为了应对跨国企业在合法框架内进行利润转移和税基侵蚀(Base Erosion and Profit Shifting,以下简称“BEPS”)产生的双重不征税问题,经济合作与发展组织(The Organization for Economic Co-operation and Development,以下简称“OECD”)围绕“税收与经济实质相匹配”这一主旨,出台15项BEPS行动计划最终报告。之后,包括中国在内的许多国家和地区已经着手将BEPS行动计划成果转化为国内税法。因此,跨国企业在设计税收筹划方案时需要考虑与BEPS行动计划有关的税收政策的影响,避免因违反相关税收政策引起的税收争议。本文以15项BEPS行动计划最终报告为基础,结合中国和香港出台的一系列税收政策,以跨国集团A为研究对象,通过对A集团现行税收筹划方案的分析,笔者认为A集团现行税收筹划方案有利用BEPS进行税收筹划的风险:一是利用转让定价机制,人为将利润转移到低税率企业,有违BEPS第8-10项行动计划以及中国转让定价法规,会加剧A集团的特别纳税调整风险;二是滥用税收协定,规避A香港在中国内地的足额纳税义务,有违BEPS第6项行动计划及内地受益所有人规定,会加剧A集团的反避税调查风险。下一步,笔者通过调整A集团的运营架构和关联交易安排,以降低A集团的特别纳税调整风险;通过充实A香港的商业实质,以降低A集团的反避税调查风险。调整后的税收筹划方案在最大程度上降低A集团BEPS风险的同时,也实现了集团税收利益最大化的筹划目标。