【摘 要】
：
利用最优增长投资组合法(The Optim al G row th Portfolio)解决了连续时间不完全市场下期货合约的定价问题,推导出不完全市场期货定价模型的解析表达式。该表达式具有与完全
论文部分内容阅读
利用最优增长投资组合法(The Optim al G row th Portfolio)解决了连续时间不完全市场下期货合约的定价问题,推导出不完全市场期货定价模型的解析表达式。该表达式具有与完全市场持有成本模型(即现货价格与持有成本之和)相似的结构,表现为现货价格与现货价格同某一价格因子乘积的和,价格因子的正负取决于现货价格的变化。模型实证采用动态模拟方法,所得理论期货价格与实际期货价格拟合度很高。本文用相同的方法和数据对完全市场单因素持有成本期货定价模型进行了检验,结果表明不完全市场期货定价模型比完全市场单因素持有成本期货定价模型更准确。
其他文献
随着科技的发展,核能与核技术被广泛应用于医学、工业、农业和研究,人们与放射线接触的机会日益增多,遭受放射损伤的机遇随之增大。致伤隐蔽、病情复杂、进展迅速、救治困难
本论文共有4个部分: 1、首先回顾了气相色谱的发展,简单介绍气相色谱仪的基本结构、评价色谱柱性能的方法,简述了目前使用的几类色谱固定相;接着详细的介绍了传统毛细管气
目的:探讨载脂蛋白E血浆水平和基因多态性与胆囊结石形成的关系。 方法:收集2004年10月至2005年3月期间华西医院普外科76例胆囊结石病人和58例非结石病人,应用聚合酶链反
永磁无刷直流电动机是一种先进的集电力电子变换器与永磁电机本体于一体的机电一体化系统,它既具备交流电动机结构简单、运行可靠、维护方便的一系列优点,又具备直流电动机运
<正>如果你是微博达人,如果你是歌手吴虹飞或美食家陈晓卿的粉丝,如果你曾经读过李开复的《微博改变一切》或小宽的《100元吃遍北京》,那你一定听说过螺蛳粉先生。螺蛳粉先生
《嘉丽妹妹》以十九世纪末经济转型时期的美国两大城市芝加哥和纽约为背景。当时的美国已经由农业国转变为工业国,逐渐走向繁荣。这种景象体现在美国社会生活的方方面面。受
目的探讨儿童期起病的快发病性肌张力障碍-帕金森综合征(RDP)的临床特点及基因型-表型相关性。方法回顾分析2例ATP1A3基因R756H变异导致的RDP患儿的临床资料,以“RDP”和“AT
利用光学显微镜观测和测量轴编C/C复合材料细观编织结构及其尺寸,建立轴编C/C复合材料有限元模型,通过给出组分材料有效性能的变化区间,构造组分材料性能与轴编C/C复合材料宏
<正> 新疆自古以来就有栽培果木花卉的传统。 新中国成立后,新疆各级党委和各级人民政府,组织、动员城市、城镇各族人民,响应党中央“绿化祖国”的号召,掀起了大规模植树造林
生物安全高级别实验室工作过程中身着防护服人员的淋浴冲洗是保证实验室安全的重要环节。文章从系统构造、工艺技术、工艺特点等方面介绍了国际上该级别通用的化学淋浴系统。