本文利用定义的“距离”概念,对中国A股市场的行业相互间关系进行了量化分析,并通过这一量化关系构建了中国A股市场的行业关联网络。在全连通行业关联网络的基础上,并结合图论中最小生成树(minimum spanning tree)的方法与实现手段,在保留有效信息的基础上,化简了较为复杂的行业关联网络,并利用化简后的行业关联网络划分了具有共同聚集属性的行业集群。利用构建的全连通行业关联网络与化简后行业关联网络,设计了基于行业关联网络的两种不同思想的投资策略,并进行了市场实际的实证验证,从一个方面说明了中国A股市场中,可以通过行业间距离关系进行投资预测,并能够设计适当的投资策略以获取超额收益。本文主要分为五个部分——文献综述,行业关联网络模型与衍生策略的理论构建过程,行业关联网络的实证研究与结果,衍生投资策略的实证过程与结果,总结与结论。