沪深300股指期货为中国资本市场提供了规避股票现货资产风险的工具，也为各类机构投资者提供了更多的有效管理资产的途径。对我国期货市场来说，股指期货是全新的期货品种，使用不当，这种原本用来规避风险的工具也会造成很大的损失。因此，结合我国沪深300股指期货市场这些年来的实际发展状况，灵活、高效地运用股指期货来制定投资策略和进行风险管理，对于有效地降低套期保值风险、科学地控制套期保值成本、增强其灵活性和促进沪深300股指期货市场健康发展意义重大。以沪深300股指期货的交易数据和沪深300指数为研究对象，本文在总结国内外套期保值相关文献后，系统梳理了沪深300股指期货套期保值全流程，对各个环节的操作特点和风险进行了分析，并在套期保值最为重要的节点——最优套期保值率——的计算中引入分位数回归，对最优套期保值比率进行实证分析和绩效评价。通过与静态套保模型（OLS）和动态套保模型（GARCH）得出的套期保值率进行对比，得出最优套期保值率估计模型，在此基础上分析沪深300股指期货套期保值中合约动态调整和展期策略。主要研究结论如下：（1）相比简单套期保值或完全套期保值，模型估算出的套期保值比率用于进行套期保值能更好地规避股票现货系统性风险，从而提高套期保值效果；（2）实证结果表明ECM模型的套期保值效果优于GARCH模型，说明动态模型不一定优于静态模型，即并不是越复杂的模型越有效；（3）实证发现，忽略股指期货与现货价格之间的协整关系将使得套期保值比率不准确、降低投资者的资金效率并增大资金风险；（4）在对最优套期保值比率进行有效估计的前提下，只有更加重视合约动态调整、展期等一系列相互联系、相互影响的操作策略，才能更有效地降低股票市场风险，提高套期保值成功率。