公司债券价差影响因素实证分析

来源 :大连海事大学学报(社会科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:resumestd
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使用沪、深交易所公司债券2008年9月19日至2012年6月1日每周到期收益的面板数据,利用变截距固定效应模型对决定公司债券价差的因素进行实证研究.研究发现债券综合指数与公司债券价差强正相关,消费价格指数与价差负相关,股票综合指数与价差正相关,债券特质波动率、股票特质波动率与价差均负相关.这说明特质波动率对价差有影响,它与债券综合指数、股票综合指数及消费价格指数共同影响公司债券价差.
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