近年来,在经济快速向前发展的助力下,我国地方国库的改革也不断向前推进,地方财政国库中的库存现金存储量也逐年攀升。为了使地方国库库存现金管理朝着更有序、更完善、更合理、更有效地方向发展,人民银行联合财政部在2017年的2月份发布了《关于全面开展省级地方国库现金管理的通知》,这一文件的出台也标志了我国省级地方国库现金管理已经正式全国范围内展开。到目前为止,已有3个中心城市被纳入当地资金管理试点。目前我们可以看出,中国的地方国库现金管理试点城市拥有大量的管理区域,这表明了中国地方国库现金管理的普及。从目前的我国国库现金管理的基本情况来看,在我国的相关国库现金管理框架已经逐步构建起来,我国财政部门和人民银行正在致力于推进现金管理改革的进一步发展,从而能够实现我们的国库库存资金的收益增加。因此,从这个层面上看全面建立实施地方国库现金管理机制,对于完善我国财政管理体制以及国库管理体制的重要性不言而喻。虽然省级地方国库现金管理已经展开,但是区县级国库现金管理仍然处于空白状态,因此本文以某省会城市的区县级国库为例展开论述。目前L区并未纳入地方国库现金管理的试点范围,但是L区在实施了国库集中收付制度以来,改革成效明显,并且在改革后库存现金余额呈现出集中化和规模化的趋势,这一点是将来能够实施国库现金管理工作的先决条件。再者考虑到2017年国库现金管理在工作全国省级财政全面展开,并且近几年相关的政策方案陆续出台,我们结合了 L区目前的现状分析得到,L区在近几年开展国库现金管理活动是十分可能的。总之,地方国库现金管理改革势在必行。再者考虑到L区国库存款余额日益增长且波动幅度比较大,存在可操作波段,且国库集中支付程度达到90%以上,因此,它具有地方国库现金管理的可行性和必要性。当前,各个地方财政部门对于闲置库款,主要是通过在商业银行进行定期存款的方式实现闲置资金的保值增值,因此确定最优库存现金目标余额就成为了在地方国库库款管理活动中的重点难点问题,这意味着我们未来的工作重点在于需要建立起一个科学的国库现金流预测体系,通过借助于现金流的预测,找到能够使地方国库库存现金收益最大化、风险最小化的最值点,这样能够保证库存资金可以保持在一个合理的水平。因此确定最值点是进行国库现金管理工作的关键点所在。本文通过整理了国内外文献以及国库现金管理的理论概念,介绍了国内外国库现金管理的实践案例,以L区为例,分析目前地方国库现金管理的现状与问题。调研发现,L区国库存款余额存在可操作波段,库款余额日益增长且波动幅度也较大,因此推断L区具备了开展国库现金管理的可行性。然后进一步收集历史数据,确定采用最佳现金持有量模型中的存货模型和随机模型两种模型,对L区国库最优国库库存现金的目标余额进行计算和比较,通过测算得出了这两种模型对于该区的库款目标余额的确定均有一定的实用价值。但由于受到客观因素和模型自身局限性的存在性影响,模型的预测结果与实际会存在不太一致的情形。因此,结合相关实际对模型测算得出的预测值进行了一系列的修正,以期望能够得到更加精确的、贴近实际的国库最优库存目标余额。并且在修正数据的基础上,根据结果确定了适合L区采用的操作方式,进一步分析讨论进行国库现金管理活动带来的预期效果。最后针对L区实际存在的问题,对L区进行国库现金管理提出相关建议。