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【摘要】中小企业融资问题是一个世界性难题，尤其是在国际金融危机爆发的背景下，我国的中小企业融资问题更显突出。在这种形势下，商业银行如何发展中小企业融资业务，已经不仅仅是一个经济问题，很大程度上已经是一种社会责任了。
【关键词】国际金融危机;中小企业;融资
【中图号】F831.59【文献标示码】A【文章编号】1005-1074(2009)03-0052-01
2008年下半年以来，由美国次贷危机引发的华尔街金融风暴，快速席卷整个国际金融市场，演变成全球性金融危机，世界经济出现明显下滑，进而使发达国家几乎整体陷入衰退。在同世界经济联系日益紧密的条件下，我国经济受到的影响日益显现。国际金融危机对我国的影响开始时主要体现在进出口贸易上，然而，随着危机的恶化，金融危机对实体经济的影响也日益严重。而实体经济中最受冲击的正是中小企业。目前，我国中小企业数已达到4600多万户。中小企业在经济和社会发展中的地位、作用日益显著。可以说，如何协助我国中小企业过冬已经成了保证国民经济平稳较快增长的重要课题。在这个课题中，商业银行无疑将扮演相当重要的角色。
1国际金融危机造成的中小企业生存困境
与大型企业相比，中小企业在制度建设、自给能力、融资渠道、抗风险实力方面存在很多致命的缺陷。因此，中小企业在国际金融海啸的冲击下，损失惨重。受金融危机的影响，2008年年底，全国中小企业里面歇业、停产或者倒闭的大概占7.5%；其中，沿海地区，尤其是，珠三角地区损失更为惨重，据广东省政府发展研究中心提供的研究数据显示，仅2008年1～9月，广东全省倒闭的中小企业数就已经达到5.6万家。随着危机的蔓延，我国中小企业的生存环境十分严峻：
1.1出口订单锐减第104届广交会到会境外采购商累计174562人,比今年春交会减少9.1%；出口成交额为315.5亿美元,比上届减少17.5%。估计东莞订单减少二成。纺织服装、玩具等传统劳动密集型产品受国际市场萎缩影响比较大。
1.2产出下降全国11月工业增加值同比增长5.4%，增速创下1994年以来的最低同比增幅。广东1～11月，规模以上工业完成增加值13813.41亿元，比上年同期增长12.8％，增幅同比下降5.2个百分点。
1.3融资困难加剧中小企业本来就融资难，经济增速放慢情况下，银行的不良资产会上升，放款行为更加谨慎。在多家企业倒闭的情况下，银行保持高度的警惕，从目前银行乐意支持国有控股企业的动向来看，短期中小企业融资面临更大困难。据有关统计，广东金融机构中为小企业提供贷款只占贷款总额的6%左右,低于全国15%的平均水平。
2商业银行中小企业融资业务危中有机
由于中小企业固有的“抗风险能力差，信息透明度低，合格抵押品欠缺”等特点，导致其信用风险程度高，同时也给银行在控制风险方面造成了调查成本高、风险覆盖手段有限等问题。各商业银行在信贷投放的时候，均有意无意地严格把控对中小企业的准入门槛。据有关数据显示，目前，在全国主要银行业金融机构中，中小企业贷款占各项贷款金额仅14.7%，大部分中小企业都是通过自筹或者地下融资的方式筹集资金。全国工商联的相关数据还显示，过去三年间，虽然全国信贷总量在增加，但是中小企业所得到的贷款占比却一直在缩小。在危机面前，各商业银行纷纷求自保，中小企业可获得的融资空间被进一步压缩。
3目前商业银行中小企业融资业务的缺陷
从目前国内商业银行的中小企业融资业务来看，主要存在以下几个方面的缺陷，从而导致该业务一直停留在口号上：信贷风险管理制度远未完善的缺陷，造成信息不对称风险控制乏力。由于中小企业信息的不对称致使出现逆向选择和道德风险是形成中小企业融资难的重要原因。目前，中小企业大都缺乏可信的财务报表信息，对应的社会信用评级系统不完善，更缺乏健全的信用风险管理体系，银行对中小企业的经营状况、信用好坏和偿债能力等信息的掌握与企业实际情况相差很大。
4当前形势下商业银行的中小企业融资业务对策分析
4.1正视风险，提高中小企业融资业务收益要正视中小企业融资业务是一种相对高风险业务，按照高风险高收益的原则，商业银行要千方百计提高业务收益。提高收益一方面是提高产品定价，一方面是降低业务成本。商业银行要提高风险定价测算能力，形成不同于一般信贷产品的价格体系。但一味提高融资产品价格是要受到市场价格限制的，超过一定的范围，就会有“逆向选择”的副作用，愿意接受过高利率也要贷款的企业中产生不良的比例肯定也比正常要高。在商业银行竞争日趋激烈的今天，降低成本才是做好中小企业融资业务同时区别于传统银行的核心竞争力所在。
4.2加大行业研究和地域经济研究力度，有针对性地选择中小企业客户商业银行要加大行业研究和地域经济研究力度，要围绕产业链、物流链拓展目标客户，重点选择与产业链、物流链上核心优质企业合作关系稳定的中小企业给予信贷支持。如：有一定竞争优势、以国内为主要市场的制造类企业，订单充裕、成本优势突出的外向型生产企业；围绕重点行业、主体企业或重点项目配套的生产型、服务型、贸易型企业；有良好品牌、完善渠道、服务优势的物流和商贸企业，重点以服务城市交通枢纽为中心的港口、航空、公路仓储物流企业；技术领先、拥有自主知识产权并已转化为生产力的科技类中小企业和销售稳定的科技加工企业等。
4.3加强与第三方物流合作，做大物流银行业务所谓物流银行业务，就是针对中小企业、尤其是贸易型中小企业无法提供固定资产抵押时，将货物作为融资条件抵押给银行，银行通过控制企业的物流，进而实现控制企业的现金流，真正实现资金融通。
当然，中小企业融资难题的完全解决，还需要政府、社会和中小企业自身等多方面进行努力，在当前形势下，中小企业融资问题的缓解，必将是维持我国经济稳定发展的重要因素之一。
【关键词】国际金融危机;中小企业;融资
【中图号】F831.59【文献标示码】A【文章编号】1005-1074(2009)03-0052-01
2008年下半年以来，由美国次贷危机引发的华尔街金融风暴，快速席卷整个国际金融市场，演变成全球性金融危机，世界经济出现明显下滑，进而使发达国家几乎整体陷入衰退。在同世界经济联系日益紧密的条件下，我国经济受到的影响日益显现。国际金融危机对我国的影响开始时主要体现在进出口贸易上，然而，随着危机的恶化，金融危机对实体经济的影响也日益严重。而实体经济中最受冲击的正是中小企业。目前，我国中小企业数已达到4600多万户。中小企业在经济和社会发展中的地位、作用日益显著。可以说，如何协助我国中小企业过冬已经成了保证国民经济平稳较快增长的重要课题。在这个课题中，商业银行无疑将扮演相当重要的角色。
1国际金融危机造成的中小企业生存困境
与大型企业相比，中小企业在制度建设、自给能力、融资渠道、抗风险实力方面存在很多致命的缺陷。因此，中小企业在国际金融海啸的冲击下，损失惨重。受金融危机的影响，2008年年底，全国中小企业里面歇业、停产或者倒闭的大概占7.5%；其中，沿海地区，尤其是，珠三角地区损失更为惨重，据广东省政府发展研究中心提供的研究数据显示，仅2008年1～9月，广东全省倒闭的中小企业数就已经达到5.6万家。随着危机的蔓延，我国中小企业的生存环境十分严峻：
1.1出口订单锐减第104届广交会到会境外采购商累计174562人,比今年春交会减少9.1%；出口成交额为315.5亿美元,比上届减少17.5%。估计东莞订单减少二成。纺织服装、玩具等传统劳动密集型产品受国际市场萎缩影响比较大。
1.2产出下降全国11月工业增加值同比增长5.4%，增速创下1994年以来的最低同比增幅。广东1～11月，规模以上工业完成增加值13813.41亿元，比上年同期增长12.8％，增幅同比下降5.2个百分点。
1.3融资困难加剧中小企业本来就融资难，经济增速放慢情况下，银行的不良资产会上升，放款行为更加谨慎。在多家企业倒闭的情况下，银行保持高度的警惕，从目前银行乐意支持国有控股企业的动向来看，短期中小企业融资面临更大困难。据有关统计，广东金融机构中为小企业提供贷款只占贷款总额的6%左右,低于全国15%的平均水平。
2商业银行中小企业融资业务危中有机
由于中小企业固有的“抗风险能力差，信息透明度低，合格抵押品欠缺”等特点，导致其信用风险程度高，同时也给银行在控制风险方面造成了调查成本高、风险覆盖手段有限等问题。各商业银行在信贷投放的时候，均有意无意地严格把控对中小企业的准入门槛。据有关数据显示，目前，在全国主要银行业金融机构中，中小企业贷款占各项贷款金额仅14.7%，大部分中小企业都是通过自筹或者地下融资的方式筹集资金。全国工商联的相关数据还显示，过去三年间，虽然全国信贷总量在增加，但是中小企业所得到的贷款占比却一直在缩小。在危机面前，各商业银行纷纷求自保，中小企业可获得的融资空间被进一步压缩。
3目前商业银行中小企业融资业务的缺陷
从目前国内商业银行的中小企业融资业务来看，主要存在以下几个方面的缺陷，从而导致该业务一直停留在口号上：信贷风险管理制度远未完善的缺陷，造成信息不对称风险控制乏力。由于中小企业信息的不对称致使出现逆向选择和道德风险是形成中小企业融资难的重要原因。目前，中小企业大都缺乏可信的财务报表信息，对应的社会信用评级系统不完善，更缺乏健全的信用风险管理体系，银行对中小企业的经营状况、信用好坏和偿债能力等信息的掌握与企业实际情况相差很大。
4当前形势下商业银行的中小企业融资业务对策分析
4.1正视风险，提高中小企业融资业务收益要正视中小企业融资业务是一种相对高风险业务，按照高风险高收益的原则，商业银行要千方百计提高业务收益。提高收益一方面是提高产品定价，一方面是降低业务成本。商业银行要提高风险定价测算能力，形成不同于一般信贷产品的价格体系。但一味提高融资产品价格是要受到市场价格限制的，超过一定的范围，就会有“逆向选择”的副作用，愿意接受过高利率也要贷款的企业中产生不良的比例肯定也比正常要高。在商业银行竞争日趋激烈的今天，降低成本才是做好中小企业融资业务同时区别于传统银行的核心竞争力所在。
4.2加大行业研究和地域经济研究力度，有针对性地选择中小企业客户商业银行要加大行业研究和地域经济研究力度，要围绕产业链、物流链拓展目标客户，重点选择与产业链、物流链上核心优质企业合作关系稳定的中小企业给予信贷支持。如：有一定竞争优势、以国内为主要市场的制造类企业，订单充裕、成本优势突出的外向型生产企业；围绕重点行业、主体企业或重点项目配套的生产型、服务型、贸易型企业；有良好品牌、完善渠道、服务优势的物流和商贸企业，重点以服务城市交通枢纽为中心的港口、航空、公路仓储物流企业；技术领先、拥有自主知识产权并已转化为生产力的科技类中小企业和销售稳定的科技加工企业等。
4.3加强与第三方物流合作，做大物流银行业务所谓物流银行业务，就是针对中小企业、尤其是贸易型中小企业无法提供固定资产抵押时，将货物作为融资条件抵押给银行，银行通过控制企业的物流，进而实现控制企业的现金流，真正实现资金融通。
当然，中小企业融资难题的完全解决，还需要政府、社会和中小企业自身等多方面进行努力，在当前形势下，中小企业融资问题的缓解，必将是维持我国经济稳定发展的重要因素之一。