近些年来,随着国民经济的迅速发展,越来越多的研究学者开始关注金融市场,并将复杂网络的理论应用于金融领域之中,而股票市场作为重要的金融领域,对现有股票市场的内在规律进行深入研究具有非常重要的意义。本文旨在对股票市场流动性以及市场价格波动的市场特征进行探索,本文凭据复杂网络理论的分析,选取A股市场上最具有代表性的上证50指数的50只样本股,考虑流动性指标（换手率）以及市场价格波动指标（收益率）,利用最佳阈值法和最小生成树法构建从单层到双层的网络模型,从不同的角度研究股票市场的动态变化,同时对整个网络的重要节点、社区结构以及社团内有影响力的节点进行挖掘分析,最后,根据分析出来的结论,对我国股市投资者和股市监管者就风险联动性方面提出相关建议。实证分析结果表明,第一,从单层网络的拓扑性质来看流动性网络和收益率网络具有小世界特性,且两个单层网络的结构特性很相似,其度分布均服从幂律分布;从度的影响力来看,流动性网络和收益率网络中金融类的企业普遍在网络中占有重要地位。第二,股票流动性—收益率双层网络具有小世界特性和无标度特性。股票双层网络的集聚系数介于流动性和收益率两个单层网络的集聚系数之间,网络直径比单层网络大,但平均路径长度比两个单层网络更小。从总度排序看,股票双层网络排名靠前的是制造业、房地产股票,而在股票流动性和收益率单层网络中,金融业股票排名靠前。第三,根据社团发现技术实证结果表明,收益率网络和流动性网络两个单层网络的中心社团均是金融业,且行业板块内的节点联系非常紧密,但股票市场流动性-收益率双层网络的中心社团是制造业,进一步分析社团结构之间的相关性发现制造业和金融业之间的联系非常紧密,这说明当我们综合考虑股票市场的流动性和收益率时,制造业中的相关股票的相关波动最先传导给金融业,之后便通过金融业的重要节点在单层网络传播给其他节点,也就是说,当股票的流动性或者价格发生巨大波动时,可能会通过双层之间的联动效应传播给整个股票市场,从而带来整个系统的瘫痪,因此股票市场相关投资者和市场监管者需密切关注中心社团内重要节点的市场波动情况,以免对宏观经济带来不利影响。