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存款保险制度是金融安全网的三大支柱之一,能够保护存款人利益、维护金融系统稳定。存款保险制度是一个国家为了应对银行等存款类金融机构不能支付、流动性不足或破产倒闭等情况而建立起来的制度,它设立专门的存款保险机构,并根据事先设定的保险费率向投保银行征收保费,并设立存款保险基金,以保障存款人利益,按约定进行赔付。建立存款保险制度对金融系统的稳定有着非常重要的作用,原因是它能够有效保护存款人的利益,防止风险传染而造成的银行挤兑,从而维护银行业稳定。 存款保险制度的核心是费率定价,自存款保险制度提出以来,关于如何定价的争论始终没有停止过。费率的合理定价不仅能够有利于防止道德风险,还能够有利于防止逆向选择。因此存款保险费率的合理定价是存款保险制度成功与否的关键性问题。 本文共五个部分。第一部分阐述本文的选题背景、研究意义、国内外文献回顾、研究方法及结构安排。第二部分是存款保险制度的概述,包括存款保险制度的积极作用,我国建立存款保险制度的必要性,存款保险合理定价的重要性,美国等西方国家的存款保险费率制度等;第三部分是存款保险费率定价方法介绍,通过对这些模型的对比分析,选择最适合中国的存款保险定价模型;第四部分是存款保险费率的实证分析。首先运用我国上市银行的有关股票数据、年度报告和中期报告的财务数据,根据第三部分介绍的Ronn-Verma模型求出17家上市银行2011年至2013年三年的存款保险费率。本文考虑了8家同时在香港和内地上市的银行的综合数据,使得计算出的结果更加贴近实际,比如银行市值考虑 A股和H股市值之和;这8家银行股票年收益波动率是由 A股和H股的年收益率的加权平均算得的,权数为A股和H股的股本比重。分别计算了17家银行2011、2012、2013三个年度的存款保险费率,这样不但可以对17家银行每年度的费率做比较研究,还可以对每个银行进行年度间的比较分析。第五部分是结论与建议。简单梳理和归纳实证结果,就研究中发现的问题和不足提出有针对性的政策建议。