随着全球经济一体化的深入,跨国企业利用跨境金融交易避税的现象层出不穷,各国纷纷意识到全球视角下跨境金融交易反避税规则的重要性。本文研究的对象为跨境金融交易,其核心特征在于货币或其他金融资产的跨境流动。从交易性质来看,跨境金融交易的特殊性在于金融活动具有全球流动性,跨境金融交易的收入可以轻易地从一个国家转移至另一国家,这一属性为跨国企业将利润从高税率国家转移至低税率国家提供了便利。此外,各国对跨境金融交易主体和金融工具的定性具有差异性,最为常见的金融工具定性差异是同一笔收入被不同国家分别定性为股息或利息,金融交易主体定性差异则是指对于同一实体是否被不同国家税法认定为纳税实体的差异。基于跨境金融交易的特殊属性,本文主要从以下角度展开讨论跨境金融交易的避税安排。首先,借贷交易是在跨境金融交易中转移利润最常见的交易类型,各国通常允许利息税前扣除,而禁止股息税前扣除。跨国集团利用这种差异,人为以债权性投资替代股权性投资,从而降低集团整体税负,此即资本弱化问题。其次,随着各国跨境金融交易反避税规则的发展,跨国企业进一步通过利用各国间的制度差异的方式进行避税,即混合错配安排。混合错配安排主要表现为混合金融工具定性错配和金融交易实体定性错配,企业利用两个或两个以上国家对交易实体和交易工具定性的差异,实现双重不征税或者长期纳税递延目的的安排。此外,在跨境交易情形中,各国为鼓励居民股东对外投资,对于被投资的外国企业取得的所得,在其以股息的形式汇回居民股东之前,暂不计入居民股东的应纳税所得。然而,跨国集团可能以实现递延纳税为目的,在低税率国家设立受控公司,这种滥用纳税递延制度的行为将严重侵蚀居民国税基,破坏国际税收的公平环境。2012年,G20呼吁OECD分析税基侵蚀和利润转移问题,并制定相应行动计划以协调和全面解决问题。OECD于2013年7月发布《解决税基侵蚀和利润转移问题》报告,其中包含15项行动计划,涉及研究解决税基侵蚀和利润转移的不同方面,其中多项行动计划与跨境金融交易密切相关。从国际税收秩序体系化建设的角度看,跨国集团避税安排导致的税基侵蚀和利润转移问题很难单靠一国国内法得到完全解决,而是需要各国之间的税收合作。虽然国内税法的制定和实施涉及国家主权,即一国对某一交易的定性是该国的国内法问题,但事实上,跨国集团利用各国税收制度的差异或缺陷,在全球范围内侵蚀税基和转移利润的行为,已经严重影响到各国的税收利益。因此,国际税收秩序体系化建设需要各国开展税收合作,协调相互之间的税收规则,共同打击跨国企业侵蚀税基和转移利润的行为。本文以微观角度的跨境金融交易为切入点,研究单一企业或跨国关联企业的跨境资金流通,结合跨境金融交易中常见的侵蚀税基和转移利润的避税手段,并分析其深层原因,进而探讨国际反避税规则的发展现状与趋势,最终对我国反避税规则的建设提供可行思路,具体涉及构建我国的反混合错配制度,完善我国的受控外国公司规则和保留并完善我国的资本弱化规则。