同宏观经济周期相似,房地产市场在发展过程中也存在着周期性行为,这种周期性行为会影响整个国民经济的运行与发展,因此正确地认识、研究房地产周期波动对我国房地产业以及整个经济健康、稳定的发展都具有重要的理论与现实意义。　　不同于以往对房地产周期的研究,本文着重研究中国房地产周期的非线性特征。本文采用平滑转移自回归(STAR)模型对房地产周期波动的非线性、非对称性以及在各个不同区制中的转换过程进行了详细研究。本文先对2004年1月到2013年6月的中国实际房地产开发投资增长率月度数据建模,并预测2013年7月到2013年12月的房地产开发投资增长率,将所建立的模型与AR模型进行比较,并将所得到的预测值与真实值、AR模型的预测值进行比较,研究表明房地产周期波动的非线性拟合具有一定的优越性。本文随后对2004年1月到2013年12月的中国实际房地产开发投资增长率月度数据建模,讨论了模型展示的中国房地产周期的非线性、非对称性特征,说明了中国房地产市场在不同周期中不同区制间的转换过程,对未来房地产周期的走向做出了预测。本文研究对于更为深刻地认识我国房地产周期波动具有重要的现实和理论意义。