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【摘要】影子银行在市场经济的影响下快速发展，但是也存在着一定的风险，关于如何防范影子银行的风险，引起了社会相关人士的关注。因此下文主要是简单阐述影子银行的发展，分析影子银行存在的风险以及如何应对风险的措施。
【关键词】影子银行 发展现状 风险防范
一、我国影子银行的现状发展
我国影子银行规模在世界上位列第三，排在美国和英国后面，虽然影子银行的规模比较大，但是发展相对比较滞后，还存在着许多不成熟的地方，比如我国的国有商业银行垄断程度比较高，在信贷市场和资本市场上，影子银行的竞争优势不是很明显，和西方发达国家相比，我国影子银行主要依赖于政府的引导，自主独立性不强，但从我国的经济结构来看发展还是比较快的。
二、我国影子银行存在的风险
（一）资金链不稳定
金融机构之间相互联系比较紧密，彼此之间存在着众多的金融交易，如果资金链中的其中一环产生断裂，那么将影响到整个金融体系的发展，给金融经济带来冲击。另外，影子银行抵御风险的能力远远不如传统银行，当某一机构出现流动性问题后，也会影响到其他机构的资金流动，从而增加投资者的风险，促使投资者大量回购资金，进而导致金融系统的崩溃，爆发金融危机。
（二）运营模式不够稳固
由于影子银行的采取短期负载投资长期资产的运营模式，因此容易使其相关产品出现错配现象，从而影响整体金融系统的运行。同时影子银行产品的透明性不够，投资者不容易分辨投资品的质量，在投资者遇到金融危机的时候，很难判断产品是否能够增值，在这样的情况下，投资者就会采取回购资金的方式，长期资产不恩能够变现，容易导致市场的枯竭，影响到市场的稳定性。
（三）存在一定的系统性风险
传统银行为了获取更多的利润，同时从事着影子银行的业务，在一定程度上推动着影子银行的发展，传统银行和影子银行共同组成了整个金融体系，两者之间的关系比较紧密，比如市面上的银信理财就是影子银行和传统银行的共同产物。影子银行和传统银行相互合作虽然能促进彼此更快的发展，但是也存在着系统性的风险，当影子银行发生危机时，传统银行也会被波及到，在两者相互作用的前提下，将会加剧系统性风险。
（四）对影子银行的监管力度不够
金融监管机构对影子银行的监管力度不够，容易滋生非法的金融中介机构，非法金融机构的活跃会影响到整个金融体系，对其产生的破坏性比较大[1]。比如，地下钱庄制造出大量的纸币使其流入市场，这样的话将会影响到国家宏观调控的效果。同时某些银行为了获得更多的经济收益，利用信托公司来规避金融机构的监管，这样就削弱了中国人民银行调节经济政策的效果。整个影子银行体系如果长期脱离金融机构的监管，在其遇到危机的时候，相关金融监管局不能及时的采取有效措施来解决问题，最终将会导致金融市场的不稳定。
三、对影子银行风险防范提出的意见
（一）适当的控制传统银行对影子银行业务的参与
传统银行将业务过多的渗透到影子银行，虽然能够增加更多的经济收益，但是影子银行发生危机的时候，传统银行也会被快速的波及，从而影响整个金融系统[2]。为了是整个金融系统更加的稳定，相关政府部门应该适当控制传统银行参与影子银行的业务，采用这样的措施可以避免发生危机时，整个金融体系的崩溃。
（二）增加影子银行产品的透明性
金融危机发生时，影子银行投资产品的模糊性会使投资者不能正确的判断产品的增值情况，进而采取回购的方式避免风险的波及，容易导致金融体系的崩溃。针对这个情况，一方面可以采取增加影子银行产品透明性的措施，另一方面金融监管相关部门要加强对影子银行的监管，通过这些措施，可以规范影子银行的披露内容与格式，使投资者明确融资客户和项目，增强投资者对产品的信心，减少资金的回购，保证市场能够正常运行。
（三）建立影子银行风险预警和应对机制
影子银行在发展过程中，总是存在一定的风险，因此金融监管机构应该提前建立起影子银行风险预警以及应对机制，以便随时掌握影子银行业务的新动态，结合整个金融体系的新动向，预测影子银行在运行的过程中可能存在的风险，如果风险超出一定系数时，其风险应对机构必须提出相对的应对措施，保证影子银行的风险降到最低，避免影子银行的危机对整个金融体系造成不可挽回的冲击，保证我国金融体系的稳定[3]。
（四）金融监管机构要加强监管力度
由于金融监管机构对影子银行的监管力度不够，致使大量的非法金融机构产生，阻碍金融市场的正常运行，降低政府对金融市场的宏观调控，因此监管机构一定要加强对影子银行的监管力度，坚决打击非法金融机构，恢复金融市场的健康运行。同时要加强对影子银行内部的管理，一方面要排查相关理财产品，了解理财产品的风险以及交易模式等，保证理财产品的透明性，使理财产品的相关信息被投资者所了解；另一方面金融监管机构要督促影子银行规范内部的管理机制，影子银行内部要建立起风险预警机制以及应对风险的措施，保证影子银行体系健康的运行。
（五）控制影子银行业务过度扩张
影子银行是中小企业的主要融资来源，为我国经济发展做出了突出贡献。但是我国中小型企业对影子银行的依赖度越来越高，如果影子银行体系出现了重大的危机，那么就会导致中小企业的资金渠道断裂，其发展将会受到严重的影响，甚至倒闭，不利于整个实体业经济的发展，因此政府要严格控制影子银行的业务过度的扩张，特别是通过负债的方式盲目的发展业务，对此影子银行可以提高银证信业务的合作门槛，提高投资者的资金流向以及信用级别，减少高风险业务，同时对于小额贷款公司也必须设定最低注册资金的额度，防止某些企业或个体的投机现象，控制高杆杠操作方式。另外政府要鼓励商业银行对中小企业的贷款，在大型企业和中小型企業之间合理的分配金融资源，为中小型企业提高发展的机会，减少中小型企业向影子银行融资的次数，宏观控制整个金融体系的良好运行。
影子银行的发展，为我国的经济建设作出了一定的贡献，但是相比于西方国家，我国影子银行的发展还处在初期阶段，同时也存在着风险。为了保证整个金融体系的良好运行，要做好影子银行的风险防范措施。
参考文献
[1]胡滨，尹振涛，郑联盛.中国金融监管报告[J].科技资讯，2014，10（03）：66-91.
[2]颜永嘉.影子银行体系的微观机理和宏观效应[J].科技资讯，2014，12（04）：34-77.
[3]沈悦，谢坤锋.影子银行发展与中国的经济增长[J]，科技资讯，2013，04（03）：99-129.
作者简介：刘强（1970-），湖北省武汉市人，现任中国建设银行咸宁分行副行长。业务分工：曾经分管信贷风险、公司业务，现在分管财务会计、营运管理。研究方向：银行信贷风险的防范与化解，银行全员绩效考核的探索和实践。
【关键词】影子银行 发展现状 风险防范
一、我国影子银行的现状发展
我国影子银行规模在世界上位列第三，排在美国和英国后面，虽然影子银行的规模比较大，但是发展相对比较滞后，还存在着许多不成熟的地方，比如我国的国有商业银行垄断程度比较高，在信贷市场和资本市场上，影子银行的竞争优势不是很明显，和西方发达国家相比，我国影子银行主要依赖于政府的引导，自主独立性不强，但从我国的经济结构来看发展还是比较快的。
二、我国影子银行存在的风险
（一）资金链不稳定
金融机构之间相互联系比较紧密，彼此之间存在着众多的金融交易，如果资金链中的其中一环产生断裂，那么将影响到整个金融体系的发展，给金融经济带来冲击。另外，影子银行抵御风险的能力远远不如传统银行，当某一机构出现流动性问题后，也会影响到其他机构的资金流动，从而增加投资者的风险，促使投资者大量回购资金，进而导致金融系统的崩溃，爆发金融危机。
（二）运营模式不够稳固
由于影子银行的采取短期负载投资长期资产的运营模式，因此容易使其相关产品出现错配现象，从而影响整体金融系统的运行。同时影子银行产品的透明性不够，投资者不容易分辨投资品的质量，在投资者遇到金融危机的时候，很难判断产品是否能够增值，在这样的情况下，投资者就会采取回购资金的方式，长期资产不恩能够变现，容易导致市场的枯竭，影响到市场的稳定性。
（三）存在一定的系统性风险
传统银行为了获取更多的利润，同时从事着影子银行的业务，在一定程度上推动着影子银行的发展，传统银行和影子银行共同组成了整个金融体系，两者之间的关系比较紧密，比如市面上的银信理财就是影子银行和传统银行的共同产物。影子银行和传统银行相互合作虽然能促进彼此更快的发展，但是也存在着系统性的风险，当影子银行发生危机时，传统银行也会被波及到，在两者相互作用的前提下，将会加剧系统性风险。
（四）对影子银行的监管力度不够
金融监管机构对影子银行的监管力度不够，容易滋生非法的金融中介机构，非法金融机构的活跃会影响到整个金融体系，对其产生的破坏性比较大[1]。比如，地下钱庄制造出大量的纸币使其流入市场，这样的话将会影响到国家宏观调控的效果。同时某些银行为了获得更多的经济收益，利用信托公司来规避金融机构的监管，这样就削弱了中国人民银行调节经济政策的效果。整个影子银行体系如果长期脱离金融机构的监管，在其遇到危机的时候，相关金融监管局不能及时的采取有效措施来解决问题，最终将会导致金融市场的不稳定。
三、对影子银行风险防范提出的意见
（一）适当的控制传统银行对影子银行业务的参与
传统银行将业务过多的渗透到影子银行，虽然能够增加更多的经济收益，但是影子银行发生危机的时候，传统银行也会被快速的波及，从而影响整个金融系统[2]。为了是整个金融系统更加的稳定，相关政府部门应该适当控制传统银行参与影子银行的业务，采用这样的措施可以避免发生危机时，整个金融体系的崩溃。
（二）增加影子银行产品的透明性
金融危机发生时，影子银行投资产品的模糊性会使投资者不能正确的判断产品的增值情况，进而采取回购的方式避免风险的波及，容易导致金融体系的崩溃。针对这个情况，一方面可以采取增加影子银行产品透明性的措施，另一方面金融监管相关部门要加强对影子银行的监管，通过这些措施，可以规范影子银行的披露内容与格式，使投资者明确融资客户和项目，增强投资者对产品的信心，减少资金的回购，保证市场能够正常运行。
（三）建立影子银行风险预警和应对机制
影子银行在发展过程中，总是存在一定的风险，因此金融监管机构应该提前建立起影子银行风险预警以及应对机制，以便随时掌握影子银行业务的新动态，结合整个金融体系的新动向，预测影子银行在运行的过程中可能存在的风险，如果风险超出一定系数时，其风险应对机构必须提出相对的应对措施，保证影子银行的风险降到最低，避免影子银行的危机对整个金融体系造成不可挽回的冲击，保证我国金融体系的稳定[3]。
（四）金融监管机构要加强监管力度
由于金融监管机构对影子银行的监管力度不够，致使大量的非法金融机构产生，阻碍金融市场的正常运行，降低政府对金融市场的宏观调控，因此监管机构一定要加强对影子银行的监管力度，坚决打击非法金融机构，恢复金融市场的健康运行。同时要加强对影子银行内部的管理，一方面要排查相关理财产品，了解理财产品的风险以及交易模式等，保证理财产品的透明性，使理财产品的相关信息被投资者所了解；另一方面金融监管机构要督促影子银行规范内部的管理机制，影子银行内部要建立起风险预警机制以及应对风险的措施，保证影子银行体系健康的运行。
（五）控制影子银行业务过度扩张
影子银行是中小企业的主要融资来源，为我国经济发展做出了突出贡献。但是我国中小型企业对影子银行的依赖度越来越高，如果影子银行体系出现了重大的危机，那么就会导致中小企业的资金渠道断裂，其发展将会受到严重的影响，甚至倒闭，不利于整个实体业经济的发展，因此政府要严格控制影子银行的业务过度的扩张，特别是通过负债的方式盲目的发展业务，对此影子银行可以提高银证信业务的合作门槛，提高投资者的资金流向以及信用级别，减少高风险业务，同时对于小额贷款公司也必须设定最低注册资金的额度，防止某些企业或个体的投机现象，控制高杆杠操作方式。另外政府要鼓励商业银行对中小企业的贷款，在大型企业和中小型企業之间合理的分配金融资源，为中小型企业提高发展的机会，减少中小型企业向影子银行融资的次数，宏观控制整个金融体系的良好运行。
影子银行的发展，为我国的经济建设作出了一定的贡献，但是相比于西方国家，我国影子银行的发展还处在初期阶段，同时也存在着风险。为了保证整个金融体系的良好运行，要做好影子银行的风险防范措施。
参考文献
[1]胡滨，尹振涛，郑联盛.中国金融监管报告[J].科技资讯，2014，10（03）：66-91.
[2]颜永嘉.影子银行体系的微观机理和宏观效应[J].科技资讯，2014，12（04）：34-77.
[3]沈悦，谢坤锋.影子银行发展与中国的经济增长[J]，科技资讯，2013，04（03）：99-129.
作者简介：刘强（1970-），湖北省武汉市人，现任中国建设银行咸宁分行副行长。业务分工：曾经分管信贷风险、公司业务，现在分管财务会计、营运管理。研究方向：银行信贷风险的防范与化解，银行全员绩效考核的探索和实践。