当前,“融资难、融资贵”已成为了制约科技型中小企业发展的瓶颈。我国正值深入推进“双创”的黄金创业时期,在这样良好的社会背景下,商业银行要发挥自己的作用,积极拓宽科技型中小企业的融资渠道并降低其融资成本。由此,“投贷联动”业务模式应运而生,通过“股权+债权”的方式为科技型中小企业提供资金支持,以股权投资获得的超额收益覆盖信贷资金的高风险。到目前为止,投贷联动业务的试点工作开展不到四年的时间,但过程并不顺利,暴露出了很多问题。因此,对这一业务的深入研究,对于科技型中小企业来说,减轻其融资压力的同时也优化了其融资结构;对于商业银行来说,既解决了其向科技型企业贷款时面临的抵押品不足的问题,又缓解了在信贷投放过程中风险与收益严重不匹配的现象。综上,本文研究的课题无论对于科技型中小企业还是商业银行的发展都有着很大的促进作用。本文采用理论与实际案例相结合的分析方法,首先从国内外文献中研析了投贷联动产生的影响、运行模式、效益评价、风险控制等四个方面的研究成果;其次对投贷联动的相关概念及理论进行了梳理,包括投贷联动的定义、特点、作用及发展历程;再次,本文对现存的运行模式:“银行+子公司”、“银行+PE/VC”、“设立合资银行”、“银行+SPV”等四种路径选择进行了阐述,并对其优势和劣势进行了对比分析。随后又介绍了国内部分银行这一业务的发展现状,以北京银行作为重点分析对象,分析的内容包括:投贷联动的市场定位、收入来源、服务体系、产品效益、风险防范、行权退出等六个方面,并从多个层面分析其存在的问题及原因。最后,在吸取北京银行成功经验的基础上,改进其短板,进而以点带面,从微观和宏观两个维度为其他商业银行提出具有可行性的建议和对策。希望通过本文,能够激发出我国商业银行在开展投贷联动业务时的灵感,进而助力该模式在我国实现健康、稳定、持续发展。