一、选题背景当前,以信息技术、生物技术、海洋技术、新材料等为代表的知识经济迅猛发展,日渐取代了过去工业经济的发展形态,成为主导21世纪世界经济发展的一种新型经济形式,并对人类社会经济发展产生了空前的影响。与此同时,现代企业制度的建立,促成了企业所有权与经营权的分离。为了能够很好地促进这种两权分离体制的发展,市场需要一批独立于企业所有者的经营者代替所有者来进行企业的日常生产运营。于是,职业经理人应运而生了。虽然,目前我国已初步建立了职业经理人CCMC(Chinese Career Manager Certification)资格评价体系。然而作者认为,CCMC体系的建立,只是为职业经理人的准入设置了一个门槛,而在业界却无法找到一个统一的业绩评价标准来衡量职业经理人的业绩,相关的理论研究也是少之甚少。于是,作者将毕业论文的研究方向定于这一领域,希望做出的研究能有所贡献。二、思路和结构基于上述背景,作者试图从业绩评价的现有研究成果出发,结合职业经理人这一特色群体,从一些新的角度,来考察职业经理人的业绩评价问题。作者将文章分为以下四个部分:第一部分,是文章的绪论部分。在这一部分里,作者以职业经理人队伍中存在的较为严重的问题出发,提出建立一套系统的职业经理人业绩评价体系是势在必行的。同时,作者指出,职业经理人的业绩评价与企业的业绩评价是两个不同的概念,两者既有区别又有联系。鉴于企业业绩评价的相关研究已经较为成熟,在职业经理人的业绩评价研究中,可以适当地借鉴这些较为成熟的研究成果。第二部分,可以说是本文的文献综述部分。在这一部分里,作者以广义的业绩评价为综述对象。首先,从委托代理理论谈起,因为委托代理理论的产生是人们开始关注业绩评价的必要前提。在委托代理理论阐明问题的基础上,我们知道为了防范在经营者身上可能出现的道德风险,所有者有必要建立一套规范的制衡机制来规范和约束经营者的行为,使双方的目标趋向一致,从而减少代理风险,提高企业经营效率和投资回报。随后,作者分析了三种主流业绩评价方法的优缺点。先是杜邦财务分析体系。它是一种比较实用的财务比率分析体系,虽然它能较好的帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题,能够为改善企业经营管理提供十分有价值的信息,但是,却只能单独反映各指标的变动情况,不能将各指标联系起来分析它们对总指标的影响程度,并不能满足企业加强内部管理的需要。接着是经济增加值(EVA)。它被称为当今最热门的财务创意。EVA起源于剩余收益,在斯特恩?斯图尔特财务咨询公司的注册下,得到了无数的学者的重视。EVA同时考虑了债务资本成本和权益资本成本,可以避免高估企业利润,真实反映股东财富的增加。它不受公认会计原则的约束,不会扭曲利润与资本的会计数据。但EVA指标同样也是财务指标,并且无法实现企业的长远战略行为。于是,平衡计分卡(BSC)应运而生了。它的出现,突破了过去以单一财务指标进行事后控制的局面,将财务指标和非财务指标结合起来,实现了短期业绩评价和长期业绩评价相结合,不仅能够对企业经营的战术成果进行反馈,更能反映出企业的长期战略目标。当然,平衡计分卡也有其自身的缺陷,今后的深入研究是必不可免的。第三部分,作者对职业经理人评价体系的基本框架进行了研究。首先就是职业经理人业绩评价体系的构成要素,它包括评价主体、评价客体、评价目标、评价指标、评价标准、评价报告。在对几个构成要素进行一番探讨之后,作者突然意识到,目前,国内大部分的企业对于职业经理人或是经营者的评价,是由其人事部门或人力资源部门来完成的。这样得出的评价结果,让人不得不质疑其公允性。作者首先根据利益相关者理论,指出一个企业不仅仅是它的所有者、它的股东需要了解他们所雇用的职业经理人的业绩成果,作为这个企业广大的其他利益相关者,同样需要了解这个企业在这位职业经理人的经营下是否具有可持续发展的潜力。接着,是从独立性的本质阐明了现有的评价主体与评价客体——职业经理人之间不能保证应有的独立性。就在这时,早先研究过的经济责任审计给作者带来了一些灵感,同样是对人的评价,它们之间应该有共通之处。果然,在经过作者对注册会计师与职业经理人之间是否存在损害独立性的利害关系以及对注册会计师来进行职业经理人业绩评价进行可行性分析后,得出了一个令人欣喜的结果——对职业经理人的业绩评价,可以让注册会计师参与进来,这既是对审计职能的一种拓展,也是对职业经理人评价体系的一种操作层面的完善。第四部分,作者构建了职业经理人业绩评价体系。这是文章的重点部分。在这一部分里,作者从评价指标、权重确定及评价标准三个方面展开了研究。职业经理人业绩评价,当然是立足于职业经理人这一领域,在这一特定的领域一定有其自身的特点。于是在选择评价指标时,作者是在平衡计分卡研究成果的基础上,结合了职业经理人自身的特点,得出了一系列的指标。随后的权重确定问题,作者在归纳了现有的几种常用的确认方法后,提出了应该站在企业的不同生命阶段来考虑权重的确定。不同的生命阶段,企业的特点不同,职业经理人最应该具备的素质也不同,当然,这个权重的确认也不能相同。在文章的最后,是对评价标准进行研究,主要的几种方法是预算标准法、同业标准法、时间序列标准法、标杆瞄准法、经验标准法。作者认为,如果能以两种标准的结合来确定经理人业绩评价标准,那将能更准确地反映剔出不可控因素后的职业经理人对企业业绩所作的贡献。三、创新与贡献在上文介绍的文章的结构与思路中,作者已经对文章的内容进行了比较详细的说明,在这里作者再将本文的创新之处拿出来作一介绍。由于目前国内针对职业经理人业绩评价的研究还比较落后,大部分的业绩评价研究还是以针对企业为主。在研究了现有的文献资料后,作者从以下两个方面对原有的研究进行了突破。1、评价主体根据利益相关者理论,职业经理人业绩评价的结果受到各方利益相关者的关注。那么,这一评价结果已经不在是只给股东过目的了,它会像审计报告一样,受到各方主体的关注。它的评价结果也被赋予了公允性的要求,当然,它的评价主体怎么还能处于非独立的状态呢?要改!但是怎么改呢?作者在文章里借鉴了经济责任审计的一些具体情况,提出了要改评价主体的观点。并且在经过了可行性分析后,得出,注册会计师独立于职业经理人,他们可以在职业经理人的业绩评价中担任评价主体这一角色。2、权重确定尽管现有的研究成果显示,我们已经拥有了许多权重确定的方法,有依靠数学工具的,也有根据主观判断得出的。但是企业也像人一样,存在着它自己的生命周期。企业生命周期的存在会对指标的权重确定产生影响吗?答案是肯定的。当企业处于不同生命阶段时,它所反映出来的特点、它所要求职业经理人必须具备的素质都是不一样的。那么,作者认为,在确定权重的时候应该考虑企业的生命周期,不同的阶段,侧重点不同。当然,提出考虑企业生命周期,并不是抛弃已有的权重确定方法,作者的观点是,在已有的确定方法下考虑指标权重的确定,将使权重的确定更科学。此外,本文也存在着一定的不足之处。由于作者的这篇文章主要是利用了规范研究的方法来进行分析研究,因此,可能会缺乏具体数据的支持,而显得精确性不足。由于篇幅有限,无法在业绩评价的指标设计上作进一步的深入剖析,只能停留在一般情况下的指标设计。作者认为,由于行业不同,职业经理人的业绩评价需要的指标也应该是有所区别的。这方面的研究,作者将会在今后的研究阶段来对其进行深一度的研究。