”的主要战场。
天龙光电1300029)：公司主营业务是太阳能硅材料设备制造，主要产品是太阳能单晶体生长炉(单晶炉)、单晶硅切方机、多晶硅铸铁炉(多晶炉)等。2009年，单晶炉收入比重达79％，其他收入来自硅片、切方机。
公司是国内单晶炉制造商的龙头，单晶炉目前国产化率已达95％，目前单晶炉订单能见度巳拉长至2011年上半年，整体市况持续火热。单晶炉订单饱满是公司高速发展的基石。在多晶炉方面，市场目前仍以GTSolar为主和外商所主导，但今年来公司多晶炉和多晶硅片项目进展超出市场预期，建设多晶铸锭实验示范工厂已经启动。此外，宝石炉市场刚刚启动，为人们带来想象空间。
目前，节能减排、新能源是国家可持续发展的重要扶持行业，太阳能的应用已在全国逐渐铺开。而公司产品的下游长品行业产能利用率已处于满载，新一轮的投资即将展开。行业普遍估计2010年出货量将自2009年6GW增长50％以上。
全球光伏设备厂的龙头，如GT Solar与Amteeh SYS(ASYS US)股价走势坚挺，天龙光电在蓝宝石晶体生长技术上的发展进度与GT Solar同步。后续订单可期，值得关注。
华东数控(002248)作为国内唯一一家能够生产高铁博格板磨床的国内企业，在2009年获得了高铁带来的大量利润。目前，公司大型龙门机床比重由2008年的35.52％提高到64.08％，在当前国家对基础设施投人增加以及拉动内需的大背景下，今年国家重点工程项目对大型精密制造装备需求依然旺盛，公司仍将继续受益于高速铁路的建设。机床市场需求超过预期，到目前为止，公司在手订单5亿元，预计全年公司总销售收入为7.5亿元以上。
核电将成为我国下一个大力发展的产业，必然会因此而产生非常巨大的核电设备需求。为顺应这一市场需求，公司于2009年4月即开始以子公司华东重工为载体，按国际标准着手进行核电相关重型设备加工和焊接业务的先期生产准备工作，2011年即可正式开始为核电整机厂进行相关配套。
无论是高技术含量的大型数控机床，还是核电产业，均为国家产业政策所支持。公司刚刚完成公开增发，募集资金投资于“数控大型机床技术改造项目”，项目建成达产后，可实现年均新增销售收入近5.3亿元，年均新增利润总额近1亿元。
天威视讯(002238)公司已于2006年完成深圳特区有线数字电视整体转换工作，全网实现数字化，依托技术先进数字电视平台，已经向市场推出交互数字电视高清数字电视和数据广播等一系列增值业务，并将陆续推出电视银行、电视游戏、电视网站等创新业务。这些业务的推出，将进一步丰富服务产品种类，满足用户日益增长的多元化、个性化服务需要，并增强盈利能力和竞争优势。
公司与中数传媒、同洲电子分别处在数字电视产业链内容、设备及服务等环节，三方合作有助于整合各自优势，对促进公司有线数字电视增值业务的发展具有积极意义。
近来，深圳市“三网融合”试点工作方案揭开面纱，在全国12个试点城市中率先启动。据深圳市科工贸信委负责人透露，未来3年，深圳“三网融合”规模有望达到3000亿元。作为深圳市的相关上市公司，受益首当其冲。
格林美(002340)公司瞄准了中国电子垃圾处理亟待正规专业处理商这样一个现状，抓住现有大环境优势，抢先打下自己的品牌。多年来，公司积极建设废旧电池与电子废弃物的回收体系，探索中国自主的城市矿山开采模式，实现资源节约与环境良好的双重效益。
公司将电子废弃物循环再造为塑木型材和钴镍行业中的超细钴粉、越细镍粉等高附加值产品，是此行业首家上市的公司。
目前，公司正积极走出珠三角大本营，增强华东地区的业务开拓力度。今年3月，公司与江西省丰城市签订投资框架协议书，力争最终建成年处理约5万吨电子废弃物和循环再造塑料、塑木及铜制品等相关资源化产品生产基地，使其成为江西省电子废弃物的处理与资源化中心。6月9开，公司又与江苏省无锡方面签订协议，拟在无锡市新区设立子公司，开展电子废弃物回收处理业务。7月，公司子公司荆门市格林美新材料有限公司设立武汉分公司，并投资1.2亿元建设“武汉城市圈电子废弃物循环利用与资源化项目”。同时，拟通过于公司分别以超募资金3000万元和4900万元，投资建设“废水、废气改造与扩建项目”和“年产500吨超细钴粉项目”。
我国原生钴镍矿有限，未来主力是再生钴镍。另外，我国电子产品逐步进入淘汰高峰期，再生钴镍废料来源有充足保障。而再生钴镍技术壁垒较高，行业内公司具备技术优势和原材料优势，未来业绩持续快速增长可期。
顺络电子(002138)上半年整个电子行业保持了良好的行业景气度，加之产业向国内持续转移。整个国内电子元件产业大体呈现供不应求的状况。公司作为国内细分行业的龙头企业和全球细分行业排名前三的企业，在全球的影响力持续提升。
截至2010年6月30日，公司的片式敏感扩产项目产能已经达到预定的50亿，年的产能目标，目前产能利用率超过45％。项目利润暂未达到预期，主要原因是片式压敏电阻属于防静电的全新型元件，市场接受需要一个过程。公司表示，目前该产品已经呈现良好的增长势头，未来将继续根据市场进展进一步扩产。
今年。上半年顺络电子出口销售1.14亿元，同比增长43％国内销售9786万元，同比增长64％，占总收入的比重进一步提高。随着产品结构的优化和新产品销量的增加，上半年公司的毛利率达到了47.49％，同比增长7.37个百分点。